【8.9-10 综合】 A股进入牛市第一浪

壹单壹佰

5大券商11日看好6板块42股

www.eastmoney.com2014年08月10日 10:12

　　传媒：手游一路高歌行业竞争激烈 荐4股

　　2014年上半年中国游戏产业发展概况。

　　2014年上半年，中国游戏用户数量达到4.01亿人，同比增长9.5%；游戏市场实际销售收入达到496.2亿元，同比增长46.4%，增速进一步提升。收入构成如下：客户端游戏市场实际销售收入255.7亿元，同比增长9.8%，市场占有率有所下滑；网页游戏市场实际销售收入91.8亿元，同比增长71.9%，保持了快速增长，市场占有率为18.5%，提升了2.7%；移动游戏市场实际销售收入为125.2亿元，同比增长394.9%，增速继续大幅提升，市场占有率达到25.2%，上升了17.7%；另外，社交游戏市场实际销售收入23.4亿元；单机游戏市场实际销售收入0.1亿元。

　　网页游戏和移动游戏的飞速发展带动了市场整体。

　　我们分析，近年来网页游戏和移动游戏的飞速发展，带动了整体市场规模高速增长，增幅达到近五年新高。从趋势来看，网页游戏市场越发成熟；移动游戏市场继续快速增长，规模首度超过页游，增速和市场占有率均有明显提升；客户端游戏、社交游戏和单机游戏市场规模增幅较去年同期有不同程度降低，社交游戏市场规模甚至出现负增长，人人网、开心网开始战略转型。在游戏细分市场规模此消彼长的情况下，集中度变化方向趋同，明星企业市场份额加大，平台化成为拉升集中度重要因素。

　　政策放开主机游戏竞争激烈。

　　2014年1月国家出台了游戏机产业解禁政策，给尘封已久的主机游戏行业带来了新的发展机遇。微软与百视通合作将Xbox引入国内，不含Kinect动作传感器的XboxOne游戏机在华售价3699元，并赠送《无冬OL》等两款游戏，还内置一年的NBA和英超足球高清直播。索尼授权东方明珠，也在ChinaJoy上展出了PS4。除此之外，国产厂商也积极参与，同洲电子展出了4k游戏盒子“飞看2”；TCL发布七V机顶盒，并宣布Gameofe等知名游戏厂商也将加入TCL游戏电视生态圈；中兴通讯与九城合作发布游戏盒子FunBox。我们认为2014年是中国主机游戏发展的重要时点，国内外厂商的参与和竞争加剧，一方面是微软和索尼为代表的高端两大厂商的在华争夺，另一方国产游戏机顶盒也会以高的性价比打入市场。从软件来看，游戏和视频内容缺一不可，但是游戏的数量较为缺乏，国外游戏的中文化过程还需时间，而Xbox等国行版的高定价和对正版游戏的强制需求是阻碍销量的风险因素，因此国内厂商的存在较大的机遇，价格将成为主导销量的主要因素。

　　ChinaJoy期间移动游戏发布情况火爆。

　　ChinaJoy期间移动游戏发布情况火爆，以下几款游戏值得重点关注：1、腾讯与日本的万代南梦宫公司在中国区域共同开发《火影忍者》移动游戏2、腾讯动漫旗下被誉为“国漫神话”的《尸兄》手游改编权独家授权中清龙图公司。3、墨麟推出《龙骑战歌》为第一款ARPG手游4、腾讯宣布独家代理多款日韩手游大作，《怪物弹珠》、《成为星星吧！》等知名第三方作品将登陆腾讯移动游戏平台。5、中国手游获得日本SNK旗下《拳皇97》等作品的改编权。

　　投资建议。

　　我们认为手游行业良好的成长趋势有望延续，主机游戏虽刚刚起步，但是发展前景广阔，客厅娱乐有望成为游戏行业新的亮点，早期占领市场的制造商和内容商会享受行业成长带来的红利。推荐标的：百视通、华谊兄弟、掌趣科技、互动娱乐、游族网络。渤海证券

　　基础化工：行业涨价预期明显 荐4股

　　染料：我们跟踪染料行业了解到国内某较大产能分散染料企业受环保限制而停产，分散黑上涨1000元、其他分散染料提价2000元/吨。我们认为此次染料提价的主要原因还是环保严厉下的供给收缩。首推环保治理能力突出、外延扩张预期强烈的浙江龙盛，关注闰土股份、安诺其和海翔药业。

