[10.28评] “383”方案之股市

开来明道

“383”方案透露五大炒股思路(附股)   

www.eastmoney.com2013年10月28日 07:56张忠安

　　

拾捌届三中全会政策不仅是短期题材炒作更是至少5年的投资机会

开来明道

　　383方案之股市  

　　正当市场对三中全会可能出现的顶层改革纷纷猜测的时候，作为最高智囊，国务院发展研究中心课题组公布了备受关注的“383”方案。有市场分析人士认为，这可能将是即将召开的三中全会的改革蓝本。二级市场上，经过上周大幅调整，投资者可从土地流转、金融、财税、国企以及养老五大思路布局三中全会概念股。

　　“觉得前期强势的板块快速调整后，还有机会吗？”一位股民问，“短期可能有反弹的机会。”一位券商区域经理回答说。值得注意的是，在连续深度调整后，多数机构认为，三中全会概念股有望近期迎来第二波行情。而从历史数据来看，随着离三中全会召开的时间越来越近，股市往往会好转。

　　在多数分析师看来，在三中全会重大改革预期下，大盘可能有反弹行情。而且从历届三中全会前后股市的表现来看，前一个月左右，市场会有明显的调整，但此后逐步向好，如1998年的十五届三中全会前一个月左右上证指数下跌了5.47%，到前10天的时候，跌幅已经收窄至1.81%。2003年的十六届三中全会前30天跌了11.13%，但到前10天左右，上证指数上涨0.77%。2008年的十七届三中全会也有类似表现，前一个月左右，沪指跌幅为37.70%，前10天左右跌幅骤然缩减到2.33%。这在当年的大熊市中，已经是不错的表现。

　　长期的投资机会  

　　华泰证券(601688)研究员钱恺指出，三中全会的重要性在于给出未来5~10 年内经济改革的基本原则，为随后的改革政策细节提供全方位理论支持。因此，应该将三中全会理解为长期的投资机会，而不仅仅局限于短期题材的炒作。建议关注三中全会相关政策措施真正落实带来的改革红利，以及需找未来长期受益板块的投资机会。

　　“几乎每次三中全会都会对未来几年的经济政策产生较大的影响，二级市场上也表现得很明显，这个”383“方案使得现在的投资思路更加清晰。”深圳某基金公司分析师告诉本报记者。公开的“383”方案，就是由最高智囊团国务院发展研究中心初步提出的改革设想，包含“三位一体改革思路、八个重点改革领域、三个关联性改革组合”的新一轮改革的基本思路和行动方案。业内人士表示，这可能是未来三中全会顶层设计的一个蓝本。建议投资者可以从土地改革、国企改革、养老服务等五大思路布局。

开来明道

五大投资思路   

　　思路一：土地改革投资大“地主”   

　　“中长期看，农地入市流转可以增加农民收入，抑制地方政府投资冲动，大幅增加土地供应根治高房价病。”海通证券(行情 股吧 买卖点)(600837)分析师姜超表示。

　　“土地改革是多次三中全会的改革重点，但今年的意义应该来说是比较大了，因为有新型城镇化建设的需要在里面。”一位券商人士告诉记者。在这一投资思路下，如亚盛集团(行情 股吧 买卖点)(600108)、北大荒(行情 股吧 买卖点)(600598)、海南橡胶(行情 股吧 买卖点)(601118)、辉隆股份(行情 股吧 买卖点)(002556)等几大“地主”值得再度关注。华泰证券的钱恺指出，亚盛集团拥有342万亩土地储备，大股东的6个农场总计315万亩的土地有望注入上市公司。北大荒承租大股东1043 万亩耕地和200 万亩的可垦荒地。这些公司都有望享受到土地增值的红利。

　　思路二： 金融改革民营银行可能再热   

　　在“383”方案中，金融改革所占篇幅不小。以中长期看，可能涉及整个金融体系的炒作，但短期而言，不排除再次激发民营银行概念股的崛起。“刚好在上周的调整中，民营银行概念股回调的力度比较大，跌出了一个短线的机会。”广州某私募人士告诉记者。

