【万科】 30亿涉银

壹单壹佰

盈安合伙9度增持万科A 已逼近举牌线

2015年01月25日 00:18来源： 采编：东方财富网

万科A(000002)公告称，盈安合伙向公司出具了增持告知函。根据告知函，盈安合伙认购的证券公司集合资产管理计划，于2014年9月24日至2015年1月23日，通过证券交易系统继续购入公司A股股票1.01亿股，占公司总股本的0.92%。加上之前8次增持，盈安合伙共持有万科4.6亿股，占公司总股本的4.17%，逼近举牌线。

　　周五晚间，万科A(000002)公告称，盈安合伙向公司出具了增持告知函。根据告知函，盈安合伙认购的证券公司集合资产管理计划，于2014年9月24日至2015年1月23日，通过证券交易系统继续购入公司A股股票1.01亿股，占公司总股本的0.92%。加上之前8次增持，盈安合伙共持有万科4.6亿股，占公司总股本的4.17%，逼近举牌线。
　　据了解，万科于2014年4月23日召开了盈安合伙创始大会，共有1320位员工成为首批事业合伙人，其中包括8名董监高。资金主要来源于事业合伙人集体委托管理的集体奖金账户，以及为引入融资杠杆而融得的资金。
　　大众证券报和财信网记者注意到，本次增持已经是盈安合伙第9次增持公司股份了。2014年5月28日，盈安合伙首次使用资金约3亿元购入公司股份3583.92万股，随后在5月29日和5月30日分别购入2318.81万股和2647.66万股，使用资金分别为1.98亿元和2.26亿元；在6月3日购买6184万股，耗资5.21亿元。6月4日至6月12日购入4005.25万股，使用资金约3.33亿元；6月13日至6月19日购入2396.96万股，共使用约2.01亿元资金。在6月20日至8月27日，盈安合伙通过深圳证券交易所证券交易系统购入万科 A股股份4629.97万股，占万科A总股本的0.42%，共使用约4.09亿元资金。2014年8月28日至9月15日，通过深交所证券交易系统购入公司A股股份5701.14万股，耗资4.1亿。
　　公告显示，盈安合伙此次购买股票的平均价格为12.79元/股，共使用约12.94亿元资金。盈安合伙在“告知函”中表示，集合计划未来如继续增持公司A股股票，将按之前的约定履行告知义务，公司在需要时也可随时向其了解集合计划买入公司A股股票的最新情况。
　　不久之前，万科发布了年度销售业绩。公司全年销售额为2151亿元，同比增长25.9%。而根据统计局的披露，去年全国商品房销售额同比下降了6.3%。

