【11.24 评】 沪指大涨1.85%创3年新高

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收评：沪指大涨1.85%创3年新高 深成指暴涨3%

2014-11-24 15:05:24 来源：和讯股票

　  和讯股票消息 周一沪深两市放量大涨，早盘双双高开，沪指以2505.53点跳空高开18.74点开盘，盘中在券商、保险、房地产等板块走好带动下一路走高，最高涨至2546.75点，创自2011年9月来新高；深成指以8498.06点跳空高开165.76点开盘，盘中一路振荡上扬；创业板表现欠佳，午后中下探20日均线，短暂翻绿后受到支撑反弹收红。截至收盘，沪指涨46.09点，报2532.88点，涨幅1.85%，成交额3303亿元；深成指涨245.61点，报8577.91点，涨幅2.95%，成交额2541亿元；创业板涨2.98点，报1507.81点，小幅上涨0.2%，成交额378亿元。

　　盘面上，券商大涨 全天领涨，招商证券(600999,股吧)、广发证券(000776,股吧)、锦龙股份(000712,股吧)涨停，房地产开发早盘发力，午后涨幅略有缩小，涨幅紧随证券其后，保险、北京国资改革、迪斯尼、镍业、高铁表现强势。两市共有38只非ST个股涨停。

　　今日北上沪股通咨资金热情回温，截至发稿，沪股通余额61.23亿，港股通余额104.35亿。

　　巨丰投顾认为，市场已经结束连续的调整，再次进入强势拉升状态。在降息等利好消息刺激下，股指的中长期走势，将进一步向好。

　　投资机会方面，建议布局沪港通中炒作力度较弱的半导体、食品饮料、文化传媒、银行等板块。尤其是景气度持续攀升，且受政策扶持的半导体行业。逆市回调，正是低吸的良机。

　　中金公司建议投资四大行业：地产、机械、券商、保险。降息使得此前隐含较多悲观预期的周期性行业都需要重新评估。个股方面，可以关注中南建设(000961,股吧)、招商地产(000024,股吧)、光大证券(601788,股吧)、中国太保(601601,股吧)、三一重工(600031,股吧)、华新水泥(600801,股吧)等；继续关注国企改革、一带一路、沪港通、京津冀和新能源汽车的主题投资机会。

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收评：房地产开发概念股暴涨3.74% 招商地产等12股涨停

2014-11-24 15:21:18 来源：和讯股票

　　和讯股票消息 周一房地产开发概念股暴涨3.74%，北辰实业、嘉凯城(000918,股吧)、泛海控股(000046,股吧)、保利地产(600048,股吧)、泰禾集团(000732,股吧)、招商地产(000024,股吧)、华发股份(600325,股吧)、中航地产(000043,股吧)、上实发展(600748,股吧)、首开股份(600376,股吧)、格力地产(600185,股吧)、中南建设(000961,股吧)12股涨停，阳光城(000671,股吧)涨9.42%、万科A涨8.32%、中粮地产(000031,股吧)涨8.20%、华夏幸福(600340,股吧)涨8.1%，荣盛发展(002146,股吧)涨7.18%。

　　11月21日晚间，中国人民银行决定，自2014年11月22日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。

　　针对央行降息，住建部政策研究中心原副主任王珏林表示，这次央行降息力度很大，直接目的是刺激宏观经济，间接利好房地产业，预计会缓和目前楼市低迷态势。他同时指出，考虑到北京等一线城市限购政策还没有退出，加之楼市低迷态势已持续相当时间，所以预计本轮降息并不会像以往刺激房价大涨。但降息会使开发商资金面缓和，使部分刚需入市，会稳住房价。

　　市场人士表示，一方面，房地产公司拿地后需要融资，利息是很大的一块支出，降息将大大节约成本;另一方面，降息将刺激消费者购房热情，有利于房地产公司降低库存;因此利好房地产板块未来表现。

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妖股兰石重装26涨停 49只基金押中浮盈超4226万

2014-11-23 20:31:33 来源：理财周报  作者：李沪生

　　按照21日当天的涨幅来看，49只基金共计持有兰石重装(603169,股吧)357.32万股，浮盈达到4226.17万元，有41只基金光靠兰石重装就浮盈102.9万元。

　　理财周报记者 李沪生/上海报道

　　26个涨停，是兰石重装交出的答卷，截至11月21日，兰石重装上市以来涨幅高达1182.74%，远超第二名涨幅为531.53%的花园生物(300401,股吧)1倍有多。

