【11.11 评】 两市成交5800亿创历史纪录

壹单壹佰

沪指跌0.16% 两市成交5800亿创历史纪录

www.eastmoney.com2014年11月11日 15:00

    股指早盘延续昨日强势再度高开高走，两市成交量暴涨，沪指一举突破2500关口，午后股指大幅跳水，成交量突破5800亿元，创历史成交纪录。截至收盘，沪指跌0.16%报2469.67点，成交3313亿元。

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　　股指早盘延续昨日强势再度高开高走，两市成交量暴涨，沪指一举突破2500关口，午后股指大幅跳水，成交量突破5800亿元，创历史成交纪录。截至收盘，沪指跌0.16%报2469.67点，成交3313亿元；深成指跌1.16%报8312.88点，成交2498亿元。两市合计成交5810亿元。创业板指跌近4%。

　　盘面上，银行板块涨幅收窄至3%，石油等少数板块飘红，其余各板块全线下挫。军工板块、工程建筑重挫逾5%领跌，题材股集体集体下跌。两市共有12只非ST个股跌停。

　　分析人士表示，前期高点2444点一线被突破后，股指进一步走高的空间将被完全打开。

　　今日是双十一，阿里38分钟交易额便破百亿，其火爆网友让人咋舌。不过A股的火爆也毫不逊色，重磅政策利好接憧而来，在沪港通时间确定后，上交所再次表态已具恢复T+0交易条件，周二大盘沿着周一暴涨势头，一举站上2500点，强势逼人！

　　其实，今年上半年上交所已经表态要改革蓝筹股的交易制度，这已T+0埋下伏笔。而当前上交所再次强调，则明确了监管层继续激活股市的意图。从市场制度层面看，沪港通开通之后，上海和香港交易制度存在较大区别，这些制度上的差异或给市场带来新问题，因此协调好两个市场的交易制度和交易规则将成必要趋势；从A股自身来看，当前机构投资者占比大幅上升、且日趋成熟，这也为蓝筹股T+0奠定了基础。

　　而众所周知，A股交易制度一旦改变，自然难大幅激活大盘蓝筹股，这也是为什么中信证券为首的券商能持续大井喷了。因此，对低估值、低价、高股息的二线蓝筹股，可大胆逢低布局。管理层政策暖风不断，这是蓝筹股近期骚动的主要原因。但在蓝筹股骚动后，也给A股带来了极端行情，如早盘大盘急速冲高后便急速回落，创业板指更是暴跌。如此极端行情让众投资者难于应对。而面对当前的极端波动与两极分化，有三举措来应对。

　　首先，当前的行情主要由蓝筹股掀起，而在沪港通未开通下，蓝筹股随时会有表现，因此在当前极端行情下，投资者可重点挖掘还未大涨、价格又低廉的二线蓝筹股；

　　其次，大盘股的上涨，极大分流了创业板为首的小盘股资金，因此对于前期涨幅巨大的小盘题材股，和主力大举出逃的我们没必要再次死守，而应反弹调仓换股；

　　最后，权重股能够起来，为大盘冲关打下来了良好基础，过后那些真正符合高成长性的个股有望重拾升势，此类股在如此大波动下，可逢低积极吸筹。

　　总的来看，当前千万不能急躁，不能因看到蓝筹股牛气冲天，自己便沉不住气，从而盲目的追涨杀跌。毕竟冲动是魔鬼，因冲动而获取的利润均不会长久。认为，当前应认清手中个股具有怎样题材、是增量主力进驻上涨还是跟风反弹、是产业资本运作式洗盘还是主力出逃式的下跌。只有充分了解手中与观察个股情况下，才能不会被主力洗盘出局、才能避免因小失大的恶性循环，获得最大利润。