　　私募人认为，经过前期调整后，民营银行和互联网金融概念有可能东山再起。其中，最为看好的有苏宁云商(行情 股吧 买卖点)(002024)、友阿股份(行情 股吧 买卖点)(002277)、东方财富(行情 股吧 买卖点)(300059)、同花顺(行情 股吧 买卖点)(300033)等个股。另外，钱恺也表示，对整个金融体系改革来说，多元金融、券商、保险(行情 专区)、银行等也会受益。

　　思路三：财税红利利好通信和计算机板块  

　　“以优先调整事权、带动财力重新配置为重点，启动新一轮财税体制改革。”这是“383”方案提出的设想。

　　在资本市场上，投资者也可以从财税的调节收入分配功能甄别投资品种。华泰证券的钱恺认为，推进营改增、扩大消费税增收范围等都利好通信和计算机板块。同时，如果未来将环境污染纳入征税体系，将大大增加地方政府的环保投入，长期利好环保板块。

　　思路四：国企改革新一轮重组股成亮点  

　　“国企改革与土地改革一样，是未来中国最重要的两个改革之一。”兴业证券(行情 股吧 买卖点)(601377)的张忆东称。有机构分析师也告诉记者，国企改革虽然可能在本次三中全会上提出来，但预计收效比较慢，因为牵涉的问题过于复杂。但上海本地股有望成为短期亮点。

　　在国企改革概念中，拥有国企背景的上市公司有望获得资产注入的机会。在央企改革中，涉及航天航空(行情 专区)、军工科技等资产重组概率较大。地方国企改革中，上海本地股有望成为亮点。如上汽集团(行情 股吧 买卖点)(600104)、上海电气(行情 股吧 买卖点)等都可能成为炒作的热点。

　　因此，总体而言，针对国企改革概念，投资者可以重点选取背靠国资委或地方国资委，并具有稀缺上市平台的个股。

　　思路五：养老产业关注医疗医药养老地产   

　　在“383”方案中，没有专门提到养老产业，但在对其他领域的改革中，“养老”多次现身。而且此前中央层面连续发文，为养老产业提供全方位支撑。因此，多数券商机构认为，养老产业将成为今后一段时间A股较为活跃的投资品种。“养老产业刚刚起步，未来发展空间巨大。”有券商分析师称。

　　在分析师看来，在养老产业链中，最为看好的就是医药、医疗服务，以及部分涉及养老地产、养老机构服务等的上市公司，如乐普医疗(行情 股吧 买卖点)(300003)、和佳股份(行情 股吧 买卖点)(300273)、世联地产(行情 股吧 买卖点)(002285)、上海三毛(行情 股吧 买卖点)(600689)等

大亖忽悠

“383”方案仅为课题非正式文件 揭秘两大总量红利  

www.eastmoney.com2013年10月28日 15:45

开来明道

　　日前，国研中心发布“383”改革方案，凝聚了社会共识，提出三位一体思路、八个重点领域及三大突破口。方案囊括了行政、产业、土地、金融、财税、国资等重要改革，并给出了清晰的改革方向，尽管这仅仅是国务院的研究机构的一份研究性质的建议报告，但这样完整和体系的规划有利于市场形成一致的预期。改革涉及A股市场的题材主要有土地流转、放开对进口原油、成品油、天然气的限制，放开组建若干家油气管网公司(油改、气改)、铁路引入市场化、以中日韩自贸区为重点，加快谈判建立高质量的自由贸易区(中日韩自贸区概念股)等。

　　海通证券(行情 股吧 买卖点)认为，方案推动行政、垄断、土地、金融、财税、国资、创新和涉外八大改革。其中行政改革主要方向是职能转变和简政放权，提高政府运行透明度和官员财产公开是难点。基础产业改革按进展快慢和由易到难排序均为“电信、石油(行情 专区)天然气、电力(行情 专区)、铁路”，改革任重道远。

　　兴业证券(行情 股吧 买卖点)认为，方案定调“大规模基础设施建设时期结束”。这是方案的基调和提出本方案的原因。也意味着未来基建增速放缓将是中央政府主导的方向之一。同时，规划总制定的国有土地出让制度改革，也意味着从资金来源端抑制地方政府的投资冲动。

