新“五朵金花”贯穿二季度

开来明道

新“五朵金花”贯穿二季度    券商与互联网+最受关注

2015年04月05日 08:54作者：林珂来源： 采编：东方财富网

二季度A股市场实现开门红，沪指突破3800点的同时，多家机构已将二季度目标点位看至4000点上方。二季度可重点关注一带一路、国企改革、互联网+、券商、房地产板块的投资机会。

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　　二季度展望·机会篇

　　机会1
　　一带一路
　　愿景与行动出台寻找板块滞涨股
　　在博鳌亚洲论坛开幕之际，发改委、外交部、商务部联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》。华泰证券分析师徐彪指出，如果说这些力量的爆发在此前缺少催化剂，那么，随着“一带一路”愿景与行动的出台，相关的配套安排大概率会陆续推进，“一带一路”很可能成为风格转换的催化剂。
　　平安证券分析师房雷则预计，在“一带一路”纲领性文件出台以及亚投行加速推进背景下，国内各省市将会陆续出台各地区域参与融入“一带一路”的具体实施方案(部分省市在地方两会中已经对此有所强调)；而亚投行的主要参与国在后期可能也会逐步出台相关的合作机制与项目方案。尽管“一带一路”的快速推进涉将及各国在政经文等多方面统筹的障碍，但对资本市场来说，政策风口将持续打开。
　　在看得见的利好消息力挺下，“一带一路”中长期来看仍具有明确的投资机会。广发证券分析师陈果表示，一带一路愿景与行动文件不是一带一路主题中期拐点，该主题的想象空间也并未就此封顶，未来随时而且会不断有持续催化剂出现，尤其是亚投行的顺利推行也使得一带一路主题原有的重大制约削弱，因此我们认为一带一路仍有中期配置价值。
　　就投资机会来看，有分析人士认为，“一带一路”涉及众多细分领域，部分出口类企业有望进入收获期。由于部分概念股已有明显涨幅，故在选股过程中，可关注涨幅相对较小，绝对股价较低的公司。
　　潜力股精选
　　三一重工(600031)今年涨幅仅5%左右
　　公司2013年海外收入占比28%，毛利占比20%左右。在行业中，我们最看好三一设备出口前景，主要原因是其在海外市场最早布局，并且本地化程度高。其在海外四大制造基地，六大销售大区均已实现盈亏平衡，规模效应开始显现，盈利具有弹性。瑞银证券分析师李博指出，从中期看海外市场有望成为推动三一未来增长的主要来源。我们预计2017年其海外收入将达到200亿元左右，占收入比重47%。
　　徐工机械(000425)今年涨幅仅7%左右
　　“一带一路”大战略下，公司中长期发展前景被看好。长江证券分析师刘军表示，亚投行筹建加速“一带一路”大战略的推进，利好中国工程机械行业走出去。而公司具备产品线广、海外经验丰富、国企背景等优势，在未来出口市场竞争中或更受益。在新常态下，基建投资仍维持高位，对比同行，徐工产品与基建关联度高，更能抵御地产投资下滑的冲击。此外， 前期确定注入资产预计于2015年完成，进一步拓宽产品线，增强竞争力。