　　今日要闻回顾>>>

　　“T+0”交易渐行渐近 上交所称已具备恢复条件

　　习近平：中国要迈过中等收入陷阱 关键是何时

　　央企薪酬改革方案成形 基本薪酬参照公务员标准

　　高铁中标被撤幕后:墨总统豪宅丑闻牵出中企合作方

　　天猫“双11”38分钟成交破百亿 阿里市值3000亿美元

　　沪港通开启带来重大利好 银行股爆发中行冲涨停

　　发改委一月批复7600亿元项目:投资拖了经济后腿

　　贾跃亭置身海外5月仍未归 乐视45亿融资没下文

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　　A股天量震荡 警惕一类股风险

　　【盘面简述】：

　　今日沪深指数跳空高开，并在券商、银行、保险、航空、高速、有色、煤炭等蓝筹板块带动下越过2500点。但市场中小盘个股跌幅惨烈，创业板指数下跌超3.5%，市场近8成个股下跌。仅沪港通标的及低价蓝筹股表现出色。午后，当券商及银行等权重股出现回调时，盘中沪指跳水近50点。个股大幅杀跌，跌幅超5%的个股达700余只。沪市成交量突破3000亿，刷新历史记录。市场短线经过连续的大幅拉抬，获利盘出逃欲望强烈，建议投资者逢高兑现。

　　【板块方面】：

　　次新股再次出现涨停潮，12只涨停。券商板块受T+0消息刺激，大幅飙升，方正证券涨停，兴业证券、海通证券涨幅超4%。中国银行早盘冲击涨停，补涨欲望强烈，银行板块一度涨幅超4%。通用航空、黄金水道、港口行业、中韩自贸区等板块跌幅超6%！

　　【消息面】：

　　1、沪港通17日开通资金流动规范明确

　　中国证监会、香港证监会10日发布联合公告，决定批准上海证券交易所、香港联合交易所有限公司、中国证券登记结算有限责任公司、香港中央结算有限公司正式启动沪港股票交易互联互通机制试点。沪港通下的股票交易将于17日开始……

　　2、上交所称具备恢复T+0条件券商蓝筹再迎政策春风

　　上交所10月10日表示，沪港通推出将加快内地市场在T+0上的探索。我国股票市场已经发生了根本性的变化，已经具备了恢复T+0的条件。上交所会配合监管部门积极推进对现有T+1交易制度的研究评估，在防范风险的基础上开展试点。

　　3、沪港通将加快A股市场改革

　　沪港通实施进入读秒阶段。作为资本市场期待已久的一项重磅改革，沪港通的推出，是撬动多项改革的重要一步，更是推动资本项目可兑换和人民币国际化的重要一步。沪港通的推出，契合中国经济走出去和实体经济转型的大趋势……

　　【巨丰观点】：

　　今日沪深指数跳空高开，并在券商、银行、保险、航空、高速、有色、煤炭等蓝筹板块带动下越过2500点。但市场中小盘个股跌幅惨烈，创业板指数下跌超2%，市场近8成个股下跌。

　　午后，当券商及银行等权重股出现回调时，沪指跳水近50点。个股大幅杀跌，跌幅超5%的个股达700余只。市场短线经过连续的大幅拉抬，获利盘出逃欲望强烈，建议投资者逢高兑现。

　　通用航空、黄金水道、港口行业、中韩自贸区等板块跌幅超6%！

　　券商板块受T+0消息刺激，大幅飙升，方正证券涨停，兴业证券、海通证券涨幅超4%。消息面上，上证所昨日在沪港通新闻发布会上透露，经过近20年的发展，内地股票市场已经发生了根本性变化，已具备了恢复T+0的条件。随着沪港通的开通和T+0的试点，对券商股是史无前例的大利好，后市券商股有望继续空中接力，连续大涨。

　　沪港通即将开通，中国银行为沪股通结算银行，受此消息影响，中国银行盘中涨停，工商银行涨5.99%，光大银行、交通银行、建设银行等均涨逾4%。

　　土地流转概念股快速拉升，新中基、新农开发涨停，海南橡胶、罗牛山涨3%。

　　据悉海南农垦举行加快农场现代农业发展动员大会，决定海南农垦将组建“海垦农联”新型农业经营服务平台。会议起草了《加快农场现代农业发展的指导意见》，逐步明晰了农场要立足农业主业、各自发挥优势、加快发展现代农业的方向以及下一步试点和推开工作的路线图。

　　当前大盘仍然处在强势主升过程中，资金关注度最高的仍为低价股，板块方面，重点关注具有一带一路概念的低价蓝筹股，尤其是低价的机械、航空、海运等。此外对于集成电路、煤炭、电力、建工等板块中具备国资改革题材的低价股也要高度重视。对于年内涨幅过大，且没有业绩支撑的题材股，要注意其杀跌风险。（巨丰投顾）