　　方案坚持“市场化”思路。无论是政府职能转变、企业市场化改革，总体上都是让市场发挥更大作用的思路，政府逐渐退出市场完全可以胜任的领域。此前新政府执政以来推行的各种中长期改革，贯穿在其中的一条主线就是“市场化”。本方案在整体上仍是贯彻了这一主线。

　　分析认为，土地改革和人民币国际化是最大的两个红利。

　　农村土地改革将增加农民财富。允许农村集体土地与国有土地平等进入非农用地市场，首先将明显增加了市场上的土地供给；其次，将给农村土地带来合理定价，并增加农民财富。

　　土地改革的核心是提高土地使用效率和实现土地收益的合理分配。农地确权是土地流转的基础。土地流转分类推进：农用地承包经营权流转将步入快车道。经营性建设用地流转全国铺开尚需时日，非经营性建设用地的流转政策仍非常保守。相关概念股包括：亚盛集团(行情 股吧 买卖点)(600108)、罗牛山(行情 股吧 买卖点)(000735)、辉隆股份(行情 股吧 买卖点)(002556)、北大荒(行情 股吧 买卖点)(600598)等等。

　　金融改革归根到底要实现金融资源市场化，解决供给和需求存在的错配关系，让最有活力的市场主体获得资金；未来改革主要是两个大方向：利率汇率市场化与资本项目开放，以及建立多层次资本市场。人民币国际化：外在的潜在红利。方案明确提出“十年内使人民币成为主要的国际结算和投资计价货币，在局部市场成为国际储备货币”，从总量层面来看，如果外部对人民币及人民币资产的需求上升，将从资本总量层面缓解国内的融资压力。

　　分析称，“383”方案较有新意地提出“把基础养老金、司法、食品(行情 专区)药品安全、边防、海域、跨地区流域管理等划为中央事权”和“国民基础社会保障包”制度。国资改革提出以国有资产资本化为重点，参照新加坡淡马锡资产管理公司模式，建立和完善出资人制度和职业经理人制度。“383”方案仅为课题而非正式文件，且因涉及利益巨大，可凝聚共识但许多内容短期难以实行，需逐步推进。

开来明道

　　“383”改革路线全解读

　　据第一财经日报报道，一份公开了近一个月的“383”改革方案总报告近日再次引起人们关注。报告勾勒出一幅详尽的改革“路线图”，三位一体的改革思路、八个重点改革领域、三个关联性改革组合，意味着一次根本转变，即从过去的“摸着石头过河”式改革，进入顶层设计的“靶向式”改革。其更大的意义在于，回应了当下社会的关切，整合了更多民间呼吁，更指向了一些顽疾的核心。

　　财税改革：事权如何上收是难题

　　报告建议在维持宏观税负和中央财力集中度基本稳定的前提下，以中央政府上收部分事权建立“国民基础社会保障包”为突破口，深入推进财税体制改革，优化收支结构，促进政府职能转变，增强中长期财政稳定性和可持续性。学者认为，“事权上收”符合财政部部长楼继伟的思路，但如何上收是难题。

　　公职人员廉洁年金引争议

　　对于“廉洁年金制度”，国家行政学院教授竹立家认为，公务员不是特殊职业，也不是特殊人群。在职业平等的今天，为掌握着公共权力的人群设立特殊的津贴补偿或补助机制，是非常落后的观念，与共产党的执政原则和社会主义的价值观不相符合。

　　土地制度改革：同地同权要靠公开交易平台

　　报告建议建立以权属管理和用途管制为核心的现代土地管理体制。具体来讲，“路线图”设计，将农村承包地、宅基地、林地、房屋等资源确权、登记、颁证到每个农民。实施以土地为基础的不动产统一登记制度。在现有土地权属基础上，赋予农民集体土地处置权、抵押权和转让权。

　　铁路改革：网运分离+区域竞争

　　多名专家在接受《第一财经日报》采访时称，拆分后的铁路系统，其债务问题、融资模式以及运营结算等问题并没有消失。要实现铁路运营的健康发展，必须尽快探寻新的融资和运营模式，让铁路真正和市场接轨，不能再走发债、[color=rgb(0, 0, 0) !important]银行(行情 专区)贷款的老路。

