主产国遭遇突发事件 存储芯片国产替代步伐或将加快
截至当地时间23日21时20分，日本新冠肺炎确诊病例共计838人。另一方面，截至当地时间23日16时，韩国确诊感染者人数已升至602人，死亡5人。韩国决定把新冠疫情预警上调至最高级别“严重”。
从全球晶圆厂的产能分布来看，2018年日本、韩国分别占据全球17%、21%的产能。具体到存储芯片领域，截止2019年三季度日韩厂商分别占据全球19%、43%的市场份额。当前三星和海力士均已出现确诊病例，虽然暂未影响存储芯片生产，但目前日韩疫情呈现愈演愈烈之势，不排除发生进一步影响的可能。而反观国内，疫情拐点大概率已经出现，截至目前长江存储并未有确诊病例消息，仍在正常生产。中信建投分析指出，若日韩芯片厂商后续出现停产，将对国内芯片厂商产生直接利好，加速国内芯片产业的发展步伐，上游与国内晶圆厂配套的材料厂商将显著受益。
A股上市公司中，国科微全国产固态存储控制器芯片GK2302实现多版本开发，该款芯片已进入国测和国密的认证阶段，新一代固态存储控制器芯片GK2303已处于研制阶段。深科技现有产品包括内存芯片DRAM和移动存储封装芯片和嵌入式存储芯片/嵌入式多功能芯片，目前主力产品有3D NAND，DDR4, LPDDR4等。
“稳投资”、“带产业”重要推动力 5G建设或超预期
工信部召开加快推进5G发展做好信息通信业复工复产工作电视电话会议，会议强调，积极抓好行业复工复产工作。全力保障社会稳定和各行各业复工复产。要充分发挥新一代信息技术的作用，加快推出远程办公、在线教育等解决方案，指导企业利用好信息技术手段和信息化工具，尽快复工复产。
在传统“铁公基”投资增长边际弱化的毕竟下，今年基建投资或将主要集中在科技新基建和补短板领域。中信建投认为，政府再次强调要加快5G网络建设，要加快5G独立组网建设步伐，要切实发挥5G建设对“稳投资”、带动产业链发展的积极作用，这些都让市场再次确认即使疫情影响，中国5G建设不会低于预期。不仅如此，看到5G作为“稳投资”、“带产业”的重要推动力，属于国家倡导的新基建范畴，因此对于中国2020年5G实际的建设节奏、建设规模依然存在超预期可能。
A股上市公司中，中嘉博创子公司长实通信5G基站站址运营项目持续推进中，通过向运营商和铁塔公司获取微小基站站址或杆塔建设及服务需求，完成5G基站杆塔等配套设施建设。吴通控股5G小基站天线部分项目已开始批量发货，5G板对板连接器已经完成全部认证。润建股份在全国移动通信网络代维领域市场占有率领先，也是中国铁塔集团唯一一家双五星供应商。
鸡苗价格单日涨逾30% 行业或迎困境反转
国内多数鸡苗价格上调，各地调涨0.5-1元/羽不等，报2.5-3.5元/羽，均价较上周五2.28元/羽涨0.73元/羽报3.01元/羽，涨32.01%。其中辽宁沈阳、河南商丘调涨幅度最大，较上周五涨1元/羽。目前道路运输加快，屠宰企业开工逐步增强，各地区毛鸡收购价格提高，走货加快。此外，市场上优质雏苗较少，养殖户对优质雏苗补苗积极，随着饲料供应逐步正常。
东北证券分析指出，由于1月第二周补栏鸡苗对应毛鸡出栏时间为农历二月，届时屠宰场开工率提升，毛鸡需求量上升。预计，随着补栏淡季影响的减弱，鸡苗价格有望继续上涨。假设鸡肉对猪肉的替代率为30%，通过在产祖代存栏变化量推测商品鸡出栏变化量，预计2020年上半年鸡肉缺口比2019年上半年缺口扩大200万吨，2020年下半年鸡肉供应缺口比2019年下半年缺口略微扩大10万吨。整体来看，2020年鸡肉供需缺口与2019年相比会继续扩大，鸡肉价格有望全年维持高位。
A股上市公司中，民和股份2019年12月销售鸡苗1637.37万只，同比变动6.26%，销售收入5875.25万元。益生股份2019年12月鸡苗销售收入1.81亿元，同比增长30.27%。
积极带动相关消费 政策组合拳值得期待
日前《求是》文章指出，要积极稳定汽车等传统大宗消费，鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌配额，带动汽车及相关产品消费。工信部部长苗圩近日表示，2020年新能源汽车补贴退坡政策有可能延缓，将尽快编制发布《新能源汽车产业发展规划（2021年-2035年）》。根据2021-2035年新能源车产业发展规划（征求意见稿），目标由2025年电动车新车销量占比20%提升至25%，中长期政策支持力度不减。
安信证券分析指出，作为国内的十三五规划关键收官之年，保证新能源汽车稳健发展基调明确，政策端或将超预期。2020年国内销量有望达到180万辆以上。外资与合资品牌新车型大量推出，双积分政策实施形成压力，单Model 3有望贡献10万辆以上增量。出租车市场有望加速电动化替代。2021年补贴退出预期下，2020年存在抢装预期。
A股上市公司中，科力远国内唯一能为镍氢动力电池提供配套原材料的企业，公司镍氢电池线满足6万辆混动汽车的需求。宏发股份是全球继电器龙头，公司率先研发微型新能源汽车及低速电动车用低压继电器。
发表于 2020-2-24 20:30:00