主力买入学习资料

开来明道

PVDF 核心内参
背景：
PVDF 是聚偏氟乙烯，它是当下锂电与光伏两大明星赛道加持下的产物，锂电池的电解质隔
膜中需要它，光伏背膜材料也需要它，所谓背靠大树好乘凉，PVDF 的市占率也得到了迅速
的提升. 其次，在全球新能源车迅猛发展的背景下，锂电池对 PVDF 及配套的 R142b 用量是急剧增加，
产能却非短时间能解决，供需错配之下，PVDF 的价格几何式增长，相关的公司也有望在这
场盛宴中狂欢。 学习案例
【三美股份】
公司拥有作为制冷剂用途的 HCFC-142b 生产配额为 2532 吨，占全国 HCFC-142b 生产配额的
18.23%。
【龙星化工】
公司开发的高分子材料 PVDF 已投放市场，权益产能 2000 吨，产能/市值比 A 股第三。
【永和股份】
永和股份是 PVDF、氟化工全产业链唯一上市公司，从萤石矿到 152a 、 R142b、 pvdf 一体
化布局，其 152a 产能 4 万吨，占全国 22%，142b 产能 2.4 万吨，PVDF 产能 12000 吨，其中
PVDF 产能已经开始建设。
【东阳光】
公司与璞泰来合作计划生产 1 万吨 PVDF+2.7 万吨 R142b 项目正处于前期规划、立项阶段

开来明道

无线充电核心内参
背景：
有消息称，苹果 iphone13 将在 9 月 14 日正式发布，在这次新品中，苹果会有一次大胆的技
术突破，那就是取消充电接口，把无线充电作为唯一的充电方式。
无线充电产业链构成较为简单，主要包括方案设计、电源芯片、磁性材料、传输线圈和模组
制造这五个部分，但是真正具备看点的方向只有两个，就是方案设计和磁性材料，为什么这
么说呢？
理由有两点。第一，方案设计是无线充电产业链中价值最大的部分，对研发及生产技术极为
的苛刻，目前被高通、苹果、联发科等垄断，附加值高，国产替代的空间大；第二，磁性材
料能够解决无线充电的最大难题——散热，无线充电在二次能源转换过程中会产生大量的热
量，如果不能及时的散热，可能会导致元器件被烧坏，影响无线充电器的正常使用。
有研究测算，全球无线充电市场将从 2019 年的 86 亿美元增长至 2024 年的 150 亿美元，其中，
消费电子占比高达百分之三十六，一旦苹果 iphone13 正式推广无线充电，那么，整个手机无
线充电市场可能会迎来爆发。 学习案例
【中石科技】
1、 基本面：公司导热石墨工艺技术保持全球领先，在无线充电产业链中,公司的切入点是磁
性材料环节,针对无线充电市场,公司开发了多层石墨散热组件、OLED 专用石墨和无线充电
专用石墨。公司作为国际大客户供应商,预计将高速成长,同时有望进入国内供应商体系。
2、 技术面：公司股价目前处于今年以来的底部区域，本周量能开始放大，有上攻年线的动
力，如果未来量能可以进一步放大，不排除转势的可能性。
【安克创新】
1、 基本面：公司坚持深耕亚马逊等线上 B2C 电商平台，覆盖全球主流线上市场，同时积
极拓展线下渠道，与沃尔玛、百思买等知名企业进行合作。充电、无线音频、智能创新“三
驾马车”共同拉动收入增长。
2、 技术面：公司股价前期风险大幅释放，目前已经走出小双底，且量能开始放大，未来扭
转均线系统后，有望上攻上方 60 日移动平均线。
【信维通信】
1、 基本面：公司深化“材料→零件→模组”研发创新能力，持续巩固天线、无线充电、
EMI/EMC、连接器等成熟业务的稳步发展，打造泛射频一体化龙头。在无线充电领域，公司
能够为客户提供无线充电从材料到工艺到产品一站式的解决方案，具备垂直一体化
的整合优势，特别在无线充电材料上，公司做了大量的技术储备。
2、 技术面：公司股价目前处于近两年以来的底部区域，短期站上 5 日移动平均线，未来一
旦再度放量，有望回补上方缺口。

开来明道

机构调研核心内参
背景：
八月还没有结束，就有公司被调研超过 300 次，平均每天有近 20 家机构调研，我们要知道，
过去两年表现强势的宁德和茅台等其实都是机构抱团的结果，所以，如果能被机构集体看好，
未来的行情是值得期待的。 学习案例
【鱼跃医疗】
公司主营研发、制造和销售医疗器械产品及提供相关解决方案，八月机构调研 180 次，公司
是国内基础医疗器械龙头企业。
【永新材料】
公司主营特钢新材料业务及锂电新能源业务，八月机构调研 184 次，公司是中国不锈钢长材
龙头企业。
【许继电器】
公司主营从事电力系统二次设备和一次设备的研制、销售，八月机构调研 192 次，公司是中
国电力装备行业的大型龙头企业。
【永太科技】
公司主营含氟医药、新能源材料、含氟芳香类中间体的研发、生产，八月机构调研 213 次，
公司是国内产品链最完善，产能最大的氟精细化学品龙头。
【新宙邦】
公司主营新型电子化学品及功能材料的研发、生产、销售和服务，8 月机构调研 246 次，公
司是国内电子化学品生产龙头企业。
【三花智控】
公司主营制冷空调电器零部件业务和汽车零部件业务，八月机构调研 306 次，公司是新能源
车热管理元器件的知名制造商。