【4.23评】 预披新股连轰炸，外生成长避风港

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0423忠言午评 (2014-04-23 12:19:31)

预披新股连轰炸，外生成长避风港

      昨晚，证监会公布第三批19家预披新股名单，总计达到65家，可谓密集“轰炸”。

      用一句俗话：该来的总是要来。

      但市场存在误解，似乎新股马上就要发，因而恐惧不已。其实，从预披——初审——反馈——见面——上发审会——下达批文——出招股书——发行，每一个环节都需要几天到10天左右的时间。所以，新股正式发行，最早要等到5月底，甚至6月。何况，真正能通过发审的公司数量还要打八折。发行节奏也不可能快。

      既然这样，市场为什么对新股如此恐惧？一是市场资金只有6000亿，扩容定会使市场价值中枢下移。二是害怕市场喜新厌旧，炒新会使资金分流，新股上涨定会牺牲多数老股股价。

      于是，市场已经连续八天恐慌下挫，昨天到2047点位置才止跌。而2047点正是3月21日53点放量长阳的收盘位置。在我看来，2050点便是检验1986点起始的反弹是否结束的分水岭。有效跌破的可能性不大，但会较长时间低位盘整。

      怎么办？要么是离开市场。要么是积极寻找应对扩容的对策。

      对于不愿意离开市场的投资者来说，一个办法是，冷对大盘股，使上证指指数长期低迷，这样，新股想发也发不快。

      另一办法是，放弃内生成长性，尤其是成长性不高的股票，放弃炒作属于内生成长性、短期内上市公司基本面难以改变的各种概念股，尽快把新股停发一年半来的盈利成果拿到手。

      最好的办法是，寻找不惧扩容、不惧指数下跌、不惧股价波动的“红色根据地”和“避风港”，集中精力和资金，专心致志地投资外生成长性股票。

      最佳的外生成长性板块就是上海国资改革概念股。

      其优势：（1)流通盘小，只有不到3000亿，比去年创业板585点时的4000亿还要小。（2）符合政策取向，是十八届三中全会制定的改革60条中的第一条，是今年中央和是市委工作的的首要议程。（3）各集团于3月底均已上报国资改革方案，上海国资委将于5月份相继推出实施。（4）各集团都向上市公司注入优质资产，改变基本面，能大幅提升业绩。（5）将引进国内外著名的民营企业集团，搞混合所有制，很多公司脱胎换骨为新兴产业，摇身一变为国内甚至国际著名的企业集团，进军世界500强。（6）与绩差股和ST股的重组不同，上海国资改革概念股的改革和重组成功是确定无疑的，是可以指望在一到几个月内停牌的，复牌后股价上涨甚至大涨也是肯定的。尤其要捉公司背后集团实力最大的领头羊股。

      请问，在23年中国股市历史中，哪里有过如此明确的、确定的获利板块？有过如此美好的巨大的投资机遇？有过如此简单的只要买进等停牌复牌就可获大利的机遇？目前市场还有哪个板块丶题材丶概念，乃至新股的质量能及得上上海国资改革概念股?

      乘大盘低迷时加紧调仓换股、进入新天地吧，一万年太久，只争朝夕！

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收评：沪指缩量跌0.26% 还未出现好转迹象2014年04月23日15:03 来源：搜狐证券

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上证指数分时图 [url=][保存到相册][/url]

　　搜狐证券讯 周二沪深两市双双低开，全天维持震荡下行走势，沪指30日及60日均线附近有一定的支撑力度，但量能已经出现缩水迹象。创业板指破位后继续下跌逼近前低1315点。今天公布的4月份制造业PMI预览值为48.3，符合预期，虽然扭转了连续5个月的跌势但仍低于50荣枯线，不能对市场形成利好刺激。总体来看，IPO预披露的消息一出便打破了市场微弱的平衡，市场破位后将继续回落，至少从目前我们可以预见到的因素来看，还看不到突破区间的迹象，这是我们对于市场运行阶段的基本判断。向上还缺乏持续动力，可能有较长时间维持区间震荡格局。