　　MDI:万华化学8月纯MDI 挂牌价散水执行23000元/吨，桶装执行23400元/吨，较7月持平。8月聚合MDI 挂牌价较7月上调500元至15700元/吨，对经销商实施五折量供货。在日韩企业成本线支撑、海外需求复苏等背景下我们认为国内聚合MDI 价格触底回升，建议关注万华化学，详见我们前几周发布的《产品价格企稳反弹，底部重点关注》。

　　钛白粉：四川龙蟒宣布上调钛白粉售价，自8月1日起R-996价格上调300元/吨，LR-972价格上调400元/吨，108价格上调300元/吨 ；从9月1日起，出口价格上调50美元/吨。我们判断钛白粉行业仍有一定的盈利向上修复空间，底部探明，逐步复苏向上的趋势已较为确定，建议关注佰利联、安纳达、金浦钛业和中核钛白。安信证券

壹单壹佰

　　电子元器件：坚定配置真成长品种 荐6股

　　本周主要观点摘要：去伪存真，坚定配臵真成长。上周市场受益于宏观政策及资金流动性的影响，市场风格往周期切换，我们认为以科技股为代表的成长股行业仍是经济转型发展方向。中报排雷后，去伪存真，坚定配臵行业发展空间明确、公司管理优质、业绩高增长的成长股，下半年将取得超额收益。白马成长回归，进入第二轮成长。我们七月二十一日周报强烈推荐安防龙头海康威视、大华股份，苹果产业链白马龙头歌尔声学，近两周以来股价大涨。白马成长上半年主要受市场风格及资金影响，我们预计下半年随资金、投资风格切换，下半年回归业绩，白马成长股行业及业绩趋势明确，有望迎来第二轮成长。苹果链排除干扰，坚定配臵。苹果产业链近期有各种声音，我们加强产业链验证，苹果产业链目前备货进展如计划。军工电子进入高成长期。国家军费开支增加，信息化和电子化程度的提升，受益于军工采购的整体增加，并且明年将进入十二五最后一年，军品订单将充分释放，军工电子迎来高增长。继续推荐大立科技、中航光电、振华科技、高德红外。先进封装形成产业联盟，产业链关系重塑加快2.5d/3d 时代。上周我们参加了华南先进半导体封装大会，华进，NCAP、长电、华天、晶方等优秀先进封装公司都对于行业和公司情况进行了现场演讲。我们认为国内封装厂商在产业联盟方面进行技术探讨和合作，现有先进封装技术进步迅速，未来在国家产业基金的支持下，会把技术研发，产业化同步推进，成为国内半导体行业前进的第一步。继续关注汽车的新能源化机会，电子智能化将是下一波机会。

　　继续关注新能源化带来的超级电容子行业机会，强烈关注铜峰电子、法拉电子、江海股份。而从电子角度看汽车，市场热点将会从新能源转向电子智能化延伸，从下游角度，汽车如果仅仅是新能源化是远远不够！CNC 金属中框及外壳是发展大趋势，小米搭建智能硬件生态系统，通过云端数据搭建从手环到手机、电视等完整生态系统，此次发布的小米四强调金属CNC 的应用，长盈精密作为主力供应商将充分受益行业趋势。继续推荐新材料新设备领域的东旭光电，受益于半导体产业国民技术及兴森科技。安信证券

　　交通运输：关注航空旺季效应 荐11股

　　收费公路板块盈利好转、政策倾向宽松：自8 月1 日起，广西调整部分车型收费标准，其中上调08 年及以后通车的高速公路一类车收费标准，对符合条件的桥隧另外收取通行费。测算增加五洲交通收入2400 万元/年，增厚净利润约10%左右。政策环境对高速公路明显偏向宽松，利好高速公路板块，重点推荐宁沪高速、深高速，关注粤高速A.

　　保税科技线上交易额持续增长：上周，江苏化工品交易中心累计交易额为31.4 亿元，持续四周交易额超过30 亿元，7 月以来日均交易额达6.4 亿元。

　　投资策略： 弱周期中我们建议关注：(1)线上平台交易额持续增长、业绩增长确定性高的保税科技；(2)关注中报业绩高增长的公司：中储股份、深高速、粤高速A、上海机场等；(3)关注政策驱动型机会：沪港通(宁沪高速、大秦铁路)、低空开放政策(中信海直)；(4)受益铁路运价改革的大秦铁路。

　　上周我们提示投资者关注交运周期股估值修复机会，其中我们相对看好航空板块，主要基于主业盈利改善、外围复苏、长期受益交通消费升级等，另外今年旺季票价水平同比有一定改善，航空存在估值修复的机会。我们依旧维持该观点，航空估值修复将贯穿整个旺季，重点关注中国国航、东方航空。