　　据wind数据显示，三季度共有49只基金持有兰石重装，若是这些基金并未进行调仓，那势必已经赚得盆满钵满。

　　兰石重装24涨停背后基金

　　兰石重装自上市后便接连涨停，业内不少投资者冠之以“2014年妖股”之名。

　　10月9日，兰石重装上市，根据公告披露，兰石重装网上发行有效申购户数为125.08万户，有效申购股数为146.57亿股，网上冻结资金量为246.25亿元，回拨机制实施后，网上发行最终中签率为0.6140%；本次网下有效申购股数为100.20亿股，有效申购资金总额为168.34亿元。

　　0.614%的网上中签率在今年103只已上市的新股中不算最低，但是兰石重装的发行价仅为1.68元，为103只新股最低。

　　从新股的角度来看，兰石重装IPO并不算受到机构热捧，133个配售对象中，基金仅占到46个，获配数量为354.05万股，华安新活力获配8.6998万股，成为了获配最多的基金，余下37只基金均获配8.6956万股，另有8只基金获配低于6万股，其中包括4只社保基金。

　　其中，中银共有7只基金持有兰石重装，成为持有该股基金数量最多的基金公司，7只基金合计持有该股52.2万股。

　　此外超过两只基金持有该股的基金公司包括中欧基金（2只）、兴全基金（4只）、鹏华基金（4只）、嘉实基金(博客,微博)（4只）、富国基金(博客,微博)（2只）、东方基金（3只）和宝盈基金（4只）。

　　从兰石重装最新公告中可以看出，基金持股数量增加为49只（不包括社保基金），其中并未统计专户产品，可以对比的是，打新中签的46只基金中剔除6只专户基金和4只社保基金后还有36只公募产品，新增13只产品。其中，中欧成长优选混合、长信增利动态策略(519993,基金吧)、兴全社会责任、基金普惠、基金汉兴、基金丰和、工银绝对收益混合发起A均持有8.6956万股，与此前获配名单中的数量相同。

　　“现在新股申购改为由公司统一报价，获配后机构可以自行分配。”此前曾有机构人士如此对理财周报（http://www.lczb.net）记者表示，故而不难发现，不少基金在获配后会将旗下持有份额转让给更易操作的同公司其他基金。

　　另外，有多只基金出现1000股的小额持股，这些多为指数及固收类产品，招商中证大宗商品指数分级、招商安心收益债券(217011,基金吧)、长信中证中央企业100指数(LOF)、浦银安盛沪深300指数增强、金元惠理丰利债券、华夏聚利均在此列。

　　截至11月21日，兰石重装自上市以来涨幅达到1182.74%，为今年所有发行的新股之最。

　　按照21日当天的涨幅来看，49只基金共计持有兰石重装357.32万股，浮盈达到4226.17万元，有41只基金光靠兰石重装就浮盈102.9万元。但是这并不是一帆风顺。

　　在连续24个涨停之后，市场一度传出上交所窗口指导，要求停止买入兰石重装的传闻。

　　11月12日上交所下达了窗口指导风险提示，对于收到交易所窗口指导的客户，立刻按交易所要求落实，该通知称，兰石重装于10月9日上市，至11月12日已经发生24个涨停，由发行价1.68元上涨至21.67元，严重偏离其自身价值，有关部门对其非常重视。

　　11月13日，兰石重装受此影响以跌停开盘，虽然此后大幅拉升，截至当日收盘，依旧上涨6.09%，但14日兰石重装便遭遇了上市以来的第一个跌停。

　　当日龙虎榜数据显示，卖出该股的前五大营业部中出现了两个机构专用席位，当天合计卖出917.06万元。

　　遭此“打压”后，兰石重装并未因此一蹶不振。11月20日、21日，其又迎来了第25和26个涨停。

　　次新股分化

　　虽然此后几天兰石重装依然出现高涨幅，但次新股的投资热情已逐渐下降。

　　14日当天，次新股暴跌，除兰石重装外，长白山(603099,股吧)、良信电器(002706,股吧)、川仪股份(603100,股吧)、迪瑞医疗(300396,股吧)、万盛股份(603010,股吧)、康跃科技(300391,股吧)等14股跌停，跌幅超8%个股多达34只。

　　兰石重装的下跌或许是一个诱因，当日基金公司给出的点评中多称以兰石重装为代表的次新股炒作泡沫已经破裂。

　　根据Wind数据显示，103只次新股上市以来平均涨幅达到194.05%，但由于兰石重装超9倍的涨幅，高于此平均线的个股仅有48只，不到一半。

　　紧随兰石重装之后的是花园生物，527.57%的涨幅也是除兰石重装外唯一超过500%的。腾信股份(300392,股吧)、众信旅游(002707,股吧)、九强生物(300406,股吧)、节能风电(601016,股吧)、京天利(300399,股吧)则分别取得487.74%、478.66%、446.86%、435.48%和403.13%的涨幅。