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　　洪灏：A股或涨到2800点 全面降息降准的概率大

　　沪港通真的来了，这将为A股带来怎样的影响和改变呢？长期大牛市真的来了吗？交银国际董事总经理兼首席策略师洪灏在接受东方财富网独家专访时表示，沪港通闸门的打开，有利于外部资金进入A股市场，对A股总体是利好。

　　洪灏认为，A股或涨到2800点，但是要想突破3000点，流动性暂时还不足。此外，他表示，一直看好低估值、盈利稳定的大盘和中盘蓝筹股。

　　针对当前中国经济，洪灏认为，全面降息降准的概率非常大。PPI连续负增长，数据仍处于通缩状态，考虑到实体经济的实际利率水平已经达到了历史上央行全面降息降准的水平，央行未来全面降准、降息的概率非常大，但降息降准并不等于刺激。

　　以下为专访实录：

　　东方财富网：沪港通17日正式启动，有观点认为，沪港通开启长期牛市新时代，对此，您如何看待？在您看来，沪港通究竟能给A股带来什么？

　　洪灏：A股已经涨了一段时间，这是对趋势的一个确认。之前我们对沪港通开通没有特别大的预期，最近各种消息传来传去，大家觉得今年沪港通出不来，结果一下子消息就出来了。A股相对还是比较便宜，同时，可以看到，沪港通开通后，有利于外部资金进入A股市场，所以，沪港通总体是利好，对于有观点说沪港通开启长牛市新时代，这个还是需要时间观察。

　　东方财富网：您认为券商股近期走势会如何？会不会利好出尽，出现下跌？

　　洪灏：券商股上涨主要还是因为股市成交量的关系，外资流入，有新概念炒作，A股成交量就会扩大。其实，券商股无论是市场涨还是跌，他都是受益的。外资流入，交易量放大，有利于券商股上涨。同时，券商有一些新的业务，比如融资融券等，都有利于券商股的上涨。所有机会里面，券商股是一个比较确定的机会，他上涨是有原因的，并不是不明原因的上涨。

　　其实，券商股估值已经不便宜，可能市场上会存在把前一阵子券商股里面赚的钱拿一部分出来再去炒别的板块，比如交通板块，交通股还存在另一个利好，那就是有油价利好，交通股表现非常好，还有银行板块，银行股主要是估值还是比较便宜，还有别的便宜蓝筹板块，他们股价低，盈利较稳定，所以外资进入应该是比较利好的消息。

　　东方财富网：您认为长期大牛市真的来了吗？

　　洪灏：要谈论大牛市是否来临，需要先定义一下什么是牛市，通常牛市的定义是指股指从低点到高点涨幅20%。如果按照这种定义来看，认为牛市已经到来了不是很夸张，即便是熊市，也可以有50%的反弹，看看日经和08年Bear倒闭后的走势就知道了。所以，我们先不急着去定义是牛市还是熊市，现在至少是牛皮市，A股往上涨的动力还比较足，往下行的压力较小。现在仍然是一个跌下来就会买的行情。

　　我认为A股会涨到2800点，不过也不一定是今年就会涨到这个点。若想涨到3000点主要是暂时流动性不够。

　　东方财富网：您认为哪些板块会成为未来投资热点？

　　洪灏：我比较看好低估值大盘蓝筹股，一直以来，我都看好低估值、盈利稳定的大盘和中盘蓝筹股。比如运输板块、券商保险板块等。

　　东方财富网：10月CPI同比1.6%，持平于年内低点，PPI同比-2.2%，连续32个月负增长，您对中国经济有何看法？全面降准降息的概率大吗？

　　洪灏：从9月以来，经济数据越来越差，经济越差，对政府宽松的期待越高，股市越好。最近央行释放的资金根本就没有到实体经济去，实体经济增长很慢，但是股债都不错，股债双牛，因为钱全部到股市和债市去了，因为实体经济根本没买办法赚钱，实际利率那么高，现在利率根本没下来，大家都跑去股市赚钱去了，现在融资融券成本低，与其投资实体经济还不如去投资股市债市。

