政治局会议释放7大信号

开来明道

　　京津冀一体化交通或打头阵 轨道公路航空多路齐发
　　作为同生态环保、产业升级转移并列的京津冀一体化率先突破区域，交通一体化有望成为京津冀一体化最先得以突破的区域。不仅有望打造“轨道上的京津冀”，还将在港口、机场和公路路网上或争取实现协同发展。
　　打造“轨道上的京津冀”
　　在外界看来，强化干线铁路建设、打造京津冀区域城际铁路网，有望成为京津冀交通建设的重点领域。因为城际铁路具有快速、便捷、高效、安全、大容量、低成本的特点，有利于优化改善区域交通出行结构、调整疏解非首都核心功能、促进产业合作和大气环境改善，对打造“轨道上的京津冀”、构建京津冀世界级城市群具有重要的支撑作用。
　　京津冀协同发展专家咨询委员会委员、北京交通发展研究中心主任郭继孚曾对媒体表示，建设“轨道上的京津冀”，是由这片区域的人口密度决定的。京津冀三地在有限的空间之内承载了巨大的人口和经济量，只有大运量的轨道交通，才能承载频繁的人际交流和活跃的经济活动。
　　目前，京津冀地区已有京津城际、京石客专、津秦高铁、京沪高铁等高铁线路，京津、京石、津唐、津秦、津沧等主要城市间，均能实现1小时左右直达，形成“1小时都市圈”。
　　外界观察到，在政治局会议审核通过《京津冀协同发展规划纲要》之前，由京津冀三省市政府、铁路总公司已经按照3:3:3:1的比例共同出资成立京津冀城际铁路投资有限公司，初期注册资本100亿元。京津冀城际铁路投资有限公司成立后，将突破京津城际铁路现有的以行政区划为界限的建设模式，有利于路地、路企联手开拓京津城际铁路的投资市场，给京津冀地区协同发展带来便利条件。
　　根据《北京交通发展纲要(2014—2030年)》，北京将着力打造京津冀“一环六放射二航五港”的交通一体化体系。计划到2020年，形成京津冀9000公里的高速公路网和主要城市3小时公路交通圈，9500公里的铁路网和主要城市1小时城际铁路交通圈。
　　而在天津方面，天津市委代理书记、天津市长黄兴国在2015年全国“两会”期间曾透露，京津冀三省市的交通一体化有了新进展，今年京津城际高铁将延伸到天津滨海新区金融商务区，天津到保定的高铁10月也将开通。他还表示，正在规划建设京津第二高铁和天津到石家庄的高铁。
　　河北方面也提出，在京津冀各设区市有2条以上高速公路直达津冀港口群，基本实现货物运输的“无缝对接”。
　　未来，外界还期待京沈、京张、京唐客专等3项国家铁路项目的进一步落实。
　　打通京冀之间的“断头路”
　　京津冀已有多条高速公路互联互通，其中河北与北京已有6条高速公路接口，与天津有9条高速公路接口，天津有津蓟、京津、京津塘、京哈4条高速公路与北京相连。
　　但从国家规划路网的落实情况来看，在河北和北京之间仍存在不少的“断头路”。相关部委此前已经同京、冀两地区多次协调沟通，共同推进断头路建设。
　　此前，交通部部长杨传堂曾对外透露，京昆高速北京段和河北段已经竣工通车，京港澳高速河北段完成了8车道拓宽改造，国道111线北京怀柔-河北承德段一级公路也已全线通车，这三大通道将切实加强京津冀间的交通联系。京台、京新、京秦及首都大外环等高速公路项目正在加快推进。
　　促进津、冀港口协同发展
　　环渤海地区是世界上大型港口最集中的地区，共有9个亿吨大港，依次是天津港、青岛港、大连港、唐山港、营口港、日照港、秦皇岛港、烟台港和黄骅港，分别隶属于天津、山东、辽宁、河北四省市。其中，津冀港口群是环渤海地区三大子港口群之一。
　　目前，国家规划了天津北方国际航运中心核心功能区建设，而河北是北方地区能源、原材料等大宗物资运输的重要渠道，如何发展临港工业、如何鼓励津冀两地港口企业优化配置资源是京津冀一体化在交通方面探索的重要课题。
　　有专家也曾公开建议，津冀港口群发展必须借鉴大型港口的管理理念，通过先进设施更新，来对中小型港口进行整合，从而对同质化无序竞争进行有效的遏制。在港口群之间和港口群内部港口之间实施差异化发展战略，避免过度的货源相似和腹地重复情况出现。在同一地区，可以以不同的发展方向来定位不同港口，将矿石、钢材、集装箱、石油等类进行均衡化分布，从而减轻和降低港口同质化竞争程度。
　　作为合作表率，去年天津港集团与河北港口集团共同出资组建的“渤海津冀港口投资发展有限公司”。标志着两地在京津冀协同发展战略中打破港口区域壁垒，揭开港口发展从竞争走向合作的序幕，形成共赢局面。
　　据悉，该公司将通过创新合作模式，重点发展现代物流、道路运输、仓储配送等综合服务型项目，参与区域内新建码头等项目建设，逐步发展成为大型现代港口企业。
　　三地机场有望共同打造国际一流的航空枢纽
　　在空港布局方面，北京除了首都机场之外，目前已经启动了北京新机场建设，天津则拥有天津滨海机场，河北则有石家庄正定机场。
　　去年年末，在民航局推动下，京津冀三地机场协同发展战略合作框架协议在北京签署。这标志着民航落实新常态下京津冀协同发展战略，率先在机场领域实现了协同发展。
　　民航局副局长周来振表示，长期以来，京津冀三地机场存在着“首都机场吃不了，天津机场吃不饱，河北机场吃不着”的问题，通过三大机场间航线航班的转移对接，将首都机场过剩产能平移、实现空中疏解，既解决了过剩与不足的问题，也是首都机场提质增效、结构调整的具体举措。
　　周来振表示，三地机场统一运营管理后，首都机场要通过调结构，腾挪和优化中远程国际航线航班，提高国际竞争力；天津机场要强化枢纽功能，承接首都机场的溢出航线航班，大力发展航空物流；石家庄要积极发展航空快件集散及低成本航空。他希望三地机场尤其是天津、河北抓住新机场建成前的关键机遇期，探索出既满足市场需求，又互利多赢的转型增长方式，实现创新发展、融合协同、同生共兴。(第一财经日报)

