风格是否彻底转变? 从券商中国记者了解的情况来看,目前持有消费的基金仍有许多并未减仓。有一些基金经理表示,茅台不到2000元,坚决不会卖;片仔癀至少要反弹15%以上。而且,这批基金经理普遍对科技和新能源很鄙视。 然而,从上周五的政治局会议精神来看,会议强调,要挖掘国内市场潜力,支持新能源汽车加快发展,加快贯通县乡村电子商务体系和快递物流配送体系,加快推进“十四五”规划重大工程项目建设,引导企业加大技术改造投资。要强化科技创新和产业链供应链韧性,加强基础研究,推动应用研究,开展补链强链专项行动,加快解决“卡脖子”难题,发展专精特新中小企业。与去年上半年多次召开的会议不同,此次会议并未提及消费。而当下最需要解决的事情是,碳达峰、碳中和和卡脖子问题。 另外,市场预期的财政发力可能也要打一个问号。今年是资管新规过渡的最后一年。天风证券宋雪涛认为,过去三年,三大攻坚战取得了决定性成果,但受疫情等因素影响,部分领域的金融风险化解工作仍需要持续推进,地方政府债务风险就是其中之一。因此在稳增长压力不大的基础之上,今年财政纪律整顿、政府部门降杠杆等政策执行会有延续性。今年下半年可能不存在财政后置。 他撰文表示,财政真正发力可能要到明年,预计今年的新增专项债额度大部分在年内发行,少部分滞后到明年。考虑到专项债从发行、到缴款、再到落实投资需要一定时间,今年年底发行筹集的债券资金和今年未发完的债券额度可能会腾挪到明年使用,这也给明年投资稳增长提供了更多财政储备。 市场结构如何演绎? 从市场结构来看,当前的确存在结构性问题。而且,如果让结构性问题极端化的话,会引发市场的踩踏,并导致系统性风险。那么,结下来的市场结构究竟会如何演绎呢?分析人士认为,有三个维度: 首先,由于太阳能和电动车已经被热炒,估值已经出现一定的泡沫,还未被狂炒的风能可能会成为市场攻击的方向。中信证券指出,风电进入平价上网阶段,风机大型化进程提速,推动产业链竞争力强化。 其次,氢能可能要引起高度重视,这个行情的发展已经超出预期,并逐渐形成趋势。近日,国际氢能理事会与麦肯锡公司发布的《氢能观察更新版》报告称,随着应对气候变化的加速,作为一个关键的能源转型支柱,氢能投资呈现加速的趋势。自2021年2月以来,全球新宣布了131个大型氢能项目,累计有359个项目。到2030年,对氢能项目和整个价值链的投资总额估计为5000亿美元(折合人民币约3.2万亿元)。而且,氢燃料电池已经找到了较好的应用场景,那就是重卡。 第三,种业。8月份,资本市场最重磅的事件应该是先正达上市。该公司具有全球领先的转基因技术,已在安全证书申请流程中,后续落地可期。随着转基因生物安全证书的颁发,以生物技术为代表的种业新技术周期的机遇也正在到来。该公司上市之后,可能会给整个种业板块带来较强的带动作用。此外,中央深改委已经通过了《种业振兴行动方案》,后《种子法》修改、最高法植物新品种权司法解释、转基因玉米展示田结果、品种审定办法落地等,都有可能成为行情催化剂。 后市攻略: 券商8月金股出炉:这些股获力挺 看好“硬科技”成长股
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