　　我认为全面降息降准的概率非常大，PPI连续负增长，数据仍处于通缩状态。考虑到实体经济的实际利率水平已经达到了历史上央行全面降息降准的水平，央行未来全面降准、降息的概率非常大，但降息降准并不等于刺激。（东方财富网）

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股指跳水真相：主力大幅调仓引发强震

www.eastmoney.com2014年11月11日 17:43  东方财富网

    沪市成交量突破3000亿，刷新历史记录。市场短线经过连续的大幅拉抬，获利盘出逃欲望强烈，建议投资者逢高兑现。

　　主力大幅调仓引发强震

　　巨丰投顾认为，全天看，两市双双跳空高开，并在券商、银行、保险、航空、高速、有色、煤炭等蓝筹板块带动下越过2500点。但市场中小盘个股跌幅惨烈，创业板指数下跌超3.5%，市场近8成个股下跌。仅沪港通标的及低价蓝筹股表现出色。午后，当券商及银行等权重股出现回调时，盘中沪指跳水近50点。个股大幅杀跌，跌幅超5%的个股达700余只。沪市成交量突破3000亿，刷新历史记录。市场短线经过连续的大幅拉抬，获利盘出逃欲望强烈，建议投资者逢高兑现。

　　【明日策略】

　　上指数强势站上2500点后引发跳水，个股纷纷走低，尤其是高位题材股。而尾盘金融股再次拉升，足以表明主力在此位置进行了较大幅度的调仓。从市场表现以及成交上看，此处力度较大，对后市影响或较为直接。至于调仓标的上，具有低估值优势个股仍是主力关注焦点，但短期题材股还有反复，或者说仍有回光返照趋势。但总体上，在政策面以及资金面双重扶持下，指数向好迹象再次加大，短期可顺应市场进行调仓换股，回避高位滞涨的高估值个股，重点继续以蓝筹股为主。

　　【短线关注】

　　具体看，受益微刺激的核电、高铁等仍是焦点，但短期涨幅过高，应适当逢高减仓；题材方面，国资改革、新能源等题材概念，仍可逢低重点关注。此外，事件性驱动的环保板块，仍可积极潜伏。

　　【仓位配置】

　　50%中长线，以蓝筹股为主，短线保持20%仓位，小盘题材股。

　　股指跳水真相 强震行情或将持续

　　华讯投资分析称，午后指数再度回调，全线普跌。板块方面，两市仅银行、保险、石油、煤炭等权重板块上涨，其中银行股对大盘贡献了大部分涨幅，中国银行涨停。其余板块全线下跌，仓储物流、船舶、航空股跌幅居前。东亚自贸、信息安全、军工航天、国产软件概念领跌，大连国际跌9.94%。

　　消息面上，上交所在沪港通新闻发布会上表示，回转交易(也被广泛称为“T+0”)机制一直是该所重点研究推进的创新，沪港通的推出无疑将加快内地市场在这一领域的探索。我国股票市场已发生根本性的变化，已经具备了恢复“T+0”的条件。昨夜美股收高，道指上涨0.23%，纳指上涨0.41%，标普上涨0.31%，道指和标普再创新高，欧洲主要国家股市有接近一个点的涨幅。纽约原油期货下跌1.25美元，跌幅为1.59%，收于每桶77.4美元；纽约黄金期货下跌0.95，收于每盎司1159.8美元。

　　沪港通靴子落地，利好出来反而是利空，导致前期受沪港通利好大涨的股票，今天出现获利盘了结，机构资金开始大规模撤退。今天市场量能惊人，几乎一上午接近甚至超过前段时间一整天的交易量，不出意外的话，近几年来的天量就将形成。从这几个方面来看，指数在高歌猛进的同时的确是存在一定的隐忧，短期尚不能过于乐观甚至狂热，相反短期适当进行高抛低吸且控制仓位，等待指数赚钱效应回暖后再加大做多力度。