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　　机会2
　　国企改革
　　广深两地或成排头兵两条主线贯穿全年
　　2015年国企改革将提速，成为资本市场重大风口。地方财税体系重构，促使地方政府以更大热情投入到国企改革中。在业内人士看来，国企改革在2015年仍将成为主要投资主线之一。看好国企改革的投资者可抓住两条主线。首先，是资产证券化，激励机制变革等；此外，地方国企改革加速背景下地方国企也值得关注。
　　整体上市与壳资源诱惑从已推进的案例来看，国企改革大多以资产证券化作为混改方式，亦是驱动股价上涨的利器。方正证券分析师郭艳红指出，集团核心资产注入、整体上市、跨集团借壳等是国企利用资本市场进行改革的主要形式。如，军工行业的航空动力、中国重工、广船国际等均以集团核心武器资产注入上市公司，提升上市公司资产质量。地方国企也倾向于核心资产注入、整体上市和跨集团借壳，如上海国企大多以资产证券化为主，如金丰投资、上海建工等；安徽国企倾向于整体上市，如海螺集团、江淮汽车等；广州市属国企出现广州友谊等多个跨集团资产整合案例。
　　国泰君安证券分析师乔永远则表示，地方国企改革将进一步加速，广州、深圳可能成为本轮改革的排头兵。上海、安徽、江苏、云南、贵州等地的改革进程也将取得突破。建议重点关注，白云山、广州浪奇、东方宾馆、广日股份、珠江钢琴、天健集团、深纺织A、徐工机械、安徽水利、金龙汽车、盘江股份、百视通、光明乳业、云南旅游。
　　潜力股精选
　　广州浪奇(000523)轻工集团唯一上市平台
　　公司是广州轻工集团旗下唯一上市平台，存在资产整合预期。2014年公司净利润超出预期。国泰君安证券分析师肖洁表示，公司盈利改善源于公司运营效率的提高，体现在三费的控制，国企改革初现成效。2014下半年国际原油等大宗原料价格大幅下跌给公司民用品带来的毛利改善将滞后6-9个月反映在公司的盈利中。国企改革理顺利益关系下，公司今明两年主业盈利将继续大幅改善。
　　安徽水利(600502)或以省属政策提升资产化率
　　公司改革方案日渐清晰，安徽水利有望以省属政策提升资产化率为指引，参照江淮汽车改革范例，实现集团层面引入战略投资者、完善集团内部激励机制、推进集团整体上市的整体改革方案。此外，国务院重点部署172项目重大水利工程，良好政策环境有望加速公司水利工程接单。国泰君安证券表示，依托省内优势公司施工主业实现快速增长，后续PPP模式推广、中央加码水利投资、水电装机逐步运营，公司业绩有望延续其成长性。

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　　机会3
　　互联网+
　　国内产业加速转型关注风口下的主题机会
　　全国两会期间，政府工作报告中提出制定“互联网+”行动计划，提出新兴产业和新兴业态是竞争高地，这是第一次将推动互联网发展纳入国家经济的顶层设计。目前我国的互联网经济增长迅猛，2014年网络经济营收规模达到8706.2亿元，同比增长47.0%。各行业在“大数据+云计算”的基础上各行业建立了自己的智能化根基，从消费到广告营销、零售、批发，再到制造业、一直追溯到上游原材料和生产装备，都可以看到智能化和大数据的发展，金融、教育、泛娱乐、物联网、工业、O2O等行业与互联网深度融合。
　　有分析人士表示，目前全球互联网行业总市值在2万亿美元左右，预计未来5年能够提高到10万亿美元规模。我国互联网用户规模已经超过6.49亿，普及率达到47.9%。随着移动互联网时代到来，互联网产业正在深刻影响传统IT市场和传统产业，业务模式和商业模式变革已在进行，将为投资者带来更多机会。
　　投资策略方面，平安证券分析师房雷表示，政策、实体产业发展与资本市场动态等众多风口，意味“互联网+”主题必然是最重要的成长投资方向。不考虑短期内巨大涨幅可能导致边际上配置弹性的不足，互联网产业自身的快速发展，其对于传统行业产业链生态环境的重新塑造，以及国内产业的加速转型与升级，表明“互联网+”将是今年资本市场的重要投资风口。建议仍以两条主线来把握。首先，供需角度要明确互联网能提供什么和传统行业与互联网融合需要什么，建议关注计算机软件、新传媒等行业；其次，各行业与互联网融合来找主题机会，建议关注互联网教育、互联网医疗以及互联网金融等。
　　潜力股精选
　　星网锐捷(002396)互联网领域实力不俗
　　公司在教育、金融、电信、政府等部门拥有较多优质客户，安信证券分析师柳士威指出，从公司属性来看，此前市场将公司看做安全类公司，主要逻辑在于互联网基础设施的自主可控，这种理解较为正确，但市场忽视了公司在互联网领域的实力，公司在移动互联网、移动支付、融合通信等领域都非常有特色，需要从安全+互联网两个角度去理解星网锐捷。
　　鱼跃医疗(002223)院内和电商渠道正在发力
　　公司布局移动互联，将进一步整合医生、医械、药品、病患等各方资源，构建以慢性病远程医疗服务和管理为重心的移动互联医疗平台。东莞证券分析师黄黎明表示，公司的OTC渠道强势，院内和电商渠道正在发力。通过外延并购快速丰富产品线和完善产业链；未来将通过互联网医疗拓展慢性病远程管理，逐渐成为平台型的医疗服务提供商。

