下半年热⻔板块 + 优质上市

开来明道

下半年热⻔板块 + 优质上市

锂电
国轩⾼科: 与⼤众深度合作，产品竞争⼒提升有望带动公司业绩快速增⻓，下半年成
⻓性强。
宁德时代：⼗⼤权重股之⼀，市值超万亿，专注于新能源汽⻋动⼒电池系统，已打开
海外市场，多领域拓展。维持“买⼊”
锂矿
天华超净：⼦公司锂电材料业务快速增⻓，半年报净利润同⽐增⻓50%-80%
天⻬锂业: ⽣产锂精矿和锂化⼯产品。新能源⻋景⽓持续带动锂盐需求增加，早早布
局优质资源，产能持续扩张。
半导体
⼠兰微：主营集成电路以及半导体产品，⽬前公司产能规模国内领先，产品结构持续
优化，⻓期成⻓动能充沛。
北⽅华创：主要产品为电⼦⼯艺装备和电⼦元器件，作为半导体设备平台型⻰头，持
续受益国产化需求，市场占有率有望持续提⾼。
光伏
阳光电源：公司光伏与储能业务形成有机协同，通过海外光储EPC业务带动逆变器出
货持续提升，⻛电逆变器渗透率也在持续提升。
森特股份：设计节能环保新型建材，和隆基携⼿进军BIPV蓝海，或为公司成⻓新动⼒
CRO
药明康德：作为全球领先的“药物发现+临床前研究+临床业务以及CDMO业务”⼀体化
服务⻰头，将持续受益于⾏业⾼景⽓度、继续呈现⾼速增⻓。
博腾股份：整体形成了CRO和“API+制剂+⽣物药”全⽅位CDMO平台，研发实⼒不断
增强，CDMO业务不断升级，正处于各项业务全⾯布局的新起点，⻓期发展值得期待。