　　从技术面看，沪指近两天受到30日均线和60日均线的支撑有止跌迹象，但今日沪指再度试探30日和60日均线的支撑力度，一旦K线实体跌破，投资应该选择降低仓位。市场消息面上，喜忧参半，一方面是IPO重启压力加大，另一方面是稳增长政策陆续出台。投资者短期还是要注意市场资金压力面的风险，回避资金容易出逃的一些周期性板块如钢铁、有色、煤炭等行业，以及回避高价无业绩支撑的概念股。同时，风险投资者短期可以关注受益于IPO重启的券商、创投、次新股等板块，以及区域经济概念。

　　截至收盘：沪指报收于2067.38点，下跌5.45点，跌幅0.26%，成交661.56亿；深成指报收于7434.73点，上涨43.51点，涨幅0.59%，成交742.97亿；创业板指报收于1326.44点，下跌9.75点，跌幅0.73%，成交155.31亿。

　　盘面上看，充电桩概念股领跌，沪自贸区、网络游戏、电子支付、手游、传媒、4G5G、智能电网、柔性电子、冷链物流、券商等多数板块跌幅超1%；白酒股领涨，智能汽车、航天军工、疫苗、铁路基建等涨幅居前。

　　今日盘面热点

　　白酒股盘中急升，成为两市领涨板块，该板块涨幅达3.8%。个股方面，洋河股份涨停，五粮液、沱牌舍得、古井贡酒、山西汾酒、老白干酒、泸州老窖、贵州茅台等个股跟风上涨。

　　昨日大涨的金地集团今日早盘再度大涨，截至发稿，涨2.68%，报8.44元。地产微调预期所引领的地产股反弹，早在3月下旬就宣告结束了，其后主流地产股纷纷跌跌不休，回吐前一轮涨幅。不过，在整体地产股再度向下寻底的背景下，金地集团却走出了反转大戏。

　　近期IPO重启动作不断，次新股掀起一波上涨行情，周三早盘10:30过后，次新股集体走强，截至10:49分，该板块涨幅1.19%。盘中，全通教育一度涨停，截至发稿之时仍涨近9%；我武生物、晶方科技、美的集团、金一文化、欣泰电气等个股集体上涨。

　　云南盐化午后直线拉升，截至发稿，封住涨停。本周一该股曾因发改委废止《食盐专营许可证管理办法》而涨停。兰太实业也急拉，涨逾8%。国家发改委近日发布了由发改委主任徐绍史签发的国家发改委第10号令，根据《国务院关于第六批取消和调整行政审批项目的决定》和《国务院关于取消和下放一批行政审批项目的决定》，决定废止《食盐专营许可证管理办法》，自公布之日起执行。