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　　机会4
　　券商
　　市场交投活跃改革红利催生新春天
　　去年券商经纪业务大幅回暖，同时创新业务收入增加，就目前已披露年报的券商股来看，业绩翻番已成为常态。中信建投证券分析师杨荣认为，2015年券商行业利好政策将持续出台，包括将放开券商代客理财、对于股票质押回购业务的规范、大力支持发展互联网券商业务、推动A股进入MSCI指数、完善QFII制度、优化沪港通、推出深港通及转板制度试点、注册制改革等一系列政策，将推动行业不断发展。
　　2014年四季度，在券商大涨带领下A股重回牛市。而2015年至今，券商板块整体走势较弱，涨幅明显低于大盘。随着震荡调整逐渐充分，各大券商也开始纷纷将券商股列为二季度重点关注的行业之一。银河证券分析师赵强认为，券商板块近期将迎来趋势性投资机会。首先从基本面上来看，节后市场交易活跃度显著回升，且股债双市尤其是股票市场表现优异；此外，中国证券业协会发布《账户管理业务规划(征求意见稿)》，从促进行业经纪业务的长期盈利模式转型，增强客户黏度，倒逼行业分化转型加速的角度来说属于长期利好。
　　而近日沪深两市成交额再上万亿，交投活跃券商最受益，高弹性的券商是最佳配置标的。华泰证券分析师沈娟指出，前期券商股受牌照、两融等利空打压已充分消化，盘整时间较长，机构配置较低。而板块已进入政策红利和制度改革的新阶段，注册制改革，新三板新政和业务放开将加速落地，业绩高增长、改革红利催化券商股新春天。
　　潜力股精选
　　中信证券(600030)去年净利润同比增长1倍
　　公司2014年投行业务收入34.72亿元，同比增长63.77%；其中权益类主承销金额959.19亿元，同比增长77.00%，市场份额为10.41%，排名第1。未来投行业务将充分受益于国企混改和注册制改革。安信证券分析师衡昆指出，公司先后提出大网络战略、大平台战略和国际化战略，多项业务指标领先同业。未来将完善融资安排者、财富管理者、交易服务与流动性提供者、市场重要投资者和风险管理者五大角色，打造中国版的“高盛”。
　　海通证券(600837)去年净利润同比增长90%
　　2014年公司主要业务在行业位于前列，综合实力雄厚。此外，公司加快国际化布局，补充资本提升公司发展实力2014年，公司收购葡萄牙圣灵投资银行，子公司海通国际证券收购日本上市公司Japan-Invest，海外业务布局进一步完善，全球化服务能力不断提升。中信建投证券分析师杨荣表示，公司综合实力优秀、品牌影响力强、拥有良好的客户和渠道基础，随着公司资本金的进一步补充，公司在2015年将会有更好的表现。

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　　机会5
　　房地产
　　刺激政策意图明显静候行情来临
　　在强政策刺激和卖方的一致看多声中，房地产股票却出现连续调整走势。华泰证券分析师曹光亮分析认为，认真分析调整原因以及基于未来行业走势的判断，认为这种调整是暂时性的，不会影响到行业长期走牛的趋势。短期资金流向冲击出来的调整往往就是买入的良好时机。相信地产股的行情还没有完结，建议耐心持有。
　　超预期的利好虽然未能短期刺激地产股走强，但激活了行业分析师看多地产板块的信心。银河证券分析师赵强指出，此次政策的意图非常清晰，就是鼓励改善性住房的积极入世。今年以来依次看到货币和信贷的宽松、看到地方政府的供地优化、到开发商的住宅套型调整、再到交易环节的营业税减免和贷款的首付比例调低，政策一脉相承。
　　赵强认为，后期不排除还会有进一步的贷款利率下调、不同区域未结清贷款也算首套房、一线城市的限购放松等政策出台，后续的政策储备依然存在。看好传统的开发龙头公司招地、保利、万科，具有估值切换基础受益国企改革的华侨城，移动互联网改造传统行业的稀缺标的世联行，还有泰禾集团和南国置业，后续的风险点在于基本面的改善幅度。
　　潜力股精选
　　保利地产(600048)珠三角销售达到440亿
　　公司规模效应进一步显现，珠三角地区销售达到440亿，长三角、京津冀等区域也基本稳中有升。2015年仍将采取稳健增长的策略，总可售货量在2200亿左右，预计销售额将实现20%左右的增长。中信建投证券分析师苏雪晶表示，公司商业地产的定位已经从开发型向持有经营型的方向转化，未来在购物中心和酒店领域均将走品牌输出的道路。目前公司社区商业O2O平台正在全面推进中，结合公司丰富的物业资源，未来前景广阔。
　　华侨城A(000069)将旅游放在更核心的地位
　　公司调整了传统的“旅游+地产”内生式发展模式，提出利用兼并重组、混合所有者低成本扩张，实现跨越式发展，通过“文化产业+旅游产业+城镇化”模式布局。银河证券分析师赵强认为，旅游被放在更为核心的地位，旅游业务的扩张路径相比地产业务更为清晰。地产方面，公司努力寻求结构性机会，在一线和重要省会城市加大“短平快”项目的拓展力度，加快销售力度，实现较好的现金回流。