　　汽车：反垄断来袭零部件受益 荐8股

　　反垄断调查逐步升温。8月4日，国家发改委反垄断调查小组突击调查奔驰上海办事处，进行反垄断调查。8月5日，媒体报道克莱斯勒和奥迪相继接到反垄断调查处罚。预示着国家对汽车行业反垄断调查逐步升温。捷豹路虎、奔驰、克莱斯勒和奥迪等被调查企业均做出了积极回应，相继调整了产品或配件价格。这些企业主力产品大多为价格较高的豪华车型或进口车，因国内外差价过高、零整比高企而受到暴利指责。此轮调查主要针对进口整车价格问题，对已经国产豪华品牌车型及国产B级车影响并不会很大。我们认为不排除会有更多的豪华品牌车企会受到国家监管部门的此类反垄断调查。

　　零部件可能会是下一个反垄断重点。售后用途的零部件一直受制于整车厂商的管制，截留30%左右利润后再进入流通渠道，这是造成售后零部件价格畸高的主要原因。国家监管部门下一步反垄断的重点可能是积极破除汽车零部件行业的垄断，降低流通渠道的成本。零部件行业垄断的破除将有利于降低消费者用车成本，促进汽车销量的增长。零部件行业垄断的破除或许会带来其它销售模式的兴起，如厂家网上直销、实体直销、专卖店等，现有的商业模式会被打破。当然，也会给零部件流通环节的质量管理形成巨大挑战，需要整车厂商和零部件厂商一起共同解决。零部件行业反垄断调查将对汽车行业产生较深远的影响，值得深度研究和密切关注。

　　售后维修和保险或也会成为反垄断调查对象。售后维修工时价格、零部件价格不透明，往往接受整车厂商指导；车辆保险中的霸王条款，赔付过程中消费者与险企地位不对等。这些均有可能成为反垄断调查的对象。此类垄断的破除，也将降低消费者车辆使用过程中的成本，促进汽车消费的增长。

　　投资推荐：反垄断调查将有效的消除汽车价格制定、汽车交易和汽车使用过程中的成本，从而促进汽车销量的增长。从12个月左右的时间来考量，我们认为反垄断将对零部件企业和乘用车中的龙头企业形成较大的利好。重点推荐均胜电子、信质电机、宁波华翔、亚太股份上汽集团、长城汽车。重点关注京威股份、精锻科技。安信证券

　　家电：6月份彩电内外销景气 荐9股

　　投资建议：中报期间，市场关注度重回业绩，而我们预计白电龙头、厨电龙头上半年均实现良好的业绩增长，建议积极配臵。另外，智能家居概念有望提升板块估值水平、目前板块整体估值水平较低，整体看好。个股方面，推荐老板电器、格力电器；同时，建议关注青岛海尔、美的集团、小天鹅A、华帝股份，并建议关注积极转型的TCL集团和四川长虹，以及发布新型豆浆机、盈利模式或将改变的九阳股份等。安信证券

壹单壹佰

股市牛和星
冲高回落是小级别的调整浪，也是上升途中的震荡蓄势

   上周大盘冲高回落，震荡蓄势整理，上证综指进入2013年9月至12月高位套牢区2230一2270点，估计这里会出现反复消化过程，全周日线三阳二阴。上周四(8月7日)是立秋节气，大盘形成—定时间窗口，展开调整，周五略回稳。全周上证指数收盘于2194点，涨幅0.42%；深证成指收盘于7885点，涨幅为0.06%，创业板综指数收盘于1438点，涨幅0.98%。上证进入2013年12月11日2228一2231点下跌缺口，阶段性的上涨告—段落，前高抛压区有待消化，两市主板周线为十字星阳线。   
   从盘面看:  板块良性互动动。大盘的风向标——有色金属强势依旧，始终在上升通道内运行，其他权重板块如银行、房地产、煤炭、石油等是在轮动中强势调整；题材股的风向标——军工板块继续在上升通道内运行，引领创业板和中小板与蓝筹股良性互动。
   资金流向:  上周沪市成交量达6690亿元，虽然比上周略有减少，但日均成交量维持在1330亿元元较高水平，表明市场人气被有效激活。上周两市资金累计净流入117亿元，与前周的净流入557亿元相比，大幅减少。上周流入排名前列的板块是:有色，军工，钢铁，中小板，计算机。净流出排名前列的板块:医药，电力设备，酿酒食品，电器。
   市场独行: 最近两周，欧美股市持续大跌，但A股始终按照自己的节奏运行，或逼空上涨，或强势震荡，没有以往那种跟跌不跟涨的病态。券商板块释放积极信号。券商板块是大盘趋势冷暖的温度计。本周券商板块持续活跃，走势明显强于大盘，预示着大盘趋势向好。
      