　　【观点】

　　收评：股指跳水真相 强震行情或将持续

　　华讯财经认为：技术面来看，空头将发起一波反扑，在2500点关口放量突破后，大盘上行空间已进一步打开。但短线股指上攻过快过猛也容易引发强震行情出现，特别是在指数飙升个股不涨的背景下，在做多动能的迅速释放后，空头将发起一波反扑也是理所当然。沪港通的开通或对A股市场有较大的资金分流作用，而深市或受害最深，未来股指走势或不明朗，建议投资者谨慎介入。

　　操作布局上，在中期强势格局明确、结构性牛市延续的背景下，短线落袋为安为上策，中线思维：“立足中线、逢低布局”将是较为稳妥的对策。后市建议逢低关注一带一路、核电、高铁、航天军工等板块的投资机会。

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　　军工股重挫 3股跌停

　　今日航天军工板块大幅杀跌，个股全线飘绿，截至收盘，板块平均跌4.43%。个股方面，北方股份、长春一东、西仪股份3股跌停，北方国际跌8.76%、北方导航跌7.48%、北化股份跌7.35%、凌云股份跌7.22%、四创电子跌6.78%。

　　消息方面，第十届中国(国际)航空航天博览会(俗称“珠海航展”)今日上午正式开幕。

　　原中央政治局常委李长春，中央政治局委员、国家副主席李源潮，中央政治局委员、广东省委书记胡春华，全国政协副主席何厚铧，广东省省长朱小丹出席开幕式。据悉下届航展将于2016年11月举行。

　　记者观察到，中国新一代战机歼-31鹘鹰在航展上公开亮相，此前这款第五代隐形战斗机受到了外媒的广泛关注。另外，中信海直等上市公司也均在珠海航展上设置了展位。

　　分析人士指出，国防军工板块10月份以来涨幅较多，一方面，军工研究院所改制预期是本轮军工股反弹的催化剂，不过对于军工股的持续炒作已经逐渐透支了这一预期，该板块短线回调压力增大；另一方面，在市场整体回调之际，军工股显示出自身有回调整理的需要，建议投资者保持谨慎，不要盲目抄底。（东方财富网）

　　创业板大跌超3% 题材股大幅杀跌

　　今日，伴随着大盘股集体冲高，创业板股指急速下跌，截至收盘，创业板大跌3.52%，板块内仅33只股票翻红，个股惨不忍睹，二八分化现象明显。分析认为，随着各种利好的兑现，大盘短期或面临调整，题材股高位杀跌或全面展开。

　　巨丰投资认为，后期只需关注此位置的有效性，并把其作为市场全线向好的重点标志之一。对于当下市场，指数仍有上冲空间，但个股表现差强人意，谨防随时的冲高回落。不追高是前期，短期逢高减持近期累计涨幅较大品种，中线继续潜伏低位具有低估值的个股。此外，大盘股连续拉升后，关注题材股的动向，短期或将开始活跃。仓位配置建议50%中长线，以蓝筹股为主，短线保持20%仓位，小盘题材股。

　　英大证券首席经济学家李大霄认为， 过分追高创业板的投资行为会毁灭绝大部分财富，这是一个巨大的泡沫，这是一个巨大的估值陷阱，很多人已经深陷其中，只有一个天真的小牧童，在全国权威的一片赞美之声中，忍不住讲了一句真话，注定了这个牧童与获奖无缘了。

　　创业板的巨大泡沫将要爆破或者已经爆破，对创业板过分追捧及吹捧是极其危险，创业板69倍PE的估值水平已经非常逼近A股6124点的水平，也堪比台湾、日本、纳斯达克泡沫爆破前的估值水平，而且创业板总体的成长不及主板，与主板相差5倍的估值差距也只有在A股才会发生，低风险承受能力者要远离。（东方财富网）

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　　指数天量宽幅震荡 短线谨慎操作

　　【市场观察】

　　周二两市早盘高开高走，创业板震荡下行。盘面上看，证券，保险，银行，煤炭，酿酒等板块表现较好，国产软件，信息安全，船舶，互联网等板块走势较弱。午后大盘震荡下行，个股普跌，其中中小盘股跌幅较大。最终大盘以高位中阴报收，成交量放出天量。