开来明道

　　京津冀协同发展规划纲要出台 概念股值得关注
　　据新华视点消息，中共中央政治局4月30日召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作，审议通过《中国共产党统一战线工作条例(试行)》、《京津冀协同发展规划纲要》，中共中央总书记习近平主持会议。
　　分析人士认为，京津冀协同规划作为高层力推的国家级区域规划，将带来巨量投资，也将极大地改变目前京津冀三省市的产业格局，相对落后的河北、天津两地无疑将有巨大的发展空间。在规划即将出台的预期下，京津冀板块依旧值得关注。
　　华泰证券表示，预计京津冀一体化接下来将加速进行，河北作为功能承接方和产业承接方发展的空间最大。京津冀地区以生态环境保护为前提的产业转移及产业升级、区域互联互通基础设施及城市配套设施建设、北京周边房地产的需求上升将带来极大的投资机会，利好京津冀当地建材、钢铁、电力设备、房地产、环保、交运、化工、汽车等行业，建议重点关注弹性较大的水泥及环保股如冀东水泥、金隅股份、京运通、三维丝、先河环保、神雾环保、中材科技等。
　　中金公司研报认为，京津冀地区的协同发展的基础在于整个区域的互联互通，包括高速公路、铁路、飞机、港口等等一切有关交通运输方面的基础设施建设。而从目前的情况来看，京津冀地区区域互联互通等基础设施完善和提高的空间还非常之大。交通一体化是京津冀区域一体化在资源、环境、产业、人口等其他方面实现一体化构想的基础，也是目前推进速度最快的一体化措施。
　　中金公司认为京津冀协调发展规划的推进，以下几类股票将受益：首先，直接受益于京津冀地区交通一体化的基础设施投资和运营公司，如铁路、公路、港口、机场等的建设投资和运营及相关原材料公司；其次，在京津冀地区从事环保运营类公司；再次，京津冀地区的重新规划和逐步发展，对在该地区有较多项目的地产公司有利，同时从中长期来看，也将促进本地消费等公司的发展。根据以上逻辑，看好冀东水泥、金隅股份、天津港、华北高速、华夏幸福、先河环保等个股。 (证券时报网)  