  技术形态 :图—:  上证日线，目前行走在旗面整理拉据中，后市还有二次小高点，会形成两种形态1，箱体震荡性，2，上升楔形file:///D:\Program Files\Tencent\QQ\Users\895489798\Image\3(AW2S(2DV50`V$$UV~]7YT.jpg图二为上证周K线图，三角形顶端突破上下力度不大，上方压力位2230一2270点。下方支撑2177一2153点。


图为创业板综指周K线，创业板综指将围绕1340一1440大箱体运行，本周压力在前高1420点，支撑点21周均线1348点。
   后市观点:  回挡是踏空资金骑股的良机，上周大盘冲高回落应该是小级别的调整浪，是上升途中的震荡蓄势，它有利于清洗短线获利筹码，同时给踏空资金低吸筹码机会。在经过短暂的休整后，大盘将继续上行，再创年内新高。2319点将是大盘下一个攻击目标，也是3478点五年下降压力线。
   操作策略: 建议以政策预期为基础，重点关注三类票，1，国资整合，沪港通改革预期带来的中长期机会。2，高铁，特高压，棚户区改造等未来财政投资的主要倾斜领域。3，新能源汽车，新材料，光伏等政策扶持的行业。技术上目前"三低转势票"+题材是市场主角。

开来明道

11日私募内参：上市公司传闻大盘点

www.eastmoney.com2014年08月11日 10:27

手机免费看热点个股|字体：[url=]大[/url][url=]中[/url][url=]小[/url]|共0人参与讨论

可信度	最新传闻仅供参考不作为买卖依据
千真万确	[color=rgb(0, 0, 0) !important]隆基机械(002363 )昨日晚间于投资者平台回复称，随着合资建厂的成立，配套合资品牌及特斯拉汽车指日可待。
	最新消息，微软在周四宣布，将停止对部分早起版本的IE浏览器提供支持，以此让用户得到升级新版IE浏览器的动力。浏览器概念：[color=rgb(0, 0, 0) !important]天音控股、[color=rgb(0, 0, 0) !important]海隆软件、[color=rgb(0, 0, 0) !important]顺网科技。
	[color=rgb(0, 0, 0) !important]金隅股份：日前，北京出台了关于国资[color=#000 !important]国企改革的指导意见。北京金隅集团董事长蒋卫平表示，金隅也将会作为北京的国资国企改革试点单位之一，实行混合所有制。
	[color=rgb(0, 0, 0) !important]湖北能源参股40%的咸宁核电项目正继续推进项目前期准备、厂址保护等相关工作，有望成为国内首个获批的内陆核电站。
	[color=rgb(0, 0, 0) !important]世联行：将涉及养老地产行业。
	[color=rgb(0, 0, 0) !important]澄星股份、[color=rgb(0, 0, 0) !important]六国化工、[color=rgb(0, 0, 0) !important]兴发集团、[color=rgb(0, 0, 0) !important]云天化：磷肥价格上扬有利于磷矿一体化产业链企业
	[color=rgb(0, 0, 0) !important]中核钛白：主导产品金红石型钛白粉每吨再度涨价300元
	[color=rgb(0, 0, 0) !important]量子高科：公司正在积极寻找行业内并购对象
	[color=rgb(0, 0, 0) !important]三友化工参股20%的广东银隆新能源公司的盈利将爆发增长
	7日，在甘肃省政府新闻办公室新闻发布会上，甘肃省商务厅厅长杨志武说，国务院正式批准设立兰州新区综合保税区。保税区规划面积2.86平方公里， 具有保税加工、保税仓储、保税物流、口岸作业和综合服务等功能，享受与设在上海、浙江的洋山保税港区同等的税收外汇政策。天下私募在7月20日引述媒体消息，“兰州新区综合保税区获批设立”，兰州本地上市公司：兰州本地上市公司有[color=rgb(0, 0, 0) !important]兰州民百、[color=rgb(0, 0, 0) !important]兰州黄河、[color=rgb(0, 0, 0) !important]祁连山(600720)、[color=rgb(0, 0, 0) !important]甘肃电投、[color=rgb(0, 0, 0) !important]蓝科高新、[color=rgb(0, 0, 0) !important]莫高股份等。
	广州8月 7日电广东省省长朱小丹7日主持举行省政府常务会议，会议审议并原则通过《广东省流域综合规划(2013-2030年)》(以下简称《规划》)，提出力争到2030年，珠江三角洲地区全面实现水利现代化，全省基本实现水利现代化。[color=rgb(0, 0, 0) !important]赛为智能、[color=rgb(0, 0, 0) !important]粤水电(002060)等是本地水利上市公司。
	俄罗斯全面禁止进口欧美食品，中国相关食品公司受益，如取得出口俄罗斯相关资质的生猪屠宰的[color=rgb(0, 0, 0) !important]得利斯、裘皮出口龙头企业[color=rgb(0, 0, 0) !important]华斯股份。
八九不离	湖南省商务厅对外公布《湖南省电子商务发展规划(2014—2020年)》，[color=rgb(0, 0, 0) !important]生意宝(002095)通过打造大宗品交易平台，未来将向“交易+支付+供应链融资”的模式转型；[color=rgb(0, 0, 0) !important]腾邦国际是综合商旅服务的电子商务企业。
	云计算有望成为继高铁之后的又一张“中国名片”。A股的[color=rgb(0, 0, 0) !important]浪潮软件、[color=rgb(0, 0, 0) !important]浪潮信息是浪潮集团子公司；[color=rgb(0, 0, 0) !important]天玑科技最新发布半年报，表示将演进成为“中国智造”的实践者，发展数据库云平台。
	有消息称，相关上市公司在加紧布局光伏发电，如[color=rgb(0, 0, 0) !important]中环股份、[color=rgb(0, 0, 0) !important]中利科技、昨日涨停被机构大量买进的[color=rgb(0, 0, 0) !important]阳光电源