壹单壹佰

安邦股权之争，深港通收益标的，地产龙头，三大催化剂助力公司股价腾飞

周五万科A公告，万科合伙人再次斥资增持1.01亿股万科A股权，去年9月24日至今年1月23日，万科合伙人工持有万科4.6亿股，占公司总股本的4.17%，逼近举牌线。万科合伙人对于万科的增持，个人认为存在着以下的几点可能。
1.潜在的股权之争，确保控股权
翻看万科的股东结构，我们可以看到第一大股东持股比例14.94%，比第二大股东HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公）仅高出3个百分点，当然最大的威胁不是第二大股东，而是身为第四大股东的安邦人寿，最近一年来安邦人寿在二级市场上动作频繁，手法凶猛，多次举牌地产以及银行等上市公司，比如金地集团、民生银行、招商银行。根据去年三季度报的显示，安邦已经持有万科2.13%的股权，按照以往的操作手法，安邦很大可能性会继续在二级市场上面增持万科股份，这样对万科来说是一个极大的威胁，为了保持控股地位，第一大股东必定对安邦这个金融大鳄进行反击，那么增持就是目前一个很常用的方法。
2.大股东以及其合伙人对万科未来发展前景的看好
在我看来万科合伙人的增持不但是为了巩固控股权，同样是对公司未来发展前景的看好。首先根据统计局的披露，去年全国商品房销售额同比下降了6.3%，然而不久之前万科公布的去年销售业绩显示，公司全年销售额为2151亿元，同比增长25.9%。逆势而上，可以说万科做得非常之完美，大环境变差的情况下，逆势而上，公司合伙人增持股份，绝对是基于公司未来业绩基础之上，试想一下，假如万科未来没有多大的发展前景，安邦会不会买进，公司合伙人会不会增持？答案肯定是不会的。
万科作为中国地产行业的龙头，其嗅觉之敏锐，在对政策以及对市场动态的把握上是其它地产商所不能比拟的，面对市场的变化公司团队所采取的措施同样是其它地产公司不能比拟的。
3.面对行业困境，迎合政策变动，公司转战养老地产以及休闲地产
人口拐点到来、城镇化速度下降与社会总库存去化压力，这些都是地产商目前面临的困境，这些困境传递到地产商上面的反应就是：首次置业、刚需以及改善住宿环境等需求将会持续下降，城镇化很难会出现大的高潮，对城市购房需求增加的影响同样是有限的。
反观现在的环境，中国老龄化人口加重，那么一个养老问题必定需要解决，万科已经养老地产这一方面已经有所布局，并且取得不错的成绩。根据相关资料显示，目前万科已在北京、青岛建立了养老物业试点，青岛项目签约率已经到了68%，实际入住率将近50%，北京项目实际转签的比例超过40%。可见，万科在养老地产方面的成绩是不俗的。
之前有报道说，习大大是我们的旅游餐饮文化的推荐大使，同样习大大对体育事业的钟爱程度都是极其高。大力发展具有地方特色的商业街区，鼓励发展特色餐饮、主题酒店、推动体育旅游，加强竞赛表演、健身休闲与旅游活动的融合发展，支持和引导有条件的体育运动场所面向游客开展体育旅游服务、这是国务院在《国务院办公厅关于印发《国务院关于促进旅游业改革发展的若干意见》任务分解表的通知》这一文件中提出的要求。
1月16日下午，万科位于吉林市的松花湖度假区正式进入营业阶段。该项目为万科地产在消费体验类地产领域的又一全新尝试。未来将成为国内冬日山地度假的新地标。度假区的前身是松花湖滑雪场，始建于20世纪60年代，是中国最早的大型滑雪场，也是中国第一条载人索道的诞生地，曾承办过第六届全国冬季运动会等重要赛事。“松花湖度假区四年前就已经开始筹划，但真正动工是在2013年，只用了一年半的时间就建成了。万科的这个度假区是不是对最新政策动态的一个反应，是不是比行业中的其它公司要领先？
万科A估值与海外房地产基本一致，但是万科作为龙头标杆以及业绩增速问题，目前的这个价格有点偏低，它应该享受一定程度上溢价的待遇。公司股东结构的改变表明中长线资金对万科A的认可以及公司员工对企业发展的认可，公司商业模式的转变符合国家政策以及中国的实际环境，公司正在逐步实现业务模式的转型。“我是不是能将养老业务做成三年后能够上市的业务？我是不是能够传承好毛总对社区商业、商场的经营经验，把它变成三年内可以上市的业务？”这是毛大庆的原话，从这里可以看出管理层的野心，养老地产的独立上市，休闲地产是不是同样可以？从草根业务到独立上市这中间可以想象的空间有多大，未来股价会不会随之出现爆发式增长？深港通的推出会不会让本身就是龙头的万科获得更高的估值？结合海通以及其它公司的一些研报，个人认为万科19.7元的目标应该比较容易实现，对应目前的13.9的价格完全是可以放心买入。

开来明道

000002！哈哈！这个消息一出,这不是马上就要拉升s了吗！

不要盲目
牛市中，无论大盘还是个股往往都走的气势如虹，此时最容易让人冲昏头脑。因此，切记不要盲目买入和卖出股票。具体体现在，买入时要考虑再三，选择恐慌抛售时择低买入；卖出时也要耐心有加，选择飙升飞涨时择高卖出。牛市中，持股不动往往是最佳策略。