　　国资三级监管模式难在基金管理

　　方案提出将国有资产分为社会保障、非营利性公共服务、促进战略性产业和保障国家安全四大类，对应每类成立一批国家资本运营基金，通过控股或参股管理该类下的国有企业，国务院国资委监管这些运营基金，并定期向全国人大汇报。

　　组建油气管网公司并不易

　　“383”改革方案总报告对当下垄断情况严重的[color=rgb(0, 0, 0) !important]能源行业(行情 股吧 买卖点)着墨颇多。方案中八大改革领域，两项专门涉及能源，主要是电力和油气领域。

　　方案提出，未来以形成成()品油定价新机制、放宽非常规油气资源的勘探开发准入为突破口，推进石油天然气行业的改革。

　　直购电突破关键在各方配合

　　在涉及电力体制改革方面，“383”改革方案总报告建议，引入大用户直购电，建立实时竞争发电市场，深化电力体制改革。

　　“我相信大用户直购电一定再次引起重视。”原国[color=rgb(0, 0, 0) !important]家电(行情 专区)监会的一位官员对《第一财经日报》记者说，“至少这释放了一个积极的信号。”

　　报告建议，实行大用户直购电，建立实时竞争发电市场，开展“竞价上网”，形成以双边合同市场为主、实时竞争市场为辅的竞争性电力市场。

开来明道

　　官方智库“383改革方案”解读

　　据北京商报报道，被称为国家智库的国务院发展研究中心日前首次公开了其为十八届[color=#000 !important]三中全会提交的“383”改革方案总报告全文，勾勒出一幅详尽的改革路线图。负责方案制定的国研中心课题组由该中心主任李伟()与国家发改委副主任刘鹤担纲领衔。中国官方高层智囊机构与刘鹤这一关键性人物，让这一改革方案备受关注，其中八大领域的改革措施也被市场解读为中国未来改革的关键。

　　行政体制

　　项目到期不批视为同意

　　方案提出，对仍需审批的项目，规定审批时限，到期不批复视为同意。同时，建立廉洁年金制度，公职人员未犯重大错误或未发现腐败行为的退休后方可领取。

　　解读：审批制改为备案制待推进

　　北京工商大学产业经济研究所所长陈及表示，到期不批复视为同意是通过倒逼提高目前的政府行政效率，可以有效防止目前的一些政府机构效率低下、官僚主义严重的问题，如果将来一些项目没有审批也做了，说明政府没有履行好职责。而建立廉洁年金制度主要为防治腐败，类似企业采取的绩效奖励，对达到条件的人给予奖励，同时可以弥补公务员工资偏低的问题，但具体效果怎样还有待观察。

　　“一个成熟的市场本就应该不需要审批，由企业自身来承担投资或经营风险，政府更多的是提供良好的环境，企业上马项目后只需要向政府备案就行，这样才能充分地发挥市场的资源配置作用，政府未来应该把审批改为备案，这才能适应市场发展。”陈及说。

　　垄断改革

　　“破垄断”范围广

　　方案提出，以打破垄断、促进竞争、重塑监管为重点，加快基础产业领域改革。改革涉及电力、石油、天然气、铁路、电信等多方面的垄断问题，包括输配电分离、[color=#000 !important]油价不再由政府直接规定、成立干线铁路公司、重组电信企业等。

　　解读：力度不足、时间表未定

　　厦门大学中国能源经济研究中心主任林伯强表示，这一改革方案触及几乎所有的垄断领域，但在具体的改革措施上力度不够，且缺乏明晰的时间表。如石油改革仅涉及“放宽非常规油气资源”，对于三桶油垄断的常规油气资源却只字未提；铁路改革仅提出借鉴国际上“网运分离”、“区域竞争”、“干线公司+平行线竞争”等运营模式，并未明确我国铁路打破铁总垄断的方式。

