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各路资本“海底捞”   举牌大军持续扩容

2015年07月18日 06:21来源： 编辑：东方财富网

在经历大跌之后，现今的A股，举牌无疑是最大的亮点之一，其中最耀眼的一分子莫过于中科招商——在接连举牌10家上市公司后，它依然没有停下脚步。

　　===本文导读===

　　各路资本“海底捞” 举牌大军持续扩容

　　资本大佬密集举牌小市值公司 险资抄底路径分化　　

　　七月A股除了暴跌还有举牌 产业资本乍现20股危中有机

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　　各路资本“海底捞” 举牌大军持续扩容　　

　　在经历大跌之后，现今的A股，举牌无疑是最大的亮点之一，其中最耀眼的一分子莫过于中科招商——在接连举牌10家上市公司后，它依然没有停下脚步。

　　鼎泰新材今日称，7月16日，收到股东中科汇通(深圳)股权投资基金有限公司(下称“中科汇通”)出具的《简式权益变动报告书》，中科汇通7月16日在二级市场以竞价交易方式增持了公司0.16%股份，增持均价25.54元/股。在此之前，中科汇通持有鼎泰新材9.85%股份。本次增持后，中科汇通持股比例增至10.01%，完成第二次举牌，并跃居鼎泰新材第二大股东。

　　值得关注的是，中科汇通第一次举牌鼎泰新材是在7月9日，第二次举牌距此仅仅一周的时间。

　　中科汇通隶属中科招商旗下，截至目前已举牌10家上市公司，包括三变科技 、朗科科技 、天晟新材 、鼎泰新材、大连圣亚 、国农科技 、海联讯 、北矿磁材 、宝诚股份 、祥龙电业等。

　　作为老牌PE，中科招商眼光独到，所举牌的上市公司市值大多为20-30亿元，具备较强的重组转型预期。

　　A股在经历风声鹤唳后，中科汇通的举牌大手笔在向市场昭示其所认为的底部的同时，也给自己带来了极高的短期收益。由于中科汇通的大部分举牌发生在7月9日，而当日恰恰是A股大逆转的一天，也是几乎所有股票近期股价最低的一天，中科汇通在该位置完成了底仓的大举建仓。之后，大多数上市公司股价呈现大幅上涨之势，而中科汇通所举牌的上市公司股价更是涨幅惊人。以鼎泰新材为例，在7月9日涨停之后，其股价在6个交易日中又收获了4个涨停板，仅此涨幅就超过35%。

　　在此效应之下，中科汇通的追随者越来越多，其中包括自然人、私募基金等等。

　　今日，山东药玻也公告称，7月15日接到朱吉满委托人的电话通知，7月17日收到其书面通知和相关文件获悉，于2015年4月至7月，朱吉满本人及委托他人采用交易所集中竞价交易的方式，通过信托计划下的信托单元共持有山东药玻5.0899%股份。朱吉满为誉衡药业的实际控制人。

　　此外，园城黄金也公告遭举牌。园城黄金表示，7月17日收到浙江思考投资管理股份有限公司寄发的文件，据核实，浙江思考投资管理股份有限公司及其一致行动人截至7月15日累计购入园城黄金股票1169.8万股左右，占比5.2172%。

　　思考投资表示此举是为了获得较好的股权投资收益，不排除在未来12个月内继续增持可能性，同时保证未来6个月不通过二级市场减持。思考投资为全国首家挂牌新三板的阳光私募基金管理公司。

　　随着越来越多的上市公司被举牌，A股的复苏势头日渐清晰。（来源：上海证券报）

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　　资本大佬密集举牌小市值公司 险资抄底路径分化

　　在险资护盘的路径上，这边厢中国人寿减持中信证券A股套现8亿元，那边厢国华人寿耗资约10亿元举牌三只股票。华南区某保险资管人士表示，尽管目前监管政策对保险资金投资股市的比例有所放松，但是险资入市仍旧相对谨慎，仍以指数类基金和大盘蓝筹股为主。

