太抢镜！上市首日 25股【科创板】上演“九宗最”

开来明道

太抢镜！上市首日 科创板流通筹码几乎被买光！25股上演“九宗最” 最高涨幅520% 持仓者忐忑等待T+12019-07-22 16:57:35 来源：

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　　科创板首演太火爆了！

　　新股全天最大涨幅达520%以上，总成交金额达485.1亿元，25只A股总市值达5293.39亿元。最为重要的是换手率，个股最高换手高达86%以上，这意味着市场上的流通筹码几乎都被资金扫光。

开来明道

　　科创板的火爆程度还是超出很多投资者的预期。那么，筹码几乎被买断的科创板接下来将如何演绎呢？首日上演“九宗最”市值最大的新股

　　中国通号全天上涨109.7%，市值最终达到1057.8亿元，是截至首日收盘科创板唯一一只千亿市值的公司。沃尔德则是市值最小的公司，总市值为44.8亿元。

　　涨幅最大的新股

　　科创板首日涨幅最大的公司为安集科技，首日收盘涨幅达400.2%，全天最大涨幅超过520%。

　　最赚钱的新股

　　由于安集科技盘中最高暴涨520.6%，使得该股最终收盘价达到196.01元，成为25家公司中价格最高的公司。故而安集科技也成为市场最赚钱的新股，中一签最高可赚逾10万元。

　　换手率最高的新股

　　科创板全天换手率奇高，有6只股票换手达80%以上，最高换手率股票仍是安集科技，换手高达86.19%。成交额最大的新股

　　25只股票今日总计成交485.1亿元，其中中国通号成交高达97.6亿元，也是整个A股市场成交量最大的股票。

　　振幅最大的新股

　　依然是安集科技，振幅高达339.88%，整体科创板平均振幅则高达156.9%。

　　最快停牌的新股

　　开板1分钟后，杭可科技即因涨幅超过开盘价30%而临时停牌。

　　催生亿万富翁最多的新股

　　据统计，25家科创板上市公司催生124位亿万富豪。其中，睿创微纳的亿万富翁最多，达23个，市值最高者为华兴源创的陈文源。

　　机构跑得最快的新股

　　据网络媒体报道数据，截至今天上午收盘，就已经有很多机构兑现了打新收益，其中安集科技网下机构卖出额度达96%以上。四大指标远超预期一是涨幅

　　有知名机构曾预计，科创板首日平均涨幅在20%以内。然而，实际情况是平均涨幅达139.55%。

开来明道

　　二是换手率

　　机构预期科创板初期新股平均换手预计在35%-65%，但事实是，几乎买到没有筹码，平均换手率高达77.78%，24只股票换手率达72%以上。换手最高的安集科技达86.19%。

　　三是成交金额

　　机构预期是全天成交130-240亿元，但实际情况是，25只科创板总成交金额达485.1亿元，而700多只创业板全天总成交金额仅为687.7亿元。

　　四是最牛个股超出预期

　　涨幅最大的个股安集科技包揽“多宗最”，涨幅高达400%。而在此前，市场预期的澜起科技、中微股份和虹软科技表现则显得没有那么耀眼，涨幅分别为202.1%，179.3%和127%。

　　科创板未来会怎么演绎

　　大部分投资者认为，科创板未来的走势可能会参照当年创业板的表现。

　　综合各研究机构数据显示，创业板2009年10月上市首日，平均涨幅达到了106%，首周涨幅平均为82%，首月涨幅达到120%。从创业板首批上市日内表现来看，开盘涨幅最高的是华谊兄弟（300027），开盘涨幅达到122%；日内涨幅最高的是安科生物（300009），最高日内涨幅达到了281.65%；最低价的日内涨幅最小的是宝德股份（300023），最低价涨幅为38%。从收盘价来看，涨幅最高的是金亚科技（300028），收盘价涨幅达到209%，最低的是南风股份（300004），收盘价涨幅为75%。当时上的28只新股，当时定价也没有市盈率限制，28只新股平均发行市盈率是56倍，现在科创板首批25只平均市盈率是53倍，两者差不多。

　　从中长期市场涨幅来看，中期来看，由于A股是T+1制度，首日买的筹码，要到第二天才能卖，因此第二天市场的抛压突然增大了很多，当时，创业板好些股票第二天都是直接低开，还出现跌停。创业板整体杀跌7天之后，创业板首批股票才展开第一波行情，在一个多月的时间里，平均有40%的涨幅。