　　但仍有多只次新股表现不佳，炬华科技(300360,股吧)自1月21日上市以来，截至11月19日股价下跌超过50%，为58.95%，11月19日的收盘价仅为22.62元。海天味业(603288,股吧)、汇中股份(300371,股吧)、恒华科技(300365,股吧)也分别下跌25.78%、21.91%和21.25%。

　　早在今年2月11日，上交所就披露，部分基金公司尾盘买入海天味业股数超过了流通量的千分之一。

　　这也说明机构对次新股的追逐早已由来已久，但正是由于此次监管层的大锤直接让基金公司收敛了疯狂的爆炒动作。

　　但除兰石重装外，飞天诚信(300386,股吧)、长白山、京天利、花园生物、宝色股份(300402,股吧)等十余只新股在上市后都曾收出连续10个以上的涨停板。

　　数据显示，共有27只新股在上市10日后涨幅超过一倍，这一数据到上市20日后缩小到25只。

　　兰石重装的跌停仅持续了数日，11月20日，兰石重装再次强势涨停，次新股板块上涨1.24%，合锻股份(603011,股吧)、宁波精达(603088,股吧)、中科曙光(603019,股吧)、萃华珠宝(002731,股吧)、九强生物、海洋王(002724,股吧)、石英股份(603688,股吧)、中电电机(603988,股吧)等10只个股也接连涨停。

　　由于11月24-28日这一周又将再度有11只新股申购，这是今年6月以来，第六批获得证监会批文的企业，IPO企业总数也由此达到了67家。本批11只新股上周五正式启动招股，包括上交所5家、深交所中小板3家、创业板3家。

　　数据显示，这11只新股预计募集资金合计82.11亿元。其中24日就有7只新股申购，分别是柳州医药(603368,股吧)、道氏技术(300409,股吧)、雄韬股份(002733,股吧)、维格娜丝(603518,股吧)、凯发电气(300407,股吧)、燕塘乳业(002732,股吧)、王子新材(002735,股吧)；25日则是三环集团(300408,股吧)、方盛制药(603998,股吧)、海南矿业(601969,股吧)，华电重工(601226,股吧)将在27日申购。

　　沪上一家大型基金公司投研部门表示，由于沪港通的开通，此次11只新股齐申购的情况将造成市场一定的资金紧张，但此次申购热情依然不会降低。

　　(更多独家报道请见理财周报官网http://www.lczb.net，微信公众号money-week，以及在苹果商品及其他应用市场下载理财周报APP)

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内幕人士:央行准备再度降息 早有征兆

www.eastmoney.com2014年11月24日 08:21

降息或暗示中国经济放缓程度要比预期的更加严重，近期数据也印证了这一点。
　　===本文导读===
　　内幕人士称人行准备再度降息金融市场高度戒备
　　为何“突然”降息？投行预计将有更多刺激
　　中国央行“意外”降息？此前或早有征兆
　　央行负责人点评中国央行降息

　　中国央行上周五意外祭出降息利剑，金融市场剧烈震荡。此次降息举措几乎可以说是“毫无征兆”，但分析人士认为，此举或暗示中国经济放缓程度要比预期的更加严重，近期数据也印证了这一点。因为投资者将关注未来一段时间内中国经济数据表现，倘若表现再度不佳，不排除年底前央行再度降息的可能性。

　　路透社援引参与政策制定的消息人士的话报导称，中国政府和央行准备再次降息并放松贷款限制，担心价格下跌可能引发债务违约、企业破产和就业岗位流失情况加剧。此前他们一直坚持温和刺激举措，上周终于决定有必要推出积极的货币政策举措来稳定中国经济。
　　中国央行(PBOC)上周五(11月21日)于逾两年来首次降息令人意外，反映出中国政府和央行的政策路线发生了改变。
　　中国央行宣布，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。央行宣布，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。

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　　在本次降息之前，随着中国经济迈向1990年以来最低全年增速，央行一直主要采取的是定向货币宽松和注入流动性等措施。
　　这一突如其来的消息令市场有些措手不及。央行声明过后，金融市场“风起云涌”，商品货币和大宗商品价格上扬。澳元/美元快速上涨，汇价自0.8630附近飙升近90点，最高触及0.8720。纽元/美元亦扩大涨幅，最高触及0.7944。美元/加元重挫，最低触及1.1278水平。现货黄金亦受到鼓舞，金价一度升至1200.60美元/盎司。