　　【市场消息】

　　中国证监会、香港证监会10日发布联合公告，决定批准上海证券交易所、香港联合交易所有限公司、中国证券登记结算有限责任公司、香港中央结算有限公司正式启动沪港股票交易互联互通机制试点。沪港通下的股票交易将于17日开始。为顺利实施沪港通试点，中国人民银行和中国证监会10日共同发布通知，规范相关资金流动。

　　据悉为落实“一带一路”战略构想，工业和信息化部参与制订的《周边国家互联互通基础设施建设规划》，对中国与周边国家的信息高速公路建设作了规则，全力打造“数字丝绸之路”。目前《规划》已经制订完成，有望尽快发布。

　　数据显示，10月居民消费价格指数(CPI)同比上涨1.6%，工业生产者出厂价格指数(PPI)同比下降2.2%。CPI创下近五年来新低，分析人士认为数据显示通胀压力较小，甚至还有通缩风险，为央行货币政策保持定向宽松留出空间。

　　LED照明产业近年来保持高速增长，工信部电子信息司司长丁文武日前预测，国内LED产值明年将继续保持20%至30%的高速增长，增长份额主要出现在民用和道路照明等公共领域。发改委资源节约和环境保护司副司长吕文斌预计，2015年LED照明市场占有率达20%的目标会提前实现。

　　【天信解盘】

　　天信投资认为：周二股指以高位阴线报收，市场资金大幅流出。从技术形态上看，大盘今日早盘在蓝筹股带动下冲击2500点，随后受获利盘回吐等多因素影响下震荡下行，沪指全天振幅六十余点，两市成交量五千八百亿，创出历史天量。虽然主板市场从趋势上看依旧强者恒强，但大盘今日巨量宽幅震荡的出现导致股指短线调整在所难免，预计后市大盘震荡整理概率较大。创业板今日放量下跌，以长阴报收。K线头肩顶形态颈线位失守，空头趋势显现，预计后市该板块将以震荡下行为主。近期大盘二八分化现象加剧，市场赚钱效应减弱，短线投资者应谨慎操作。建议关注券商，蓝筹等板块，操作上以控制仓位为宜。（天信投顾）

　　盘面与四年前极端一幕很相似 把握高送转概念

　　周二，沪深两市的表现可谓是惨烈。银行股单骑护盘不成，反而还受拖累收窄了自身的涨幅。个股方面九跌一涨，十余只个股跌停。如此大幅下跌的态势，恰巧与4年前同样极端的一幕像类似，究竟后市会不会复制当年的走势，值得深思。

　　先把目光倒回到2010年的今天，同样是11月11日。当日大盘“两桶油”的带动下强势放量上涨，沪指摸上了3186的高位。不过好事就到此为止了，随后A股就陷入了多年的回调之路。也是在那个时间，已经走牛很长一段中小板见顶，至今也未回到当年的位置。

　　同样都是大蓝筹拉涨、创阶段高位、放出天量、中小板(创业板)大跌，今天的走势与四年前可以说的相似点颇多，单盘是否会复制当年的走势？我们始终认为，历史的走势在判断后市有指导作用，但历史不会是简单重复。今时不同往日，当年那是在6000点下来后，大盘的几波连续的反弹。而现如今大盘虽然也有较大的阶段性上涨，但如果拉长时间来看，这也只是一次股指向上寻求突破的过程。

　　因此，我们认为，国内的改革进程已成不断推进之势，带来不断释放的政策性利好，沪港通将开通，注册制、T+0的消息也不断出现，A股的生态逐渐改善，长期增量资金有望持续流入推动长线趋势向好。不过，今日的走势也给投资者提了一个醒，虽说大趋势向上，但前期题材炒作已有所透支，再加上主力为应对风格转调仓换股，震荡加剧可能性增大，部分个股风险暴露，杀跌恐不会立刻停止。此类股已触发人工卖出信号，小心断崖式杀跌！

　　而在这种情况下，投资者更因紧跟当前盘面的格局主线。可以看出，本轮行情一直都是由政策性利好推动，随着年底中央级多项重磅会议的召开，预计改革主题还将继续受政策催化。同时，时至年底，高送转概念卷土重来，今日大富科技已经打响头炮，后期投资者不妨选择有产业资本运作预期、盘子小，公积金与未分配利润高的个股积极关注。把握历年均有的年尾红包行情。（广州万隆）