疫情之下，网络教育、远程办公、在线医疗、视频社交等新兴业态快速走入大众视野，相关板块和个股也持续受到资本市场的追捧。翻看最新披露的基金2019年四季报，可以发现，不少基金早在去年四季度便开始布局“宅经济”概念股。
以远程办公板块为例，截至去年四季度末，公募基金合计持有大华股份（002236）、科大讯飞（002230）、梦网集团（002123）、用友网络（600588）等12只远程办公概念股3.67亿股。具体来看，大华股份获得基金持有数量最多，达到1.43亿股；科大讯飞、梦网集团、用友网络和亿联网络（300628）的基金持股数量也均超过3000万股。
在线教育也是基金青睐的新兴板块。据统计，截至去年四季度末，公募基金合计持有19只在线教育股，持股数量为3.95亿股。其中，有56只基金扎堆持有科大讯飞，持有星网锐捷（002396）、视源股份（002841）和佳发教育（300559）的基金数量也均超过10只。
游戏板块中，基金对掌趣科技（300315）、三七互娱（002555）和完美世界（002624）的持股数量均超过1亿股。具体而言，截至去年四季度末，完美世界和三七互娱分别获得196只、123只基金重仓持有，而在去年三季度末，持有两只股票的基金数量仅为66只、79只。
实际上，“宅经济”并非A股市场的独有概念，从2008年席卷全球的金融危机开始，“宅生活”相关产业便开始走俏，并在美股市场上催生了多只“宅经济”概念大牛股。数据显示，流媒体内容制作龙头奈飞、网络电子商务巨头亚马逊、餐饮及外卖股达美乐披萨2008年以来涨幅分别达到96.7倍、22倍和23倍。
在不少公募基金人士看来，虽然有短期炒作因素存在，但“宅经济”概念股并非都是昙花一现，参照美股市场来看，随着互联网衍生出的包括影视、游戏、社交、工作、教育等多元服务渗透到生活的每一方面，相关产业也迎来了更大的发展契机。
德邦基金的基金经理夏理曼认为，5G时代，游戏、视频等应用的发展趋势几乎不会受疫情影响，头条、快手等短视频在游戏广告运营方面的布局有望降低游戏买量成本，提升买量效果。更多云游戏平台入局有望进一步增加游戏CP方的话语权，有助于打破过去游戏发行一家独大的格局。
发表于 2020-2-12 08:34:43