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　　ING Capital Markets外汇部门董事Lane Newman表示：“这给本已有充足流动性的全球体系又带来了大量流动性。”
　　中国第三季度经济增长率放缓至7.3%，为全球金融危机以来的最低，且政策制定者担心有降至7%以下的风险。生产者物价指数(PPI)近三年来持续下降，企业面临的压力积聚，且消费通胀也疲软。
　　一位参与内部政策讨论的政府智库资深经济学家表示：“最高领导层已改变了他们的观点。”中国今年进行定向降准，但自2012年5月以来未实施过全面降准。
　　这位不愿具名的经济学家称，中国央行已把关注重点转向更广泛的刺激政策，并且不排除进一步调降利率以及存款准备金率的可能，这实际上限制了流入信贷的资本规模。
　　上述经济学家表示，央行应当在准备进一步降息，因为中国已经进入降息周期，同时也存在降准的可能性。
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　　为何“突然”降息？投行预计将有更多刺激
　　消息人士表示，央行上周降息举措也可能是因为担心，融资平台改革恐导致地方政府更加难以控制沉重的债务负担。
　　政府高层原先一直不愿降息，担心会引发债务和房地产泡沫，有损他们作为改革派的声誉；但随着房地产市场降温，经济增长出现恶化迹象，最终令他们的立场松动。


　　在那之前，决策层一直坚持实施定向举措，例如针对部分银行实施降准和对银行体系注资。不过这些措施未能拉低企业融资成本。
　　政府中一名曾任央行研究员的人士指出，央行增加流动性未能降低实体经济中的融资成本；就业形势仍不错，但企业利润因生产者物价下滑而受到挤压，从这个角度来看，银行业赚取高额利润是没有道理的。

　　中国央行在声明中指出，本次降息为“非对称降息”，仍属于中性操作。此次对存贷款基准利率的期限档次进行了简化和合并，不再公布五年期定期存款基准利率。
　　瑞银集团的(UBS)经济学家汪涛认为，中国央行下调利率是绝对正确的行动。
　　汪涛表示：“这不意味着这政策立场的改变，因为信贷量对于利率并不是非常敏感，而是受到定量和审慎规则的控制。央行目的主要是为了降低融资成本和金融风险。”
　　投行预计将有更多刺激
　　在市场普遍预计中国经济增长将创下1990年以来最差表现的情况下，摩根大通(JPMorgan)、巴克莱(Barclays Bank)和瑞银集团经济学家均认为，中国央行将采取进一步刺激行动，以此来推高市场需求。
　　因中国也加入欧元区和日本的宽松行列，推出新的刺激政策，全球股市、石油和金属价格全线上涨。因市场预计中国2014年可能难以实现7.5%的经济增长目标，且当前通胀放缓，借贷成本居高不下，表明中国决策层可能将采取更多刺激措施体提振经济。

　　摩根大通驻中国首席经济学家朱海斌表示，“中国央行此次降息是货币政策朝着更激进方向转变的信号，这反映政府开始重视市场对近期经济增长前景的担忧，同时在降低企业融资成本方面作出的重大努力。”
　　瑞银经济学家汪涛表示，中国央行下调利率是绝对正确的举措，央行的目的主要是为了降低融资成本和金融风险；降息并不意味着政策立场的改变，因为信贷量对于利率并不是非常敏感，而是受定量和审慎规则的控制。
　　汇丰(HSBC)经济学家Sun Junwei指出，央行降息决定显示“我们必须为坏于预期的经济增长数据和通胀放缓速度快于预期做好准备”。
　　荷兰国际集团(ING)表示，降息利好股市，人民币相对于中间价的溢价将扩大；降息信号是当局真的希望促进增长，而且各方非常信任他们的能力。
　　麦格理集团(Macquarie)评论称，中国央行降息原因在于经济数据逊于预期。降息应会帮助降低抵押贷款利率，降低企业的融资成本，帮助提高存款利率上限，给予银行更多调整利率的空间。

　　德意志银行(Deutsche Bank)发布报告称，预计中国央行2015年将有两次降息举措。

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　　中国央行“意外”降息？此前或早有征兆
　　中国央行周五(11月21日)意外宣布降息，自11月22日起，将金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。
　　中国央行对此着重强调，降息不代表货币政策方向改变，此次利率调整仍属于中性操作，不需要对经济采取强刺激措施，稳健货币政策取向不会改变。这暗示此次意外降息更多的可能是缓解短期资金面紧张局面。