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11日私募内参：上市公司传闻大盘点
www.eastmoney.com2014年08月11日 10:27
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可信度        最新传闻仅供参考不作为买卖依据
千真万确        隆基机械(002363 )昨日晚间于投资者平台回复称，随着合资建厂的成立，配套合资品牌及特斯拉汽车指日可待。
最新消息，微软在周四宣布，将停止对部分早起版本的IE浏览器提供支持，以此让用户得到升级新版IE浏览器的动力。浏览器概念：天音控股、海隆软件、顺网科技。
金隅股份：日前，北京出台了关于国资国企改革的指导意见。北京金隅集团董事长蒋卫平表示，金隅也将会作为北京的国资国企改革试点单位之一，实行混合所有制。
湖北能源参股40%的咸宁核电项目正继续推进项目前期准备、厂址保护等相关工作，有望成为国内首个获批的内陆核电站。
世联行：将涉及养老地产行业。
澄星股份、六国化工、兴发集团、云天化：磷肥价格上扬有利于磷矿一体化产业链企业
中核钛白：主导产品金红石型钛白粉每吨再度涨价300元
量子高科：公司正在积极寻找行业内并购对象
三友化工参股20%的广东银隆新能源公司的盈利将爆发增长
7日，在甘肃省政府新闻办公室新闻发布会上，甘肃省商务厅厅长杨志武说，国务院正式批准设立兰州新区综合保税区。保税区规划面积2.86平方公里， 具有保税加工、保税仓储、保税物流、口岸作业和综合服务等功能，享受与设在上海、浙江的洋山保税港区同等的税收外汇政策。天下私募在7月20日引述媒体消息，“兰州新区综合保税区获批设立”，兰州本地上市公司：兰州本地上市公司有兰州民百、兰州黄河、祁连山(600720)、甘肃电投、蓝科高新、莫高股份等。
广州8月 7日电广东省省长朱小丹7日主持举行省政府常务会议，会议审议并原则通过《广东省流域综合规划(2013-2030年)》(以下简称《规划》)，提出力争到2030年，珠江三角洲地区全面实现水利现代化，全省基本实现水利现代化。赛为智能、粤水电 (002060)等是本地水利上市公司。
俄罗斯全面禁止进口欧美食品，中国相关食品公司受益，如取得出口俄罗斯相关资质的生猪屠宰的得利斯、裘皮出口龙头企业华斯股份。
八九不离        湖南省商务厅对外公布《湖南省电子商务发展规划(2014—2020年)》，生意宝(002095)通过打造大宗品交易平台，未来将向“交易+支付+供应链融资”的模式转型；腾邦国际是综合商旅服务的电子商务企业。
云计算有望成为继高铁之后的又一张“中国名片”。A股的浪潮软件、浪潮信息是浪潮集团子公司；天玑科技最新发布半年报，表示将演进成为“中国智造”的实践者，发展数据库云平台。
有消息称，相关上市公司在加紧布局光伏发电，如中环股份、中利科技、昨日涨停被机构大量买进的阳光电源