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看看自己能到哪一级？

       统计今年一季度两市股票涨跌排行，数据如下：

       1、深沪两市交易中的2327只股票，第一季度只有33只下跌，跌幅从-0.15%至17.82%。其中银行股9只！ 即几乎全部的股票都在上涨，除了银行股，随便买一百只股票，上涨的股票是99%，没涨的股票概率是1%。
      
       2、涨幅超过10%的股票近2200家。
       即随便买一只股票放着不动，在第一季度都可以赚10%以上。
      
       3、涨幅超过20%的股票有2004家。
       即87%的股票能够让你成为股神，在第一季度赚钱20%以上。
      
       4、涨幅超过30%的股票有1700家。
       即73%的股票能够让你成为超级股神，在第一季度赚30%以上。
      
       5、涨幅超过40%的股票有1315家。
       即57%的股票能够让你成为超级股神中的股神，在第一季度赚40%。
      
       6、涨幅超过50%的股票近1000家。
       即50%的股票能够让你成为超级股神中的超级股神，买入后在第一季度赚50%。
      
       7、涨幅超过60%的股票有705家。
       即30%的股票能够让你成为无敌级股神，买入后在第一季度赚60%。
      
       8、涨幅超过70%有525家。
       即23%的股票能够让成为神仙级股神，买入后再第一季赚70%。
      
       9、涨幅超过80的股票近400家。
       即17%的股票能够让成为神仙级股神中的超级股神，买入后再第一季度赚80%。
      
       10、涨幅超过100%（包括100%至672%）的股票有235家。

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史上最全“互联网+”龙头及概念股名单

2015-03-30 东方财富网

　　“互联网+”到底是什么？怎样影响我们的生活？

　　通俗来说，“互联网+”就是“互联网+各个传统行业”，但这并不是简单的两者相加，而是利用信息通信技术以及互联网平台，让互联网与传统行业进行深度融合，创造新的发展生态。

　　比如，第二次工业革命中，电力让很多行业发生翻天覆地的变化，未来互联网也会像电一样，作为一种生产力工具，给每个行业带来效率的大幅提升。

　　首先，不管你是谁，都应该知道“互联网+”。

　　2015年的政府工作报告首次提出“制定互联网+行动计划”。

　　政府工作报告这样解释“互联网+”：推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。

　　说起“互联网+”，你会想到互联网金融、电子商务、电子支付、在线教育、在线旅游、云计算、大数据、网络安全、物联网、车联网、移动医疗、云平台等。

　　在民生领域，你可以在各级政府的公众账号享受服务，如某地交警可以60秒内完成罚款收取等，移动电子政务会成为推进国家治理体系的工具。

　　在医疗领域，将有更多医院上线App全流程就诊，支持网络挂号，你的就医时间就会被节省，就医效率也将提升。

　　在教育领域，面向中小学、大学、职业教育、IT培训等多层次人群开放课程，你可以足不出户在家上课。

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　　物联网：

　　“一句话”理解物联网：把所有物品通过信息传感设备与互联网连接起来，进行信息交换，即物物相息，以实现智能化识别和管理。

　　在物联网时代，钢筋混凝土、电缆将与芯片、宽带整合为统一的基础设施，在此意义上，基础设施更像是一块新的地球。也有业内人士认为物联网与智能电网均是智慧地球的有机构成部分。