不要拿急需用到的钱炒股
炒股务必要以闲钱为主，不要拿急需用到的钱炒股。因为股市短期走势无法预测，再牛的牛市也会遇上回调。碰上股市回调阶段，又急需资金周转，结果无奈只好选择在不该卖出的价位卖出，此时无异于釜底抽薪。

不要满仓
满仓炒股虽然能带来收益的最大化，但同时也让风险急剧上升。遇上股市下跌，满仓被套牢，同时发现了好的机会却没钱补仓，这势必影响后续的投资操作。因此，任何时候，最好能留有一部分周转资金，原则上尽量不要满仓。
做短线一定要技术，并不赞成炒短线。假如非要炒，那么切记买进股票三天不赚钱就卖掉。因为根据统计，一个好股票绝对是每隔三天、两天就要创新高，绝对不可能停下来休息个三五天再创新高。假如买的股票天天都涨，忽然第四天跌了一天，那么要不要卖？答案是只要跌幅不超过7％，就不要卖掉。但是假如第二天继续跌，则一定要卖掉。
我引荐一位高手。牛散，你可以去它扣（ 2407151979）四年的时间了都没亏损过，每周都有强势个股实盘选择。看看他是怎么追踪行情去追涨的，并且在大盘允许的情况下还天天抓涨停，当初我就是在他的办法下。半年的时间让我简单番了3.5倍！要是我自己可能还需一年，前段时间还抓了中国中铁，高价出手，5w股，我也要退休了，大家有不懂的地方可以找他，不用费用，也祝大家在年底里都有大丰收，能和家里人一起过一个好年！

壹单壹佰

万科A资讯
发表于 2015-02-05 08:53:37 股吧网页版
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连续增持凸显信心，降准打开向上空间 查看PDF原文

研报日期：2015-02-05

　　公司公告1月份销售面积196.0万方，环比降5.2%，同比升0.7%，销售金额232.1 亿元，环比降7.3%，同比降16.1%。销售均价11,841元/平，环比降2.2%，同比降16.7%。

　　万科1 月销量同环比有所下降，主要原因是一月淡季效应和推盘量相对较少等因素叠加所致，连续两次增持凸显出对公司运营的信心。万科近期通过事业合伙人集合计划连续两次增持，购入A 股股票共计1.35 亿股，占总股本的1.23%，综合成本价达12.9 元。截止目前集合计划共持有4.9 亿股，占总股本的4.49%。在目前时点上的连续增持行为凸显出万科对公司运营和股价的坚定信心。

　　一月加大拿地力度，把握后续市场回暖机会。公司1 月实现新增项目7 个，建面176.8 万方，支付地价68.8 亿元，楼面地价4,064 元/平，综合权益达96%。公司一月拿地权益建筑面积达2014 年全年的28%，拿地金额达2014 年24%，表明公司强烈看好后续市场表现。

　　预测2014/15 年EPS1.54、1.76 元。万科在众多核心城市拥有大量优质的土地储备，我们看好其在行业物理空间重新布局后的成长性。同时作为行业龙头，公司受益于货币信贷宽松实质性的持续兑现和再融资全面松绑，资产负债表边际改善最为明显，其市占率有望进一步提升。维持目标价18 元，对应2015 年PE7.3 倍，维持增持评级。