　　应对质疑国寿发澄清公告

　　15日晚间，港交所发布公告称中国人寿在7月10日以每股27.38元的价格减持中信证券A股3000万股。减持后，中国人寿持有的中信证券A股从6.05%降至5.74%。但是证监会在7月8日发布第18号公告表示，“从即日起6个月内，上市公司控股股东和持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员不得通过二级市场减持本公司股份。”因此，市场上不断有声音质疑中国人寿违反了证监会第18号公告的规定。

　　对此，中国人寿昨日上午发布澄清公告称，减持前后，集团公司、本公司合计持有中信证券的股份数量占中信证券总股本的比例均未达到5%，未违反中国证监会[2015]18号公告的规定。

　　而且中信证券同时发布了关于股东持股变动的澄清公告，称本次权益变动前后，人寿集团、人寿股份合计持有中信证券的股份数量占中信证券总股本的比例均未达到5%，未涉及中国证监会[2015]18号文提及的情形。

　　刘益谦一周入手三公司

　　国寿的减持并未影响其他险企增资的步伐，刘益谦旗下的国华人寿继续在资本市场上扫货，一周举牌三家公司，耗资十亿元。

　　天宸股份昨日发布公告称，截至7月15日，国华人寿已通过二级市场购入公司股票2288.93万股，占公司总股本的5%。国华人寿举牌天宸股份仅耗时一个交易日，其持有的全部股份均是于7月15日买入。购买均价为12.07元/股，国华人寿此次增持耗资2.76亿元。昨日，天宸股份开盘后再度封涨停板，实现连续四个涨停板。

　　这已经是国华人寿近期以来第三度举牌上市公司。7月7日，有研新材宣布国华人寿当日增持公司股份5762.64万股，累计持股6301.12万股，持股比例为7.51%；7月8日，国农科技也公告称，国华人寿于当日增持公司股票419.89万股，占公司总股本的5%，增持均价为21.09元/股。初步计算，国华人寿近期对这几家上市公司的增持耗资约10亿元，而连续几日的抄底也使国华人寿实现浮盈超过50%。

　　险资入市千亿元

　　保监会相关负责人近日公布的险资救市数据显示，自股市大幅波动开始至7月8日，保险机构持续净买入股票和股票型基金，股票累计净买入574.2亿元，股票型基金累计净买入548.42亿元，合计净买入1122.62亿元。

　　其中，保监会重点监测的6家重点公司净买入股票和股票基金151亿元，预计全行业的买入数据还会更大。（来源：广州日报）

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　　七月A股除了暴跌还有举牌 产业资本乍现20股危中有机

　　导读：据21世纪经济报道记者不完全统计，仅7月以来，包括上述公司在内，遭遇产业资本举牌的上市公司数量已增加至20家。

　　面对近期A股大幅震荡，产业资本抄底浪潮却是一浪接一浪。7月15日，A股市场再现千股跌停之际，中科系、国华人寿等资本“大鳄”再度强势出击，逆势扫货。

　　7月16日，国农科技 (000004.SZ)公告称，公司股东中科汇通(深圳)股权投资基金有限公司(中科汇通)于7月15日增持公司股份41.2300万股，占公司总股本的0.49%。若按其增持均价31元计算，其增持金额达1278.13万元。本次增持完成后，中科汇通合计持有公司股份420.7421万股，占公司总股本5.01%，触及举牌“红线”。

　　而祥龙电业 (600769.SH)也成为了中科汇通当天的围猎对象之一。中科汇通7月15日通过二级市场买入公司1878.75万股，占公司股本总额5.01%，买入均价8.25元，共斥资15499.69万元。

　　同样十分活跃的还有资本“大鳄”刘益谦旗下的国华人寿。当天，天宸股份 (600620.SH)报告书表明，截至7月15日，国华人寿已购入公司股票 2288.93万股，占公司总股本的5%。按其购买均价12.07元/股计，国华人寿此次增持耗资2.76亿元，约占天宸股份当天成交额的28%。