　　从长期来看， 2009年10月30日上市2019年7月21日的涨幅，创业板首批企业呈现出巨大的分化。爱尔眼科（300015）10年涨幅为11.68倍，亿纬锂能（300014）涨幅为5.65倍，网宿科技（300017）为4.46倍，均给市场带来了长期的回报。于此相反，南风股份跌幅为54%，吉峰科技（300022）跌幅为51%。金亚科技濒临退市边缘。从长期营业收入涨幅来看，10年复合营业收入涨幅最高的是爱尔眼科，达到33%，净利润复合增长了为32%，亿纬锂能也有35%和33%。金亚科技10年营业收入为-21%。从长期来看，良好的盈利能力才是驱动股价上涨的基本因素。

　　当时创业板28只新股里面，行业主要集中在医药和计算机，相应的医药和信息技术两大行业指数，相比A股整体也都有超额收益。从行业分布来看，科创板更关注科技创新能力，行业分布也主要集中于TMT行业和设备制造业。从这一点来看，科创板与创业板亦有相似之处。

开来明道

3分钟读懂被1%学霸承包的科创板交易套路

（文章来源：中国证券报）

（文章来源：中国证券报）

最后附上25家高大上的科创板新股一览图！  别忘记哦！

目前上市的25家科创板公司，仅有中国通号是含有H股的，在通达信中有L字样表示有关联公司，点击后可以获知另有H股发行，代码为03969，K代表为科创板股票，R代表该科创板股票可融资融券！红框内会写明，该公司盈利情况，投票权方面有无差异！目前上市25家科创板公司均为“已盈利，投票权无差异”

最后，在即将开板之前还是要提示一下各位，交易有风险，投资需谨慎！

科创板玩法变化较大，还需要各位多多适应！

当然，50万的门槛，只能让大多数小散们看看热闹~~

开来明道

科创板首单！集合竞价累计成交27.9亿元！N通号成交5.36亿！

N通号成交5.36亿！

开来明道

科创板首个涨跌幅达到30%触发停牌机制诞生！

分别是N瀚川开盘后下跌30%，和N杭可开盘后上涨30%，双双成为首个涨跌幅触发停牌机制股！

开来明道

科创板首日上午小结，N个最~~你来看看？！

9点30分发令枪响后，科创板正式25家集体开板！

上午2小时总成交金额378.2亿元，总流通市值739.56亿，总市值规模高达5728.06

成交金额前三分别是：

N通号76亿、N澜起36.2亿、N中微24.4亿

涨幅板前三分别是：

N安集 415.4%、N心脉282.9%、N超导248.5%

价格前三分别是：

N安集 202元、N新脉177元、N乐鑫142元

市盈率最高前三分别是：

N中微865.62倍、N新光671.84倍、N天准578.45倍

平均涨幅159.65%

平均振幅高达156.9%

平均价格 76.27元

平均市盈率 163.93倍

平均流通市值27.39亿

平均总市值212.15亿

其中，最小流通市值是N沃尔德为10.86亿元，最低市盈率为N嘉元39.68倍

触及过两次上涨停牌标准（60%涨幅）的为：

N安集、N超导、N天宜、N容百、N新光、N福光

触及过一次上涨停牌标准（30%涨幅）的为：

N心脉、N航天、N铂力特、N光峰、N华兴、N通号、N沃尔德

触及过一次下跌停牌标准（-30%跌幅）的为

N中微、N交控、N天准、N睿创、N虹软、N嘉元、N瀚川、N通号、N乐鑫

分别触及过下跌及上涨停牌标准（触及-30%及+30%）的为

N通号

可以看出N通号的机构分歧相当严重，弹性非常好，以上为上午小结！

开来明道

一张图看明白科创板真正的“赚钱效应”！

科创板仍然执行的是T+1的交易方式，即今天买入，明天才能卖出，当天不能做回转交易。

在这个特殊属性下，今天动辄上涨超过100%，200%甚至于400%的个股，这个收益只与中签用户有关，未中签用户对于这些数字只能望洋兴叹。

但，尚且市场还有300多万科创板用户，但并非所有人都有中签，要参与科创板行情，莫非今天上午低点杀入获得的肉才是最有保障的。

我们制定了一个公式，那就是计算最低点到收盘价点位之间的涨幅

计算公式为（收盘价格-最低价）/最低价*100%

根据公式可以看到，N超导今天抄底涨跌获利最大达到90.41%，即当天最低点买入接近当然资金翻倍！

最差的是N澜起，抄底涨跌为13%，可以从下图看到，无论如何，今日最低点勇敢闯入科创板的股民朋友们，收盘后涨跌幅收益基本都能超过10%以上！从区间来说，当天最低点到收盘价涨跌幅基本集中在40%-50%之间