　　此前多位经济学家与官员认为，中国央行不愿为短期的经济增长而影响推行利率市场化等改革措施。他抵制了此前市场降息等更宽松货币政策的呼声，因为那样做可能激化本已严重的国内债务问题，推迟可持续发展的经济转型。
　　中国央行降息早有征兆
　　此次中国央行降息看似意外，但其实此前早有征兆，临近年底加之新股申购，短线资金面趋紧已经从债券市场上得到反应。此前国务院周三召开会议通过“融十条”要求降低融资成本，但市场并不给面子，第二天国债期货暴跌，市场利率全面上升，资金紧张导致银行间市场交易被迫延迟。
　　周五银行间市场主要回购利率继续上涨且涨幅扩大，其中14天期回购利率上涨近30个基点。在新股申购等因素影响下，临近年底流动性紧张态势有所加剧。
　　隔夜Shibor报2.5860%，上涨4.70个基点；7天Shibor报3.2180%，上涨10.10个基点；3个月Shibor报4.1758%，下跌0.13个基点。1年期贷款基础利率(LPR)持平于5.76%。



　　利率债绝对收益率在11月初已经逼近中线极限位置，机构获利回吐的动力非常强。 10年期国债、非国开、国开月头的收益率分位数分别处于2009年至今46%、28%、25%的分位数水平，金融债已经低于历史中位数很多，回到了2013年6月份的收益率水平。
　　尽管央行此前反复通过定向工具向金融体系注入流动性，但海通的分析认为，无论是各种创新工具PSL、SLF、MLF，还是降低存贷比等方式都无法快速有效降低融资成本，“最简单的办法最有效，降准、降息都很管用。”
　　央行三季度货币政策报告显示，3季度金融机构贷款利率为6.97%，比2季度的6.96%略有上升。其中一般贷款利率上升7bp至7.33%。房贷利率6.96%比2季末上升3bp。此外，3季度贷款利率上浮比例从69.11%上升至71.26%，反映企业融资条件非但没有改善，反而还在恶化。



　　此次中国央行非对称降息，调整着重缓解企业“融资贵”问题，同时寓改革于调控之中，通过非对称降息、扩大存款利率上浮区间、简并基准利率期限档次，有序推进利率市场化改革。

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　　央行负责人点评中国央行降息
　　央行负责人对此表示，实体经济反映“融资难、融资贵”问题仍比较突出。今年7月国务院推出一系列措施后，有关方面做了大量工作，“融资难、融资贵”在一些地区和领域呈现缓解趋势。但在经济增长有下行压力、结构调整处于爬坡时期、企业经营困难有所加大的情况下，部分企业特别是小微企业对融资成本的承受能力有所降低。
　　解决好企业特别是小微企业融资成本高问题，对于稳增长、促就业、惠民生具有重要意义。此次利率调整的重点就是要发挥基准利率的引导作用，有针对性地引导市场利率和社会融资成本下行，促进实际利率逐步回归合理水平，缓解企业融资成本高这一突出问题，为经济持续健康发展提供中性适度的货币金融环境。
　　央行负责人表示，从贷款利率角度看，基准利率对于金融产品定价仍具有重要的引导意义，此次较大幅度下调贷款基准利率将直接降低贷款定价基准，并带动债券等其他金融产品定价下调。
　　从存款利率角度看，存款基准利率的小幅下调与利率浮动区间的扩大相结合，这有利于把正利率保持在适当的水平上，维护存款人合理的实际收益，扩大居民消费，提振内需。
　　民生证券表示，降息降低融资成本；但能否真的降低融资成本有待观察；货币宽松空间被打开；无风险利率下降有利于风险资产(股市和房地产)，降息也直接利好于债市，但考虑到市场预期充分，效果不会太明显。当房地产销售带动经济转暖，则股强债弱。
　　海通证券表示，1年存款利率下调25bp，但上浮上限由1.1倍扩大至1.2倍，意味着利率市场化加速推进，而存款利率基本未变，助于银行利润向实体经济的转移，降低经济风险。判断未来仍有一次以上降息，流动性宽松有望延续。
　　瑞银经济学家汪涛表示，降息并不意味着政策立场的改变，因为信贷量对于利率并不是非常敏感，而是受定量和审慎规则的控制。中国央行下调利率是绝对正确的举措，央行的目的主要是为了降低融资成本和金融风险。

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券商影子股

部分参股券商公司情况一览：