为了美股的泡沫，白宫真的是拼了！
近期的几件大事，可以看出，美股已经成为大洋彼岸最敏感的神经。
首先，上上周，特朗普在针对中国的新闻发布会上，雷声大雨点小，让此前已经“I can't breath”的美股突然得瑟起来，勾引得我们A股在周一也拉出一根长阳，涨出天际。
此后，昨天，美国远超预期的非农就业数据，直接把纳斯达克指数撩出了历史新高。
本来，市场预期失业率将打破大萧条时期的纪录，创下有记录以来的最差表现，结果，非但失业率大幅好于预期，5月非农就业数据还真创了个有史以来的纪录，但不是最差纪录，而是最好纪录！如此好的数据，让不少市场人士怀疑数据是假的。
在这样的数据推动下，美股集体暴动，道指暴涨3.15%，纳斯达克更是创下历史新高。
不过，反转马上就来了。公布非农数据的美国劳工部此后发布声明称，承认数据存在误差。
一周之内，白宫为了撑美股，已经用尽了各种手段，也可以看出，为了防止民主党可能的狙击美股，各方已经开始积极布局。
再看另一方，随着民主党候选人的出线，空方也开始摩拳擦掌。等到竞选团队产生之后（意味着各方利益勾兑完成），驴党就将集中力量支持候选人，同特朗普展开激烈互撕。届时，捆绑了全美老百姓利益的美股，也很有可能成为他们狙击的目标之一。
这方面，我们可以盯着几个大佬的动态即可。比如那些亲民主党的华尔街大佬们。如果巴菲特、索罗斯等人开始集体呼吁抛售股票，就很有可能引爆美股的新一轮暴跌。
就在周五，在美股暴涨之际，特朗普在吹嘘自己伟大的同时，还不忘炮轰一下巴菲特。特朗普此举，把他和华尔街大佬们的矛盾给公开化了。特朗普说：
“沃伦·巴菲特不久前卖出了航空公司股。他一生都是对的，但有时甚至像沃伦·巴菲特这样的人——我非常尊重他——他们也会犯错。他们应该保留航空公司股票，因为这些公司的股票今天已经涨破天际了。”
不要看特朗普口气比较礼貌，又说巴菲特一生都是对的，又说自己非常尊重他，但大家要知道，对于这样级别的人来说，台面上握手才是正常画风，踢脚之类的动作，都是在台面底下做的。
而当着全世界媒体的面这样公开揭短，无论口气再如何谦和，也无法掩盖双方之间不可调和的矛盾。大家可以想象一下，你公司的老总会在全员大会上公开diss公司副总吗？如果会，说明他们俩的矛盾已经大到不可调和了。公司级别的人尚且如此，更不用说地球上最有权力的人和最有钱的人之间了。
华尔街大佬们大概率已经摩拳擦掌，就等竞选关键窗口期的到来，给对方来个致命一击。当然，白宫方面也会想尽一切办法，尽量维持美国人民的希望不断上涨。
美股分析完，再看A股。
首先，不得不承认华尔街大佬们的能量。如果美股真的被狙击导致下跌，那么全球股市都难以幸免。当然，如果真有这样的下跌，也是天赐良机。毕竟，这种跌并非出于基本面，而是非理性下跌，因而在事后必然会得到修复。因此，对于右侧交易者来说，等股市见底之后无脑买入，可以享受一轮捡钱的红利。
其次，再看看我们的基本面。
疫情发生以来，高层推出了各项政策来对冲经济的压力。这些政策可以分为两个阶段。第一阶段为419政治局会议之前，其后为第二阶段。在此前的第一阶段，央行释放出大量的流动性，货币政策接近于“大水漫灌”，其目的在于稳信心。春节后随着股市等各大市场走势趋稳，投资者信心趋于稳定，于是宏观政策在第二阶段进入了“精准滴灌”周期，把流动性引导到实体经济中。
从国债的走势也可以看出，419政治局会议之后，国债短线惯性走高之后，就进入下跌趋势，显示市场利率出现回升，过剩的流动性开始回流到该去的地方。
二年期国债期货走势
可以说，近期市场中实际感受到的货币政策，是“紧货币+宽信用”，也就是整体货币量并不是大水漫灌，但为了帮助实体经济，在信用贷款层面，尤其是小微企业贷款方面，比以往要宽松很多。因此，一方面实体经济的宽信用能够帮助经济尽快走出低谷。另一方面，资本市场的紧货币，也能防止市场出现恶炒。毕竟，在美股有望被做空的预期之下，我们炒得越高，就越是给对手送子弹。
但是，货币收紧的同时，如何防止市场变成死水一潭呢？
老黄牛想到一个经济学上的段子。A手中有100块，B口袋里一分钱也没有。这时，B给A捶捶背，A把100块付给B，钱就到了B的口袋里。A想想不划算，于是给B捏捏脚，又把钱赚了回来。这一来一去，100块钱转了一圈又回到了A的口袋里，但他们却创造了200元的GDP。如果他们把捶背捏脚的操作再进行一次，钱照样在A的口袋里，但却创造了400元的GDP。回转次数越多，创造的GDP和流动性就越多。
同样的道理，上周末，上交所放风日内T+0，未来如果允许一天之内买入卖出多一个来回，就相当于上面这个例子中捶背捏脚两个回合，这一下子就能把市场流动性理论上提高一倍。
此外，包括指数编制的修改，通过不断将有代表性的好股票纳入指数，把差股票剔除，也能够使指数更好地反映经济。届时，指数基金更漂亮的走势，也能为广大投资者带来更高的回报。
作为例证，如果我们把北向资金大额净买入的股票作为参考标的，编制成一个指数，看看这个指数是不是比大盘指数走得更好呢？盯着这些被聪明资金大举建仓的股票做指数化投资，是不是一个很好的策略呢？
对此，老黄牛把近一年来北向资金净买入额最高的50只股票拿出来作为样本股，编制了一个“北向50”指数，大家可以看看这个指数的回报：
“北向50”指数（彩色） VS 上证指数（灰色）
图中彩色K线是老黄牛编制的“北向50”指数，灰色K线是上证指数。可以看到，从2018年下半年以来，“北向50”指数涨幅达到了40%，而同期沪指涨幅仅4%，前者回报率是后者的十倍！
也就是说，当有专业机构把好股票给我们选好之后，我们只需要无脑进行指数化投资，就可以轻松跑赢大盘。
无脑投资的时代即将到来！只要我们能找对方法，找到好的指数，就能轻松跑赢市场，赚取超额收益。
最后，关于近一年北向资金爆买的那50只个股名单，也就是老黄牛编制的“北向50”指数样本股名单，我放在后台私享文。还是老样子，给本文右下角点“在看”，等“在看”数量达到1888之后，点过在看的朋友到“第一财经资讯”公众号首页发送消息“20200606”自动获取。
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发表于 2020-6-6 22:46:25