不过开头5天都没有涨跌幅限制，从明天来说或许会有一个比较明显的分化。

根据马太效应来说，强的会更强，弱的会更弱。

主要观察今天抄底收益40%-50%区间个股的明日表现。明天仍然是不设上下限，但是上涨和下跌+-30%和+-60%都会触及10分钟停止交易的模式。今天已有多股被予以实施了。

今天上证指数收盘成交金额2043亿元，其中科创板成交金额485.1亿元，剥离科创板之后，上证指数成交金额为1557.9亿元，基本和上周持平，成交量并无明显放大。

从两市来说今天可谓是腥风血雨，科创板对于主板还是有着实质性的影响。两市下跌家数达到3259家，跌幅超过3%的上市公司高达1823家，其中86家跌停。

下午13:30后，跌停板家数开始直线上升。

中小票及题材股大多数出现单边下跌的局面。权重股是唯一今天能偶用来支撑台面的品种。

经过今天大幅杀跌，市场人气指数再度回到低迷状态，仅仅是17.1！

明天关注主板市场失血股的复苏情况，以及科创板的延续“赚钱效应”。

开来明道

人民日报海外版：科创板开市 大改革启幕

2019-07-23 07:18:29 来源：        智通财经作者：人民日报

　　本文源自“人民日报海外版”。

　　7月22日，科创板首批25家公司在上海证券交易所挂牌上市交易。当天，首批上市的25家企业开盘普遍达到80%至400%不等的涨幅。业内人士普遍认为，科创板首批公司挂牌上市交易，标志着设立科创板并试点注册制这一重大改革任务正式落地。未来，随着以信息披露为中心的注册制及其配套的严格退市制度逐渐深入，科创板有望在为更多企业打开融资渠道的同时，为资本市场长期发展注入强大活力。

　　平均83天，注册周期明显缩短

　　22日上午9时30分，随着上海证券交易所交易大厅一声锣响，科创板正式开市交易。这声锣响，标志着中国资本市场注册制改革全面落地。

　　中国证监会副主席李超在科创板首批公司上市仪式上表示，设立科创板并试点注册制肩负着引领经济发展向创新驱动转型的使命，也承载着资本市场基础制度改革的初心，对于进一步提升资本市场功能，更好服务供给侧结构性改革和高质量发展具有独特作用。

　　“我们将不断深化对科创板市场发展和运行规律的认识，始终坚持市场化、法治化的方向，充分借鉴国际最佳实践，发挥科创板的试验田作用，总结可复制可推广的经验，加快关键制度创新，推动资本市场全面深化改革和健康发展。”李超说。

　　统计显示，首批在科创板上市的25家企业均属于经济转型升级所亟需的新一代信息技术、高端装备、生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，相关企业研发投入普遍较高。这些企业上市过程中，从受理到注册成功平均用时83天，明显短于其他A股市场新股的审核周期。

　　专家普遍认为，这样的上市审核效率，对于成长性的科创类企业来说，意味着融资成本显著降低和对未来发展的信心。

　　有进有出，制度保障更完善

　　与以往沪深A股主板市场相比，科创板的特色是什么？

　　多位业内人士指出，作为中国资本市场基础制度改革的重要抓手，科创板有着一套更完善、更市场化的配套制度体系，在特殊股权结构企业上市、大股东减持、保荐券商子公司“跟投”等领域都有明确的制度安排。

　　中国证监会有关负责人在解读科创板时指出，注册制的基本特点是以信息披露为中心，通过要求证券发行人真实、准确、完整地披露公司信息，使投资者可以获得必要的信息对证券价值进行判断并作出投资决策。证券监管机构对证券的价值好坏、价格高低不作实质性判断。股票发行的价格、规模、节奏主要通过市场化的方式，由发行人、保荐人、承销商、机构投资者等市场参与主体通过询价、定价、配售等市场机制加以确定，监管部门不设任何行政性限制。