　　“一些改革的方向是非常好的，比如提出铁路监管部门应制定并实施通路权开放等相关规则、将石油天然气管网业务从上中下游一体化经营的油气企业中分离出来等等，但都没有具体的时间表，这对于市场来讲现实意义不大。”林伯强表示。

　　土地改革

　　农村集体土地可平等入市

　　方案提出，以权利平等、放开准入、公平分享为重点，深化土地制度改革。构建平等进入、公平交易的土地市场，即在规划和用途管制下，允许农村集体土地与国有土地平等进入非农用地市场，形成权利平等、规则统一的公开交易平台，建立统一土地市场下的地价体系。针对目前市场上较为棘手的“小产权房”，方案提出，在集体建设用地入市交易的架构下，对已经形成的“小产权房”，按照不同情况补缴一定数量的土地出让收入，妥善解决这一历史遗留问题。此外，将土地税收计征重点从流转环节转向保有环节，实施从价计征的新征税原则。

　　解读：土地供需矛盾缺少长效机制

　　业内人士认为，这些改革，尤其是较为核心的农村集体土地入市等政策目前实施起来比较困难。亚太城市研究会[color=rgb(0, 0, 0) !important]房地产(行情 专区)分会会长陈宝存()预测，方案中土改尤其是农村集体土地流转入市内容起码需要十几二十年才能行得通。“农村集体用地入市需要在城市规划的前提下进行，而且征地、基础设施建设等收地成本也非常高，就算农村集体土地入市短时间内也不可能变成市场上所需的住宅用地等，应从城市周边地区、符合城市规划地区的土地着手做起。”陈宝存称。

　　金融改革

　　降低金融业准入门槛

　　方案明确以降低[color=rgb(0, 0, 0) !important]金融行业(行情 股吧 买卖点)准入门槛、推进[color=#000 !important]利率汇率市场化为重点，推动金融体系改革。应当抓住全球经济再平衡的有利时机，建立一个市场导向、高效而富有弹性的金融体系，支持转型升级和城镇化进程；化解潜在金融风险；与财税体制和要素价格改革等相配合，形成协同效应。方案还首先提出了要“降低金融行业准入门槛”，主要是形成多元化竞争性的金融体系，满足实体经济的金融服务需要。大幅降低各级政府对金融机构的持股比例，通过金股等国际通行的股权形式和有效监管，体现国家对金融机构的控制力。在城市商业银行等区域性金融机构经营状况总体稳定的情况下，及早推进并购重组和股权多元化，以控制和化解风险隐患。同时，推进利率市场化进程、汇率形成机制市场化和人民币资本项目可兑换等。

开来明道

　　解读：设存款保险(行情 专区)制度仅一笔带过

　　专家认为，如何设立存款保险制度在方案中没有过多涉及，北京商报记者注意到，方案中只是简单地一句带过“要设立存款保险制度”，但是设立的方式方法包括时间点都没有明确提出。而包括市场一直关心的金融机构破产退出机制，方案中也提出要以并购重组方式处置利率市场化过程中的问题金融机构。

　　财税改革

　　财权事权均向中央倾斜

　　针对当前中央和地方政府财权和事权不匹配的问题，方案提出，将基础养老金、司法体系、食品药品安全、边防、海域、跨地区流域管理等划为中央事权。按事权优先原则，进一步调整优化税收划分和转移支付制度。对于“营改增”后缺乏主体税种的地方政府，方案提出，积极推进以房产税和消费税为主的地方主体税建设。扩大房产税试点范围，尽快完善相关制度，一定过渡期后全面推开，并明确为区县级政府主体税。按照消费地原则将国内消费税划为地方税，由生产环节改为零售环节征收，同时将车辆购置税划归地方税。另外，方案首次提出实施“国民基础社会保障包”制度。起步阶段该保障包的内容可包括：基本养老保险基金实行全国统筹、医保参保补贴实现费随人走、对全国低保对象按人头实行均一定额补贴。

　　解读：财政收入占GDP比重未明

　　在人民大学财政系副主任张文春看来，这些改革措施并未涉及到控制财政收入在GDP中比重这一重要问题，这与当前简政放权的大背景不相吻合。

　　“从改革方向来看，无论是财权还是事权，都在向中央倾斜。”张文春表示，边防、海域等六大领域的事权划到中央，财权也肯定会流向中央，“国民基础社会保障包”也是由中央主导，地方政府的主体税种只剩下短期内难以成气候的房产税和占总税收不到1%的消费税，地方政府的财政权显然是被削弱了。