　　另据21世纪经济报道记者不完全统计，仅7月以来，包括上述公司在内，遭遇产业资本举牌的上市公司数量已增加至20家。

　　产业资本举牌高潮迭起

　　此前，当大多数市场参与者尚未从二级市场深度调整中缓过神来时，先知先觉的各路资金已在底部区域密集扫货，掀起了一浪又一浪的举牌潮。统计显示，自7月初以来，在A股市场本轮暴跌中，包括中科系、“法人股大王”刘益谦、前海人寿、北京千石创富资本等在内的产业资本、金融资本已相继实施了举牌计划，被举牌方涵盖鼎泰新材 (002352.SZ)、大连圣亚 (600593.SH)、有研新材 (600206.SH)、博通股份 (600455.SH)、万科A(000002.SZ)等20家上市公司。

　　对此，中信证券研究员陈聪表示，此次A股市场大幅震荡，给了产业资本较好的配置机会低位介入。与此同时，以PE为代表的举牌方也有望通过产业运营的角度，为举牌对象带来市值增长的空间。

　　可以看出，其举牌时间、举牌效率及举牌规模也表明，产业资本在对二级市场的整体把握及操盘技巧方面，展现出了良好的资本运作能力。

　　截至目前，仅中科系旗下中科汇通今年7月以来举牌的上市公司累计已达到10家。分别包括国农科技、祥龙电业、三变科技 (002112.SZ)、朗科科技 (300042.SZ)、天晟新材 (300169.SZ)、鼎泰新材(002352.SZ)、大连圣亚(600593.SH)、海联讯 (300277.SZ)、北矿磁材 (600980.SH)、宝诚股份 (600892.SH).

　　同样，国华人寿7月以来举牌公司的数量也增加到了3家，分别为有研新材、国农科技和天宸股份，其增持金额分别约5.5亿元、8855.48万元和2.76亿元，合计耗资9.15亿元。

　　7月16日，大杨创世 (600233.SH)也公告被举牌，千石资本管理的八只资产管理计划产品于7月1日至9日增持约1059.8万股(占比6.42%)，成交均价11.21元，共斥资约1.19亿元。

　　此外，今年以来频频举牌的前海人寿则把目光瞄准了万科A。截至7月10日，前海人寿总计持有万科A股5.52余亿股，占公司总股本的5%。公司集中增持万科股份时间点位2015年7月，价格区间为13.28元/股-15.47元/股，增持金额区间为73.31亿元-85.39亿元。

　　PE、私募青睐小市值标的股

　　值得一提的是，一位私募研究机构人士表示，回头看看中科系、刘益谦、朱雀投资等投资大鳄们巨资举牌的标的，其共同的特征是，这些个股都是基本面平平，但是市值基本都是在20亿~30亿左右的小市值股。

　　在中科系举牌的十家上市公司中，2015年7月6日、7月7日，中科汇通增持246.87万股朗科科技(300042.SZ)，占公司总股本的1.85%。本次增持后，中科汇通持有公司10.07%的股份。彼时，按照朗科科技7月7日收盘价17.98元计算，对应公司总市值为24.09亿元。

　　继中科招商举牌后，“成功系”掌门人刘虹通过湖南潇湘资本投资股份有限公司再度举牌朗科科技。7月9日，潇湘资本买入朗科科技股份10万股，持股比例升至5.015%。对应7月9日潇湘资本的增持价，当时朗科科技的市值大体在28亿左右。

　　同样，国华人寿举牌的国农科技也是长期的低市值壳股，对应其当时的增持区间市值约为20亿左右。

　　就著名私募机构朱雀投资举牌标的股博通股份(600455.SH)而言，朱雀投资于今年1月至7月累计增持公司股票312万股，已累计增持公司股份数量达到公司总股本的5%，触及举牌“红线”。

　　其中，今年7月最后一次成交价格区间为28元至43元，共增持309.09万股，斥资约8654.52万元-13290.87万元。截至7月16日收盘，博通股份报收38.70元，对应公司总市值规模为24.17亿元。

　　对此，前述私募研究机构人士分析认为。“但凡市场转暖企稳之后，大量低市值个股通过资本运作获得了新的市值成长。一旦上市公司市值低到一定程度，产业运作的方式就会形成新的估值体系，甚至和业绩无关，达到10亿-20亿元左右区间，就具备长期的套利价值。”(来源：21世纪经济报道)