　　“科创企业技术模式新、发展潜力大，但盈利能力也存在着较大不确定性。如果经营失败往往很难依靠原有模式走出低谷，继续留在市场可能会加剧投机炒作，形成‘炒小、炒差’的市场预期，容易导致科创板市场定价功能紊乱，无法达到优化资源配置的目的。为此，必须实行与科创板板块特征、上市公司特点相适应的退市制度。”该负责人表示，具体退市制度借鉴了境外成熟市场经验，包括简化退市环节、压缩退市时间、不再设置专门的重新上市环节、因重大违法强制退市的企业永久退出市场等。

　　海通证券股份有限公司投资银行部董事总经理孙炜表示，科创板的推出，有助于实现一个“有进有出”的良性循环，对资本市场的健康发展非常有利。

　　短期有波动，长期看好

　　从首日交易情况来看，科创板首批上市的25家企业交易活跃，一方面，股票价格普遍较发行价出现了80%至400%不等的涨幅；另一方面，盘中个股价格起伏波动相对较大。例如，安集科技最高价一度攀升至243.20元，较发行价涨幅超过520%，最低价则一度探至110元，区间波动较大。

　　上海交通大学安泰经济与管理学院副院长吴文锋在接受本报记者采访时指出，科创板首日波动较大，既体现了较高的投资者热情和市场期望，也体现出市场上仍然存在炒作投机的心态，教育投资者理性投资仍有很长的路要走。吴文锋表示，科创板毕竟属于新生事物，其发展成熟需要一个过程，应该以理性、宽容的态度看待。

　　“从长远来看，科创板为处于发展关键阶段的创新型企业提供快速融资渠道，微观上有助于促进企业创新，宏观上有助于促进经济转型升级，是中国经济迈向高质量发展的重要加速环节。与此同时，科创板在企业上市、交易、定价、信息披露、退市等环节更加公开透明、更加市场化，这些也有助于逐渐引导广大投资者谨慎投资、理性决策。因此，尽管科创板短期波动较大，但未来波动有望趋于平缓，其对中国资本市场改革发展的长期利好将会不断显现。”吴文锋说。

　　星石投资高级策略师袁广平表示，长期看，科创板的意义不仅仅在于科创板上市公司本身，更在于成为未来A股所有高速成长类企业群体发展的先行指标。“科创板顺利开市有望推动新一轮科技上升周期，引导资金流向更多A股优质企业，甚至带动优质成长类企业的估值重构，相关企业成长的空间也会进一步拓展。”袁广平说。

　　日本专家认为科创板对中国资本市场发展意义重大

　　据新华社东京7月22日电(记者刘春燕)备受瞩目的中国科创板22日鸣锣开市。对此，日本经济学家田代秀敏表示，科创板的设立对中国资本市场发展具有重大意义。

　　田代秀敏日前接受新华社记者专访时说，从去年中国宣布设立科创板开始他就非常关注。科创板能够帮助中国发现并支持最具成长性的企业，并将成为支撑中国高新技术产业未来发展的重要支柱之一。

　　作为深谙资本市场运作的日本经济学家，田代秀敏说，有竞争力的中国企业可通过科创板这一透明、公平的创业支持平台筹得资金，获得发展。

　　田代秀敏说，科创板对资本具有巨大吸引力。投资者已意识到，提升服务科技创新企业能力的科创板是中国资本市场未来应有的发展方向。

开来明道

重大处罚！监管对29家“违规超配科创板”私募开罚单！

超配股全部没收 列入限制名单最长达1年

2019-07-23 20:44:38 来源：

　　私募超额申购的浮盈刚刚落袋，处罚就接踵而至！

　　23日晚间，中国证券业协会发布公告称，决定将违规超额申购的29家私募机构、涉及139只产品列入限制名单。

　　其中，82只私募产品被限制一年，57只产品被限制半年。限制一年的产品中，涉及林园投资的产品共有28只，在所有私募中居首；其次是九章资产，有19只产品被限制一年；深圳红筹投资共有12只产品被限制一年。

　　中国基金业协会随即也发布公告，其中提到，近日，在科创板首批新股发行项目中，部分私募基金超产品资金规模申购，违反了科创板配售规则，受到中国证券业协会自律处理。中国证券投资基金业协会公开谴责上述违规申购行为，支持中国证券业协会的处理措施。

　　据记者统计，共有139只私募产品超资产规模申购了科创板，涉及29家私募基金，其中包括林园投资、九章资产、伯通投资、混沌道然投资等知名私募。超额申购最多的私募为林园投资，共有32只产品；其次是九章资产，涉及21只产品，迎水投资，涉及18只产品。