　　另外，城市规划通过物联网——空间定位新技术，可实时监测道路交通流量、大气环境监测实况，可动态监测农林生长状态，也可以监测土地利用、城市发展态势，能为快速发现违法建筑提供手段等。这一切动态产生的大量数据积累，经过大数据的技术处理和信息挖掘，将为管理决策提供准确的依据。

　　物联网概念的龙头股主要有：

　　远望谷（002161）：该公司是超高频射频识别（RFID）龙头股，是国内唯一一家以RFID业务为主业务的上市公司，专门从事超高频RFID研究和发展的公司。

　　新大陆（000997）：该公司是世界上少数几家拥有二维码核心技术的企业之一，设计、开发了全球首台掌上二维码识读产品，并率先在国内研发成功具有自主知识产权的二维码生成解译技术。

　　厦门信达（000701）：该公司是自动识别芯片生产商。主营生产、销售无线射频自动识别系统、电子标签等。

　　东信和平（002017）：该公司是智能卡生产商，是国内智能卡企业龙头。

　　车联网：

　　简单来说，“车联网是车、路、人之间的网络”，通过整合车、路、人各种信息与服务，最终都是为人（车内的人及关注车内的人）提供服务的。

　　车联网的具体应用主要包括：通过碰撞预警、电子路牌、红绿灯警告、网上车辆诊断、道路湿滑检测为司机提供即时警告，提高驾驶的安全性，为民众的人身安全多添一重保障；

　　通过城市交通管理、交通拥塞检测、路径规划、公路收费、公共交通管理，改善人们的出行效率，为缓解交通拥堵出一份力；

　　为人们提供餐厅、拼车、社交网络等娱乐与生活信息，提高民众生活的便捷性和娱乐性。

　　车联网概念股的龙头股包括：宝信软件、新国都、新北洋、捷顺科技、东软集团、合众思壮、银江股份等。

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　　互联网金融：

　　互联网金融的发展模式包括：众筹、P2P网贷、第三方支付、数字货币、大数据金融、金融机构、金融门户等。

　　从2013年开始，互联网金融不断获得资本青睐，大量企业获得风投注资。而谋求上市的互联网金融企业，也多有风投投资背景。如融360，在过去几年间，已经完成3轮融资，共计获得淡马锡、红杉资本等机构1亿美元投资。而91金融网也先后完成两轮融资，金额总计2.6亿元。此外，陆金所、蚂蚁金服也在近期进行了巨额融资，其中陆金所融资规模高达30亿元。根据公开信息，陆金所、01金融网还分别获得摩根士丹利、比尔·盖茨等国际投行或互联网大佬站台。

　　互联网金融企业谋求上市，并不是一件新鲜事。迄今为止，包括监管层“邀请”在A股上市的融360、蚂蚁金服在内，已有至少5家互联网金融企业，提出A股上市计划，或希望未来能在A股上市，而这些提出上市的企业，此前都有通过风投融资的背景。

　　互联网金融概念的龙头股包括：深圳华强、中科金财、生意宝、上海钢联、内蒙君正、国金证券、恒生电子、苏宁云商、大智慧、雅戈尔等。

　　互联网医疗：

　　互联网医疗，是互联网在医疗行业的新应用，其包括了以互联网为载体和技术手段的健康教育、医疗信息查询、电子健康档案、疾病风险评估、在线疾病咨询、电子处方、远程会诊、及远程治疗和康复等多种形式的健康管家服务。

　　随着医疗卫生服务改革的进一步加大，医药电商发展速度加快，远程医疗政策不断规范化，可穿戴设备的标准建设也有望相继推出，这将带动行业基本面高速增长。从网上挂号，到眼下各种依托移动互联网的健康监测、健康管理APP，再到“誓言”要颠覆传统诊疗模式的云医院（未来医院）“蓝图”……尽管很多还是框架，甚至只是故事，但似乎并不影响各路从传统行业分流而来的“热钱”涌入。

　　不仅是传统医药企业，2014年以来互联网企业也掀起了投资移动医疗的热潮，丁香园、春雨医生、好大夫、华康全景、掌上药店通过各种模式切入到医疗环节，这些公司业务多数集中在医药电商、远程医疗、慢性病管理等领域。

　　互联网医疗概念股的龙头股包括：卫宁软件、东华软件、九安医疗、鱼跃医疗、万达信息、东软集团、海虹控股、朗玛信息等。