　　催化剂：市场占有率稳步提升、事业合伙人及小股操盘顺利推进

　　核心风险：市场景气度下降、产品销售放缓[国泰君安证券

壹单壹佰

万科A资讯
发表于 2015-02-10 10:33:15 股吧网页版

万科A：合伙人增持改革谋变

　　成交金额同比下降在预期中，拿地节奏提速，购地价格平稳。14年销售2151亿元+23%，进超行业水平， 15年货量充裕，将继续跑赢行业水平，销售有望增长26%达2710亿元。 万科1月推盘量小， 1月销售面积196万方，销售金额 232.1亿元，同比分别+ 0.7%和-16.1%。1月销售同比下降主因是13年平移到14年1月的基数高，今年1月实际认购114亿元，去年同期只有64亿元，此外均价也有所下降。2月是春节，预计销量会受影响，3月将达到1季最高水平。主要监测的城市去化率继续下降，预计今年上半年房价丌会出现明显的上涨，投资数据丌会好转，新开工丌容乐观，这和我们的预期是一致的。新增储备7个，容积率建面176.8万方，权益建面169.33万方，楼面地价4065元/平，需支付地价款68.83亿元，分布于上海、南京、杭州、徐州和扬州等一二三线城市。
　　股权分散，存股权争夺之忧，事业合伙人持续增持现对股权的珍惜。近期事业合伙人频繁增持，合计增持A股4.94亿股，占总股本的4.48%，最新一次增持成本13.26元/股，全部购买成本为9.87元/股。
　　合伙人制驱动公司上下关注整体的转型，谋变转型动力足，全力打造的城市配套服务商已从多层次居住养老度假产品中见效。延伸上下产业链持续发展的思路日见清晰。销售仍还将借劣互联网推广，资产金融化是万科未来的发展方向，将主要通过不金融机构合作，持有金融资产，以降低融资成本，不进入金融业。我们预计，万科未来有望对物业改制并不排除单独上市的可能。未来中国物流业有数倍增长空间，万科将利用国际低融资成本发展物流业成为国内第二。
　　15年融资成本将继续下降，中期利率4.7%，通过香港市场会更便宜，将降低到5%及其以下，有望使ROE0.5个点。投资价值显着受益于持续的降准降息、中票发行、股本融资提速带来的资金成本下降、行业优胜劣汰带来的商机。更受益于改革大牛市下A股国际化配置提速，万科成为当然的配置首选，价值提升空间大， 14-16年EPS1.63、1.86和2.24 元，PE为9/8/7倍，提升6-12月目标价至18.6元，再次“强烈推荐”。
　　风险提示：调控政策放松对市场和公司的影响尚需观察，需要时间逐步消化。(来源:中投证券)

开来明道

万科副总裁毛大庆正式请辞创业 徐小平雷军为投资人

2015年03月07日 19:34   来源：攸克地产

毛大庆

毛大庆的去向终有确定性的说法。多位知情人士向攸克君证实，春节之后，任职于万科担任高级副总裁的毛大庆已经向万科提交辞呈，请求辞去万科高级副总裁、北京区域本部首席执行长、万科北京公司董事长的职务。

万科并未对外披露这一消息，但毛大庆的态度较为坚决。现在，万科正在考虑毛大庆的接任人选——万科在2015年实行了向区域公司放权的管理策略，区域本部拥有投资决策权、奖金分配权等一系列关键权力。

促使毛大庆坚定态度的，是其准备开启个人创业的尝试。目前，知名投资人徐小平、创新工厂李开复等人已经表示投资毛大庆的创业项目，特别是中关村创业大街、清华科创秦君等更将做为其重要合伙人。据攸克君初步了解，毛大庆的首个创业项目，是为青年创业者提供物业办公、财务咨询、投资管理等一条龙服务的创业扶持计划。按照这个项目的计划，将在北京收购、改造旧有厂房、公建等，为青年创业者提供低廉、有品质保证的硬件、软件条件。

除徐小平、李开复等人之外，鸿坤集团董事长赵彬也已经加入对毛大庆创业项目进行投资的行列。此前，业界盛传毛大庆将入职鸿坤掌舵。值得注意的是，鸿坤集团本身即有较为成熟的投资业务，同时，产业地产的运营也是其主要业务方向之一。因此，未来毛大庆创业项目与鸿坤方面进行深度合作应该并不意外。

毛大庆近期屡次论及创业问题。2月8日，毛大庆撰写了《职业经理人在经济大转型年代的新道路》一文，在该文中，毛大庆提出了创业是职业经理人转型的重要路径之一。

同期，在与友人的多次聚会中，毛大庆也都做出过现在是大众创业，万众创新的表示，并表示当前的环境十分有利于职业经理人创业。他还对身边人多次表示，无论是个人创业，还是继续职业经理人生涯，每个职业经理人都要有创业、创新的精神。