开来明道

　　重磅利好！政治局会议来了 7类股分享42万亿蛋糕
　　中国经济增长自金融危机后首次跌破7%，经济下行危机令政府“揪心”，未来中央或对加速经济改革下重拳。
　　按照惯例，4月25日是中央政治局召开关于经济会议的时间，然而时间过去5天后，中央政治局会议姗姗来迟，终于召开：
　　据新华社消息，中共中央政治局4月30日召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作，审议通过《中国共产党统一战线工作条例(试行)》、《京津冀协同发展规划纲要》。中共中央总书记习近平主持会议。
　　会议主要分析研究当前经济形势和经济工作。会议认为，要注意防范和化解各类风险。中央坚持国有企业改革方向没有变，依法保护民营企业产权方针没有变，坚持对外开放和利用外资政策也没有变。
　　会议指出，在新常态下，各级领导干部领导经济工作要摆脱旧的路径依赖，掌握认识发展趋势和准确分析经济形势、营造良好市场环境、发现和使用经济人才、保护产权和知识产权、维护社会公平正义等新的本领。
　　京津冀协同发展是以习近平同志为总书记的党中央作出的一项重大战略决策。据了解，《规划》将明确区域整体定位及三省市定位以外，还将确定京津冀协同发展的近期、中期、远期目标。《规划》包括总纲、实施细则和具体名录。既有顶层设计纲要，也有实施方案细则和路线图。细则包括交通一体化细则、环保一体化细则和产业一体化细则。
　　《京华时报》援引市场分析人士认为，京津冀协同规划作为高层力推的国家级区域规划，将带来巨量投资，也将极大地改变目前京津冀三省市的产业格局，相对落后的河北、天津两地无疑将有巨大的发展空间。在规划即将出台的预期下，京津冀板块依旧值得关注。
　　据财政部测算，京津冀一体化未来6年需要投入42万亿元。多家机构一致认为，这将给房地产、建材、环保等板块带来确定性投资机会.业内人士强调，在京津冀一体化的布局中，交通一体化将率先发力，铁路、公路、航空、港口间的立体化规划都在执行中，基建板块等相关上市公司将受益。
　　由于对该政策获批存在市场预期，京津冀一体化概念股屡遭市场爆炒，据统计，该板块4月份整体上涨超过20%。
　　国信证券建议投资者从七大方向寻找京津冀协同发展战略的受益者：
　　1)土地储备较多的公司
　　京津冀协同发展使得河北土地具有增值空间，我们整理了一些在保定、石家庄、邯郸、承德等河北主要城市有较多土地储备的公司，如宝硕股份、凌云股份 、常山股份 、河北钢铁 、风帆股份 、恒天天鹅 、乐凯胶片 、海大集团等
　　2)在河北、天津具有较多业务的房地产公司
　　华夏幸福、中国武夷 、万通地产 、廊坊发展、荣盛发展、首开股份 、万方发展 、华业地产等
　　3)区域内的基建相关公司以及轨道交通类公司
　　基建：金隅股份 、冀东水泥 、河北钢铁、首钢股份 、巨力索具 、河北宣工 、江河创建等
　　轨道交通：中国南车 、中国北车 、鼎汉技术、永贵电器 、晋西车轴 、北方创业 、晋亿实业等
　　4)区域内的港口
　　天津港等
　　5)环保节能公司
　　先河环保 、迪森股份 、国电清新 、创业环保、东方园林等；
　　6)天津自贸区相关公司
　　天保基建 、津滨发展、天津海运等
　　7)区域内金融机构
　　渤海租赁、泰达股份、亿城投资
　　附：京津冀概念股一览
　　天津港(600717)中国北方最大的综合性港口，具有区位优势，是北京的海上门户，海关区域通关一体化改革将为天津港的长远发展创造有利条件。
　　恒天天鹅(000687)京津保金三角+恒天系国企整合+人民币贬值。
　　宝硕股份(600155)京津保金三角+保定土豪金+公司转型+脱帽补涨。
　　凌云股份(600480)京津保金三角+保定涿州土豪金+距离北京最近的保定发展前沿地区+环北京13县市概念。
　　万通地产(600246)北京市副中心通州地产股+众多天津地产项目。
　　唐山港(601000)曹妃甸自贸区+京津冀大码头。
　　廊坊发展(600149)公司是一家以电子产品销售、技术服务业务、房地产咨询、租赁等为主要业务的公司。
　　华夏幸福(600340)据北京市大兴区委书记透露，大兴区首都新机场工程将于今年下半年开始拆迁，新机场核心区的配套设施总投资不会低于2000亿元，市场预期这会带动相关地产升值。
　　荣盛发展(002146)公司是一家国家一级房地产开发企业，以商品住宅开发为主导产业，以设计研发、物业服务为支撑，致力于中等城市商品住宅的规模开发、跨地区专业化经营。业务范围围绕京津冀和长江三角洲。
　　大龙地产(600159)北京市地产龙头+著名的北京地王+拥有10年可开发的土地储备。
　　河北宣工(000923)张家口冬奥会+京津冀建设机械。最早启动且涨幅最大的个股之一。
　　中化岩土(002542)北京第二机场概念+建设机械+高送转+重组收购。(21世纪网)