　　国资管理

　　重定国资公共服务职能

　　方案明确，国有资产具有以下四项基本职能：社会保障职能，提供非盈利性公共服务职能，促进战略性产业稳定、竞争和创新的职能，保障国家安全的职能。参照新加坡淡马锡资产管理公司模式，与上述国有资产职能分类相对应，通过划拨现有国有企业股权，建立一批国有资本投资运营基金。

　　解读：利益分配需明确

　　陈及指出，国有资产享受政策优惠，应该具有公共、社会服务性质，方案对国有资产职能重新界定，明确了不同领域国有资产的经营方式，是公共服务性的，就不要去追逐高回报，是保障国家安全的，政府就应该给予足够财政补贴，这样有利于发挥国有资产在整个国民经济中的作用。参照新加坡淡马锡资产管理公司模式设置运营基金，有利于实现国有资产增值保值和实现社会公共服务的作用，是通过现代手段来充分利用国有资产，值得肯定。

　　专家认为，虽然方案对国资职能解决、国资投资基金等提议具有进一步意义，但是对于国有资产改革最关键的分配问题仍没过多提及，如何分配好国家、企业员工、股民的利益关系到改革成败。目前国有资产占有大量资源，获取了很多利润，但在国家、民众的贡献方面还有待加强，国资改革应该更多地让利于民。

　　创新和环保

　　以企业和市场化为主

　　方案提出，企业为主体的创新是实现我国经济转型的基础。要宽容对待在信息通信、电子商务、新能源、电动汽车(行情 专区)、金融等领域出现的新业态、新技术、新商业模式，为创新留出足够空间和时间。并且改革以项目直接拨款为主的科技经费支持方式，建立以基金等金融手段支持研发和产业化的财政支持机制。另外，方案提出，引入市场化的生态环保促进机制，实行更严格的环保制度，其中包括：建立地区减排合作机制和各种排污权交易制度，形成市场化的减排激励；逐步提高矿产开发的环境补偿标准，实现环境成本内部化等。

　　解读：执行细则亟待真正落地

　　不论是创新还是绿色发展，业内都表示亟须落地细则配合改革共同实施。商务部国际贸易(行情 专区)经济合作研究院外贸战略研究部副主任、研究员张莉举例表示，政府可以鼓励企业现在在创新方面投入，并于五年、十年后给予鼓励资金，以此来形成良性循环的长效机制，最终弥补外贸竞争劣势。而针对经济绿色发展方面，北京公众环境研究中心主任马军表示，这些市场化的宏观方向近年来一直被频繁提出，但一直缺乏从执行方面考虑市场化的手段，比如虽然我国提出排污权交易已有时日，但对于该交易的总量控制一直不能有效安排，统计数据也存不少疑问。另外，环境成本内部化多年来在我国没有实施先例，可能会受到企业较大阻力，除监督外还需要为企业提供调整动力，促进它们自觉转型。

　　涉外经济

　　建高质量国际自贸区

　　打造对高端产业与生产要素具有更强吸引力的投资环境。改革外资审批体制，开展准入前国民待遇与“非禁即入”的试点；统一内外资法律，强化法律法规的一致执行，形成各类所有制企业平等有序竞争的市场环境。加快外贸体制改革，增强高附加值出口竞争力。以中日韩自贸区为重点，加快谈判建立高质量的自由贸易区。

　　解读：风险防御机制待强化

　　“这是中国加快与国际贸易规则衔接的体现，”商务部国际贸易经济合作研究院国际市场研究部副主任白明表示，虽然处于基础阶段的负面清单还相对较长，但这无疑增加了贸易投资环境自由度。并且，由于日韩国家整体科技水准比较高，中国外贸以此为转型升级向导，建立相关自贸区，将有利于由之前的低端产业向高端产业升级，从而增强高附加值出口竞争力。