　　记者拿到的一份超资产规模申购数据显示，25家科创板企业，24家均出现了私募基金超配现象，共超配了5863.53万股，市值合计4.11亿。

　　据记者从私募人士处了解，上述超配股份的收益将全部捐赠给公益机构。记者从主承销商处了解到，总体来看，因私募总体超额配售规模较小，甚至很多公司仅有几百股，因此，这对市场带来的抛压会很小，或并不存在抛售压力。

　　29家私募违规申购遭罚

　　22日，科创板开市大涨，参与网下配售的私募基金也大赚一笔。

　　根据已公布的网下配售结果，共有56家私募参与科创板的申购，共涉及290只左右的产品。其中，林园投资获配的新股市值最高，为2.99亿；少薮派投资、九章资产、上海迎水投资等获配市值均超过1亿元，深圳红筹投资获配市值也达到9285.14万元。

　　例如，按照22日的涨幅，林园投资的账面浮盈就超过3亿。其中，林园投资22号、23号、24号等7只产品获配市值均达到1033.92万元。

　　不过，部分私募由于超资产规模申购，刚刚赚到手的钱，或将要悉数吐出来。

　　7月23日晚间，中国证券业协会发布公告称，决定对在科创板首批新股发行项目网下询价过程中，将存在违规的股票配售对象列入限制名单。列入限制名单时限自本公告发布之次日(工作日)起计算。

　　其中，共有139只私募产品超资产规模申购了科创板，涉及29家私募基金，其中包括林园投资、九章资产、伯通投资、混沌投资、迎水投资等知名私募。

　　超额申购最多的私募为林园投资，共有32只产品；其次是九章资产，涉及21只产品，迎水投资，涉及18只产品。

　　中国证券投资基金业协会指出，在科创板首批新股发行项目中，部分私募基金超产品资金规模申购，违反了科创板配售规则，受到中国证券业协会自律处理。中国证券投资基金业协会公开谴责上述违规申购行为，支持中国证券业协会的处理措施。

　　《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》明确要求，不得存在“拟申购金额超过配售对象总资产或资金规模”等十三种行为。

　　中国证券投资基金业协会表示，部分私募基金管理人管理的私募基金产品，为自身利益最大化，无视配售规则，违规超规模申购，不仅损害了其他投资者利益，损害了基金产品投资者利益，更有损市场公平法治精神。超配市值达4.11亿元，收益将全部捐赠

　　记者拿到的一份超资产规模申购数据显示，25家科创板企业中，除了安集科技外，24家均出现了私募基金超配现象，超配或在5800万股左右。据悉，发行规模最大的中国通号，超额认购的数量也较多。按照监管的要求，上述超配的股份市值4.11亿。

　　据记者从私募人士处了解，上述超配股份的收益将捐赠给公益机构。记者从主承销商处了解到，总体来看，因私募总体超额配售规模较小，甚至很多公司仅有几百股，因此，这对市场带来的抛压会很小，或并不存在抛售压力。私募超额申购，抢筹科创板

　　中国通号是科创板第一只“顶格申购，100%中签”的新股，在第一批25家拟上市企业中，融资金额最高、发行价最低、市盈率最低，这也引来了众多私募的“抢筹”。

　　7月12日，中国通号网下配售结果显示，林园投资、九章投资、深圳红筹投资等57只参与申购的私募基金产品全部顶格申购，申购数量均为2亿股。

　　不过，以中国通号的发行价5.85元/股计算，顶格申购2亿股所对应的总市值为11.7亿元。显然，上述私募的的拟申购金额均超过了基金的总规模，属于“违规”申购。

　　这场大面积的超额申购在行业引发了轩然大波，证券业协会也立即针对上述情况展开调查。

　　“上周，证券业协会就已经开始发函给券商，查私募打新超额配售的数据了。”沪上一家私募负责人告诉记者。

　　根据打新规则，C类投资者参与科创板网下打新的资金无需提前缴款、冻结，这也使得部分私募，为了获得更多的配额而顶格申购，提高中签率，申购金额大大超过自己实际资产规模。

　　部分私募的超额申购显然对其他遵守规则申购的机构不公平。

　　例如，少数派投资有63只产品参与了申购，大部分都是申购的1000-2000万股之间，最多的一只产品申购5000多万股。但即使动用了63只产品申购，少数派投资的获配金额仅2000万元，远不及林园投资的1.48亿元、九章资产的8903万元以及红筹投资4451万元。