大涨大跌下 这2个指标考察基金“稳不稳”！

开来明道

大涨大跌下 这2个指标考察基金“稳不稳”！2021年03月01日 08:34
来源：[url=]天天基金网[/url]


[url=]210人参与讨论[/url]我来说两句[url=]碎片时间听资讯[/url][url=]财富号入驻直达[/url]

摘要

[color=rgb(69, 69, 69) !important]【大涨大跌下 这2个指标考察基金“稳不稳”！】那究竟有没有，一种能涨还“抗跌”，回报还不错的基金，可以让我们的心脏少受暴击，安稳持有呢？

　　最近的[url=]市场[/url]，用巨震来形容已不为过。

　　不少前期买了抱团板块的相关[url=]基金[/url]，这几天就把个把月的收益跌没了，很多新进场的基民直接心态都崩了……

　　那究竟有没有，一种能涨还“抗跌”，回报还不错的基金，可以让我们的心脏少受暴击，安稳持有呢？

　　今天，就跟大家一起聊聊，这类基金该怎么考察、怎么挖掘——

　　买基金，到底要承受多大的波动呢？

　　这里，我们就要从基金的[url=]波动率[/url]、最大回撤两个关键指标展开说了。

　　问

　　什么是基金波动率？

　　表示收益率变化程度的指标，更直观地表述就是风险。指标越小越好，波动率越大则风险也越高。

　　问

　　什么是最大回撤？

　　表示[url=]基金净值[/url]从最高到最低的下降幅度。指标越小越好，最大回撤越大则风险控制能力越差。

　　(截图：天天基金APP)

　　平时，我们都可以通过天天基金APP，在特色数据这里，查询到任意一只基金的波动率、回撤幅度等。(如上图)

　　从近10年的数据看，[url=]股票[/url]市场的波动，是明显大于整体基金的波动水平，从大往小的看：

　　主流市场股指>偏股混合/普通[url=]股票基金[/url]>被动[url=]指数型基金[/url]>股债[url=]混合型基金[/url]>纯[url=]债基[/url]金>[url=]货币基金[/url]。

　　从这个表可以发现，基本上一只权益型基金的年化波动率在25%以内，是相对符合市场长期趋势、且合理的一个区间。大于25%的话，这只基金的风险就越高，在震荡市的表现也不太稳健。

　　接着，再看看最大回撤！这个指标也十分重要，它说明在行情不[url=]好时[/url]，一只基金可能[url=]亏损[/url]的幅度。由于是要找具备“抗跌”属性的基金，所以这个指标就不能太接近均值，反而需要更优才能体现出基金[url=]经理[/url]的控风险能力。

　　所以，以一只基金持有三年-五年的话，这个最大回撤在30%以内是比较合理。

　　指标就分享给大家了。比较有意思的是，小编在利用这两个关键指标，去扒了扒市场里符合要求的基金，发现了一个结论：选基还是在选人！

　　注：上述名单按基金经理姓名首字母排序，优选不代表对基金和基金经理的评价。数据来源：天天基金研究部、银河[url=]证券[/url]、[url=]Choice数据[/url]，截止2021年2月19日。

　　大家可以看到，其实符合这些要求的基金，它们的基金经理，往往就是以[url=]持仓[/url]分散、均衡行业而知名的袁芳、乔迁等。

　　还有一些基金，虽然不常见诸报道或拿过什么大奖，但背后的基金经理却是历经牛熊的“老手”，经验丰富，比如邹曦(13年又77天)、徐荔蓉(14年又94天)。

　　[url=]基金投资[/url]是一件长期的事情，利用基金追逐风口热点、又或者是盲目崇拜带有明星光环的基金，都是欠妥的。摆在心态，选一只稳健好基，才能让自己拿得住[url=]资金[/url]，从容面对市场暴涨[url=]暴跌[/url]，这才是基金[url=]投资[/url]的最好的体验。