　　张莉认为，方案依旧没有摆脱传统改革思路，未明确外贸投资方面的基本理念，即对外开放的目的和目标等。也没有提出产生具有以点带面效应的改革切入点，突破性不大。更为重要的是，方案中没有涉及建立有效风险防御机制，而这对于解决我国当前外向型经济体制发展过程中遇到的国际贸易保护壁垒、摩擦等具有重要意义。

开来明道

“383改革方案”公开 四维度解析概念股(附股)

www.eastmoney.com2013年10月28日 15:47

“三位一体”即完善市场体系、转变政府职能、创新企业体制；“八个重点改革”即行政管理体制、垄断行业、土地制度、金融体系、财税体制、国有资产管理体制、创新体制以及对外开放等八个领域；“三个关联性改革组合”包括放开准入，引入外部投资者，加强竞争；深化社会保障体制改革，设立国民基础社会保障包；深化土地制度改革，集体土地入市交易。
　　日前，国务院发展研究中心首次向社会公开了其为十八届三中全会提交的“383”改革方案总报告全文，勾勒出一幅详尽的改革路线图。负责方案制定的国研中心课题组由该中心主任李伟()与国家发改委副主任刘鹤担纲领衔。中国官方高层智囊机构与刘鹤这一关键性人物，让这一改革方案备受关注，其中八大领域的改革措施也被市场解读为中国未来改革的关键。

　　据媒体报道，所谓“383”方案，是指包含“三位一体改革思路、八个重点改革领域、三个关联性改革组合”的中国新一轮改革路线图。

　　“三位一体”即完善市场体系、转变政府职能、创新企业体制；“八个重点改革”即行政管理体制、垄断行业、土地制度、金融体系、财税体制、国有资产管理体制、创新体制以及对外开放等八个领域；“三个关联性改革组合”包括放开准入，引入外部投资者，加强竞争；深化社会保障体制改革，设立国民基础社会保障包；深化土地制度改革，集体土地入市交易。

　　报告强调，新一轮改革目标是建立富有活力、创新导向、包容有序、法治保障的社会主义市场经济体制，具体措施是推动完善市场体系、转变政府职能、创新企业体制的“三位一体”改革。

　　方正证券(行情 股吧 买卖点)认为，八大领域改革目的，就是重构事权、转变职能、打破垄断、降低门槛、资源重置、改革税制、国资保值、充分竞争，提高市场效率，盘活社会资产，这为A股市场未来牛市行情奠定了基础。

　　据中证报报道，土地制度成为八个重点改革领域之一，深化土地制度改革、集体土地入市交易成为改革三大突破口之一。与此同时，威海市出台了《威海市2013年农村土地承包经营权流转财政奖补资金管理使用意见》，支持规模性农村土地承包经营权流转。此外，江西等地也陆续出台土地流转政策。土地流转已经成为新一轮改革的主要聚焦点，再加上上周五不少相关品种日K线图呈现“单针探底”形态，相关概念股或再次引起资金关注，尤其是前期的热门品种，如亚盛集团(行情 股吧 买卖点)(600108)、罗牛山(行情 股吧 买卖点)(000735)、辉隆股份(行情 股吧 买卖点)(002556)、北大荒(行情 股吧 买卖点)(600598)等。

　　此外，据媒体总结，相关的概念股还包括：放开对进口原油、成品油、天然气的限制，放开组建若干家油气管网公司。(油改：潜能恒信(行情 股吧 买卖点)、恒逸石化(行情 股吧 买卖点)、龙宇燃油(行情 股吧 买卖点)、泰山石油(行情 股吧 买卖点)、恒基达鑫(行情 股吧 买卖点)等，气改：长春燃气(行情 股吧 买卖点)、大通燃气(行情 股吧 买卖点)、大众公用(行情 股吧 买卖点)、深圳燃气(行情 股吧 买卖点)等。)；铁路引入市场化(铁改：广深铁路(行情 股吧 买卖点)、铁龙物流(行情 股吧 买卖点)、大秦铁路(行情 股吧 买卖点)等。)；推进三网融合(初灵信息(行情 股吧 买卖点)、歌华有线(行情 股吧 买卖点)、同洲电子(行情 股吧 买卖点)、鹏博士(行情 股吧 买卖点)、数码视讯(行情 股吧 买卖点)、佳创视讯(行情 股吧 买卖点)、广电网络(行情 股吧 买卖点)等。)