　　冷链物流概念今日大跌，截至发稿，烟台冰轮跌逾9%，雪人股份跌近9%，中储股份跌近3%，大冷股份跌近2%。

　　天津本地股午后异动，集体拉升，截至发稿，中新药业、海泰发展均涨逾2%，天津松江、津滨发展涨逾1%，九安医疗、天津海运等均涨近1%。

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　　六大利空拉响警报：

　　1、IPO密集预披露：三天增65家，抽血压力显现，A股市场将承受巨大压力。当前市场人气已人十分低迷，多头资金几无招架之力，因此市场持续调整行情恐难避免，恐慌性大跌随时展开。
　　2、美国3月成屋销售数据继续走低，房产活动仍堪忧，美国3月成屋销售延续早前跌势，在过去的8个月里有7个月下滑。成屋销售依然不佳，或表明美国的房地产活动依然表现不佳。
　　3、中小板个股出现补跌。周二跌幅榜上跌幅最大的个股主要集中在中小板。让中小板个股出现补跌行情的原因有两个，一是业绩不佳，二是新增的预披露上市公司主要集中在创业板和中小板，新股IPO重启后中小板和创业板个股的同质化程度将增加，现有个股的竞争力减小。从这点来看，中小板和创业板个股还需要一段时间回调整理。
　　4、一季度被动降仓股基大亏，“明星”吸筹套牢800亿进场资金，同一天，基金业2014年一季报披露完成，偏股基金多数下调仓位，可比的380余只偏股型基金亏损423亿元。
　　5、人民币兑美元汇率年内已贬值3.12%，来自中国外汇交易中心的最新数据显示，4月22日人民币兑美元汇率中间价报6.1610，较前一交易日继续下跌19个基点，人民币兑美元汇率中间价则连续第三个交易日下跌，创下年内新低。
　　6、一季度1/3省级GDP增速低于全国数据，2014年一季度全国有约10个左右的省市自治区的GDP增速，即1/3的地方低于全国数字，统计系统人士和专家认为，这与国家加强核算制度改革有关。
　　综上所述，考虑到以创业板为代表的小盘股曾是市场上最具赚钱效应的群体，此类品种大幅下挫对市场的影响偏负面，主板指数很难独立走强，“小拖大”可能会导致市场开启新一轮的调整。

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政府“断奶” 军工资产将注入上市国企

2014年04月23日14:32 来源：搜狐证券 作者：华尔街见闻

　　搜狐证券讯 据彭博新闻社引述两位知情人士消息，中国计划将军工科研院所注入上市国有企业，扩大军工资产的融资和经营。该计划由财政部等部门起草，最快将于下月公布。
　　这些研究机构包括开发军用电子产品、飞机、船舶和武器的公司。当前这些军工企业完全依赖政府资金下拨，无需自负盈亏。
　　此举与十八届三中全会强调的让市场起决定作用的方向相一致。彭博新闻社引述国防军事资讯机构IHS Jane's亚太国防工业分析师Jon Grevatt的观点称，“断奶”后，中国可能会培育更具创新能力的国防公司，以此来填补军事方面的技术鸿沟。
　　中国很清楚，之前对军工企业的保护导致创新的内生动力不足。而鼓励经营责任制将会推动军工创新与发展。
　　但那些从事高度敏感的军事技术开发的机构不可能被注入上市国企。
　　大公网引述数据显示，目前中国军工集团资产证券化率仅30%左右，大量优质资产仍留在集团内部。平安证券此前曾发布报告指，军工企业市场化改革及资本化运作或于今明两年迎来高潮。
　　在8万亿元体量的国防工业中，除战略装备外，资产质量最好、盈利能力最强的研究所等所有军工业务资产都将进行市场化改革。“预计5年内军工资产证券化佔比有望提高2到3倍，市值亦有望增长5到10倍。”
　　华尔街见闻网站此前曾报道过今年的政府工作报告，其中提到政府今年将加强国防科研和高新技术武器装备发展，此外今年的防支出将增加12.2%，升至8082.3亿元。
　　除了推动军工科研企业体制改制，中国可能还将鼓励实力较强的军工企业走出国门，参与国际市场的竞争。
　　但中国或不会让军工企业完全市场化运作，S. Rajaratnam国际关系学院的高级研究员Richard Bitzinger对彭博新闻社表示：
　　外资的进入将会受到限制，很多产品尤其是军用产品将会继续受控，唯一会改变的是这些企业能够通过转让一部分股权获得大量资金。
　　相关军工概念股包括：航空动力、中国卫星、航天电子、中国重工、中航电子、航天科技。

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晚间要闻：六重磅消息将影响明日股市走势

2014年04月23日17:40 来源：搜狐证券

　　一、发改委：正在完善京津冀发展规划

　　中国证券网讯（记者 郭晓萍）中国网23日消息，发改委今日就启动“十三五”规划编制工作举行新闻发布会。在被问及京津冀发展规划的进展时，发改委发展规划司司长徐林表示，京津冀的规划是地区司做。据了解，他们目前正在和京津冀的三地政府和国务院其他部门一起完善规划文本，经过一定的程序之后，应该会按期出台。