截止目前，万科尚未对外披露毛大庆请辞的消息，亦为对外公布毛大庆的接任人选。

壹单壹佰

• 公司报道：毛大庆辞职创业 万科Ａ(000002)新任命五位集团副总
  2015-03-09 09:30:00
• 港澳资讯提供　（仅供参考，风险自担）公司报道：毛大庆辞职创业 万科Ａ(000002)新任命五位集团副总　  
• 
  
• 万科今日发出的一份内部知会显示，公司已接受高级副总裁、北京区域本部首席执行官、北京公司董事长毛大庆的辞职申请。万科任命现任北京公司总经理刘肖为集团副总裁，接任毛大庆留下的职务。　  
• 同日，万科新任命了五位集团副总裁。除刘肖外，还包括现任深圳公司总经理周彤、上海公司总经理孙嘉、万科香港管理部总经理阙东武和万科建筑研究中心总经理王蕴。　  
• 据悉，毛大庆在辞职函中表示，感谢万科一直以来给予的高度信任，在万科工作时人生美好的经历，辞职是为了追求更丰富、更全面的人生体验，并祝愿万科在未来取得更大的成功。　  
• 万科表示，对毛大庆的能力和价值，始终高度认可，对毛大庆的辞任深感惋惜。但尊重个人选择是万科文化的基本要义；获得更丰富的人生体验是美好的人生追求。　  
• 此外，应万科邀请，毛大庆在离任后将以外部合伙人身份，继续为万科发展提供建议和助力。万科内部知会称，万科看好毛大庆之后将启动的创新工场事业，将以财务投资者身份支持该项目。　  
• 据了解，毛大庆2009年加入万科，历任万科集团副总裁、执行副总裁、高级副总裁，北京公司总经理、董事长，北京区域本部首席执行官。万科对毛大庆任职期间的业绩给予了高度评价，称其在担任北京公司总经理期间，带领公司首次夺得北京市场销售冠军，并一直保持领先地位。【出处】证券时报
  

壹单壹佰

万科去年销售额2151亿元 同比增25.9%

　　万科于3月30日晚间披露2014年全年业绩。转型元年，万科销售业绩仍实现逆势增长，营业收入为1463.9亿元，净利润157.5亿元，同比分别增长8.1%和4.2%。同期，在持有的货币资金大幅增加和负债率进一步降低的情况下，万科资金面状况达到近年来最佳水平。
　　披露年报的同时，万科首次披露未来十年的业务版图构想：“三好住宅”+“城市配套服务商”。
　　“白银时代，住宅开发依然是巨大而且可持续的产业，未来十年住宅仍是万科最具优势的业务”，万科总裁郁亮指出，万科在未来仍会继续加大在度假物业、服务式公寓等新业务方面的尝试，“我们希望在十年后，新业务能取得和住宅并驾齐驱的地位。”
　　根据万科披露的数据，2014年，万科实现销售金额2151.3亿元，同比增长25.9%，在全国商品房市场的占有率由2.09%提升至2.82%。截至2014年底，万科合并报表范围内已售未结算资源的合同金额大幅上升，增至1946.0亿元。