开来明道

　　关注土改概念股

　　据中证报报道，土地流转改革对于加快经济发展和城镇化建设、完善中国土地制度具备重要而深远的意义。随着三中全会的临近，关于土改破冰的预期也在不断升温，在此背景下，土改主题将是改革主线上备受瞩目的热点，罗牛山、海南橡胶(行情 股吧 买卖点)、山东海化(行情 股吧 买卖点)、北大荒等值得关注。

　　罗牛山(000735)：2010年2月，公司公告披露，截至目前，公司及控股子公司合计持有土地11014.48亩，其中，农业用地9615.11亩，商住用地666.46亩，其他建设用地(工业用地、市场用地、教育用地等)732.91亩。2011年7月，全资子公司海南罗牛山肉类加工产业园有限公司与海口力神咖啡饮品有限公司(系公司参股公司的控股子公司)、海南罗牛山调味品有限公司(系公司参股公司)组成联合体，以单价256元/平方米竞得49.6万平方米的工业用地使用权(其中产业园公司占83.84%，力神饮品公司占8.11%，调味品公司占8.05%).

　　海南橡胶(601118)：公司拥有胶林、防护林353万亩，覆盖海南省17个市县，年产干胶能力21万吨，胶园面积和干胶产量分别占全国的30%左右，年加工能力

　　达到32万吨。天然橡胶是资源约束型产业，我国适宜种植天然橡胶地区面积非常有限。我国是世界上最大的天然橡胶消费国，现阶段的自给率不足25%，绝大多数需要进口。

　　山东海化(000822)：2010年5月5日，公司第四届董事会2010年第二次临时会议审议通过了《关于吸收合并全资子公司的议案》，同意整体吸收合并全资子公司山东海化羊口盐场有限公司及其控股子公司山东海化原盐运储有限公司，设立分公司管理体制。 5月21日，公司2010年第一次临时股东大会审议批准了该项议案。山东海化股份有限公司羊口盐场(原山东羊口盐场)，位于渤海莱州湾南岸、潍坊市北部滨海开发区境内，始建于1958年，现有固定资产4.07亿元，生产场区占地面积121平方公里，原盐年生产能力200万吨。下设八个制盐场和制卤场、复晒场等10个生产场。

　　北大荒(600598)：公司是我国目前规模最大、现代化水平最高的农业类上市公司和商品粮生产基地，是国家农业产业化重点龙头企业之一，公司拥有62.4万公顷耕地和24万公顷可垦荒地(公司招股说明书披露，该地块使用权为公司向集团公司以承包方式取得，承包期限50年，自1998年11月29日至2048年11月28日).

　　辉隆股份(002556)：2013年9月，公司在深交所互动平台披露，公司在安徽省全椒县和临泉县参与了土地流转，全部采取租赁方式，承租面积2万多亩，承租年限为15年-20年。主要用于传统农作物种植及园林苗木培植。2013年4月在该平台披露公司于2010年与滁州市全椒县襄河镇八波村签订了《农村土地承包经营权流转及水面承租协议》，参与八波村的土地流转，协议为1.4万亩土地承包权，期限15年。公司计划引进全椒县新型农业项目对八波村流转的土地进行治理，改善种植环境，规划将该块土地打造成集农业种植与园林经济苗木种植为一体现代农业产业化项目。

　　亚盛集团(600108)：公司拥有亚盛科学院、甘肃植物资源化工(行情 专区)应用工程技术研究开发中心、甘肃省啤酒花(行情 股吧 买卖点)工程技术研究中心等科研院所，先后承担过国家级和省级科研项目。公司有权属的土地面积为342万亩(其中耕地47.51万亩，宜农未利用地48.17万亩，牧草地184.9万亩，天然牧草地、灌木林地0.64万亩，冰川5万亩，其他用地55.71万亩)，是全国规模最大的啤酒花种植加工企业。