　　二、军工资产将注入上市国企 受影响股一览(名单)

　　搜狐证券讯 据彭博新闻社引述两位知情人士消息，中国计划将军工科研院所注入上市国有企业，扩大军工资产的融资和经营。该计划由财政部等部门起草，最快将于下月公布。相关军工概念股包括：航空动力、中国卫星、航天电子、中国重工、中航电子、航天科技。

　　三、外管局:密切监测跨境资金 严防其双向流动冲击

　　中国外汇管理局周三(4月23日)称，2014年将密切监测跨境资金流动，防范跨境资金双向流动冲击，坚守不发生系统性、区域性金融风险的底线，不断加强和完善对银行等金融机构的外汇业务检查。

　　四、央企2014年1季度累计营收5.6万亿 同比增长4.6%

　　2014年第一季度中央企业累计实现营业收入5.6万亿元，同比增长4.6%；上交税费总额4827.9亿元，同比增长3%；累计实现利润总额3107亿元，同比增长3.4%。

　　五、国务院：推80个示范项目向社会资本开放

　　为加快投融资体制改革，推进投资主体多元化，让社会资本特别是民间投资进入一些具有自然垄断性质、过去以政府资金和国企投资为主导的领域，会议决定，按照《政府工作报告》部署，在铁路、港口等交通基础设施，新一代信息基础设施，重大水电、风电、光伏发电等清洁能源工程，油气管网及储气设施、现代煤化工和石化产业基地等方面，首批推出80个符合规划布局要求、有利转型升级的示范项目，面向社会公开招标，鼓励和吸引社会资本以合资、独资、特许经营等方式参与建设营运。下一步将推动油气勘查、公用事业、水利、机场等领域扩大向社会资本开放。会议要求，要完善配套实施细则，推动基础设施和公用事业特许经营等立法，加强对落实情况的督促检查。

　　六、IPO预披露企业再增10家 总数达75家

　　证监会23日继续发布IPO预披露企业名单，晨光文具、华电重工等10家拟上市企业进行预披露，其中七家在上交所上市，三家在中小板上市。加上此前预披露的两批共65家企业，目前已有75家企业披露招股说明书(申报稿)。

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IPO预披露企业再增10家 总数达75家

2014年04月23日18:40 来源：每日经济新闻

　　证监会23日继续发布IPO预披露企业名单，晨光文具、华电重工等10家拟上市企业进行预披露，其中七家在上交所上市，三家在中小板上市。加上此前预披露的两批共65家企业，目前已有75家企业披露招股说明书(申报稿)。

公司名称	披露日期	上市地和板块	保荐机构	披露类型	PDF资料
新疆雪峰科技（集团）股份有限公司	2014-4-23	上交所	东方花旗证券有限公司	预先披露	查看
宁波拓普集团股份有限公司	2014-4-23	上交所	华林证券有限责任公司	预先披露	查看
上海晨光文具股份有限公司	2014-4-23	上交所	兴业证券股份有限公司	预先披露	查看
上海全筑建筑装饰集团股份有限公司	2014-4-23	上交所	国信证券股份有限公司	预先披露	查看
苏州柯利达装饰股份有限公司	2014-4-23	上交所	东吴证券股份有限公司	预先披露	查看
北京富泰革基布股份有限公司	2014-4-23	上交所	华英证券有限责任公司	预先披露	查看
华电重工股份有限公司	2014-4-23	上交所	招商证券股份有限公司	预先披露	查看
深圳市奇信建设集团股份有限公司	2014-4-23	深交所中小板	安信证券股份有限公司	预先披露	查看
广州复大医疗股份有限公司	2014-4-23	深交所中小板	华林证券有限责任公司	预先披露	查看
辽宁振隆特产股份有限公司	2014-4-23	深交所中小板	信达证券股份有限公司	预先披露	查看