开来明道

万科A:积极创新，谋定而动
　　类别：公司 研究机构：中信建投证券股份有限公司
　　万科A发布2014年年报，实现营业收入1464亿元，增长8.1%；实现归属母公司净利润158亿元，增长4.2%；每股收益1.43元。拟每10股派送人民币现金股息(含税)5.0元。
　　降费提效，向质量增长继续迈进：公司14年业绩低于市场预期主要在于竣工量及利润率的下滑，考虑到销售结构的改善以及已售未结资源均价的回升，我们认为公司利润率继续下行的空间已然有限。14年公司销售金额2151亿元，基本符合预期，我们测算公司15年货值在3500亿左右，全年销售有望向2500亿迈进。
　　资金优势夯实，杠杆降至历史低位：2014年公司拿地额占销售额回落至低位，但在有限投资中加大了一二线城市的比重。由于拿地支出的下降，公司5.4%的净负债率降至历史低位，海外低廉融资渠道叠加公司国内品牌号召力，公司正在构筑同业中资金成本优势，我们依然期待看到公司在股权并购层面大刀阔斧的进展！
　　管理机制升华，内部积极创新：14年公司事业合伙人制度进一步深化，至一季度末公司共有4837人参与跟投，占全公司地产编制人员的68%；盈安合伙共累计增持公司股份4.9亿股，占总股本4.48%。15年我们看到公司人事层面的积极举措，区域公司的创新试错值得市场关注。
　　社区资源整合进一步发力：我们注意到公司正用移动互联网技术整合旗下物业资产，14年末万科物业已拥有服务项目457个，合同管理面积10340万平方米，且万科物业已成功实现“四有”，结合员工端、业主端移动应用，形成了资源调度平台，为将来整合其他社区资源提供了可能。我们预期公司物业资产有望在资本市场上市，实现公司社区资源层面的价值变现。
　　盈利预测和评级：我们继续坚定看好公司未来发展，预计公司15年、16年EPS分别为1.55、1.83元，维持“买入”评级。

开来明道

万科A一季度利润预降54%以上

2015年04月03日 16:24来源： 采编：东方财富网

　　在今年前两个月销售出现大幅下降的情况下，地产股龙头万科企业股份有限公司(万科A，000002.SZ；02202.HK)首季利润出现大幅下降。
　　4月2日晚间，万科发布一季报预告，预计一季度净利润6亿-7亿元，同比下降54%~61%。2014年第一季度，万科净利润为15.2948亿元。不过，万科称，当前预计今年净利润同比仍将增长。
　　对于业绩下滑，万科在公告中解释称，主要原因为：上年同期结算中高毛利项目多、投资收益高。本报告期结算无此特殊情况。
　　万科进一步表示，房地产结算具有季节性规律，一季度竣工及结算量占全年总量的比例往往较低，单季利润易受结算项目城市分布、产品类型等偶然性因素影响。2015年一季度，公司预计实现的竣工面积仅占全年预计竣工量的5.5%~6%。
　　万科称，上年同期(2014年一季度)，项目结算中上海、深圳等高毛利城市占比高，投资收益产生较为集中，公司单季净利润率大幅上升至16.1%，远高于全年10.8%的平均水平。而本报告期(2015年一季度)结算项目毛利率一般，投资收益产生较少；相对于结算规模，费用在全年各个季度的分布更为平均；承担费用后，今年一季度单季净利润率预计低于全年水平。
　　实际上，此前万科披露的销售及近期新增项目情况简报显示，今年前两个月合计，万科累计实现销售面积271.6万平方米，销售金额316亿元，较2014年同期也分别有7.59%和20.58%的降幅。其中，2月份，万科实现销售面积75.6万平方米，环比(较上月)下降61.43%，同比(较去年同期)下降23.87%；销售金额83.9亿元，环比下降63.85%，同比下降30.95%。
　　有机构估算，2月销售业绩遭遇滑坡的不止万科一家房企，属于行业普遍现象。整体需求不振，是年底楼市低迷的主因。
　　对于今年全年业绩，万科称一季度净利润同比下降的情况，不适合作为预测全年利润变化的依据。当前预计，2015年全年净利润同比仍将增长。
　　此前万科披露的2014年报显示，去年实现营业收入1463.9亿元，净利润157.5亿元，同比分别增长8.1%和4.2%。
　　相比2013年，万科的结算净利率下降0.60个百分点，为11.41%。万科董事会秘书谭华杰说，利润率变化的原因主要包括地价占房价的比例持续提高，以及2014年市场调整期部分利润较低的现房销售转入当期结算。
　　除了理性拿地，万科还在降负债率。去年，万科实现经营性现金流净额417.2亿元，年底货币资金上升至627.2亿元，较年初大幅增长41.36%，远远超过短期借款和一年内到期的有息负债228.3亿元。净负债率(有息负债减去货币资金，除以净资产)仅为5.4%，为2006年以来最低水平。