【0304】 政治局：加快5G等新型基础设施建设

开来明道

政治局：加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设

2020年03月04日 19:21   来源：证券时报网

原标题：中共中央政治局：加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度
摘要【中共中央政治局：加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度】中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议，会议指出，要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。要注重调动民间投资积极性。（证券时报）
　　中共中央政治局常务委员会召开会议，会议强调，要把复工复产与扩大内需结合起来，把被抑制、被冻结的消费释放出来，把在疫情防控中催生的新型消费、升级消费培育壮大起来，使实物消费和服务消费得到回补。要选好投资项目，加强用地、用能、资金等政策配套，加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设。要加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。要注重调动民间投资积极性。

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　　会议全文：

　　中共中央政治局常务委员会召开会议 研究当前新冠肺炎疫情防控和稳定经济社会运行重点工作

　　中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议，研究当前新冠肺炎疫情防控和稳定经济社会运行重点工作。中共中央总书记习近平主持会议并发表重要讲话。

　　习近平指出，经过全国上下艰苦努力，当前已初步呈现疫情防控形势持续向好、生产生活秩序加快恢复的态势，必须深入贯彻落实统筹推进疫情防控和经济社会发展工作部署会议精神，加快建立同疫情防控相适应的经济社会运行秩序，完善相关举措，巩固和拓展这一来之不易的良好势头，力争全国经济社会发展早日全面步入正常轨道，为实现决胜全面建成小康社会、决战脱贫攻坚目标任务创造条件。

　　习近平强调，要清醒认识当前疫情防控和经济社会发展形势的复杂性，增强统筹抓好各项工作的责任感和紧迫感。湖北和武汉疫情防控任务依然艰巨繁重，其他地区人员流动和聚集增加带来的疫情传播风险在加大，加强疫情防控必须慎终如始，对疫情的警惕性不能降低，防控要求不能降低，继续抓紧抓实抓细。同时，要深化疫情防控国际合作，发挥我国负责任大国作用。要抓紧推进经济社会发展各项工作，精准有序扎实推动复工复产，实现人财物有序流动、产供销有机衔接、内外贸有效贯通，把疫情造成的损失降到最低限度。各级党委和政府要贯彻党中央决策部署，做好统筹推进疫情防控和经济社会发展各项工作。要坚持实事求是、一切从实际出发，坚决防止形式主义、官僚主义。

　　会议强调，要持续用力加强湖北省和武汉市疫情防控工作，继续保持内防扩散、外防输出的防控策略。要抓好社区防控工作，引导和激励群众加强自我防护。要加强患者收治和转运工作，重症患者全部集中在高水平定点医院救治。要采取有效措施，更好满足其他疾病患者医疗需求。要促进供需更好对接，优化产品结构和配送方式，让群众居家生活更加安心。

　　会议指出，要突出抓好北京等重点地区疫情防控，完善京津冀联防联控机制，在人员流动引导、交通通道防疫、企业复工复产等方面加强协调联动。非疫情防控重点地区要落实分区分级精准防控要求。疫情风险等级较高的县域要继续抓好外防输入、内防扩散，低风险县域要防止疫情形势出现反弹。

　　会议强调，要加大科研攻关力度，把优势力量集中到解决最紧迫问题上来，继续加强病毒溯源和传播机理研究，药品疫苗、检测试剂、医疗装备等研发要同临床救治紧密结合、与防控一线相互协同，加强病理学等基础医学研究，更好指导临床实践。

　　会议指出，要根据疫情分区分级推进复工复产，大幅提高疫情防控重点物资的生产供应，优化防护物资调配，确保员工安全健康的生产生活环境。要继续采取“点对点”等多种交通运输方式让员工尽快返岗复工，严格做好员工吃、住、行、车间管理等环节防疫工作。要发挥好企业家作用，充分调动企业家积极性创造性。要坚持全国一盘棋，维护统一大市场，促进上下游、产供销、大中小企业整体配套、协同复工，切实提高复工复产的整体效益和水平。

　　会议强调，要把复工复产与扩大内需结合起来，把被抑制、被冻结的消费释放出来，把在疫情防控中催生的新型消费、升级消费培育壮大起来，使实物消费和服务消费得到回补。要选好投资项目，加强用地、用能、资金等政策配套，加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设。要加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。要注重调动民间投资积极性。

　　会议指出，要在扩大对外开放中推动复工复产，努力做好稳外贸、稳外资工作，开拓多元化国际市场。要做好龙头企业复工复产保障工作，维护全球供应链稳定。要落实好外商投资法，积极帮助外资企业解决复工复产中的困难，继续抓好标志性重大外资项目落地，扩大金融等服务业对外开放。

　　会议强调，要有针对性地开展援企、稳岗、扩就业工作，做好高校毕业生、农民工等重点群体就业工作，积极帮助个体工商户纾困。要抓好春季农业生产，做好农产品保供稳价工作。要加大对贫困地区、贫困人口的帮扶，在复工复产中优先吸纳贫困地区劳动力务工就业，确保完成决战脱贫攻坚任务。

　　会议还研究了其他事项。(文章来源：央视网)

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新基建、新风口？8大券商喊你关注新基建！

2020年03月04日 00:00作者：周尚伃来源： 证券日报网

原标题：新基建、新风口？8大券商喊你关注新基建！
摘要
【新基建、新风口？8大券商喊你关注新基建！】2月21日中共中央政治局召开会议，会议强调，要积极扩大有效需求，促进消费回补和潜力释放，发挥好有效投资关键作用，加大新投资项目开工力度，加快在建项目建设进度。加大试剂、药品、疫苗研发支持力度，推动生物医药、医疗设备、5G网络、工业互联网等加快发展。（证券日报网）

　　事件回顾：2月21日中共中央政治局召开会议，会议强调，要积极扩大有效需求，促进消费回补和潜力释放，发挥好有效投资关键作用，加大新投资项目开工力度，加快在建项目建设进度。加大试剂、药品、疫苗研发支持力度，推动生物医药、医疗设备、5G网络、工业互联网等加快发展。

　　工信部2月22号召开了加快5G发展，做好信息通信行业复工复产的电话会议，会议要求电信基础企业评估疫情，定制和优化5G建设的计划，加快5G特别是独立组网的步伐，切实加强5G建设对于稳投资带动产业链发展的积极作用。

　　此后，新基建板块“站上风口”。

　　首先我们来看一下，什么是新基建？

　　广发证券把“新基建”理解为两个口径，一是狭义新基建(“重创新”)，二是广义新基建(“补短板”)。“狭义新基建”，它指的是以科技创新、产业升级为核心领域的配套基础设施建设，这也是通常提到“新基建”大家所能联想到的几大领域。“广义新基建”，它包括了“狭义新基建”以及存量规模相对大部分传统基建行业较小，未来增量空间较大的领域，也就是所谓的“补短板”领域，通常为某传统基建领域的新兴细分子行业。

　　对于新基建这个词，大家应该并不陌生，2018年底中央经济工作会议就曾指出，加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设。

　　当下，新基建备受关注，“金融1号院”为您整理券商们的精彩观点。

开来明道

　　中信证券：3月思路：掘金5G新基建。

　　伴随各领域复工进一步开启，面对疫情带来的内外部不确定性，以5G为代表的科技创新“新基建”，有望成为在传统政策工具箱基础上的核心增量发力点，以实现对经济增长与自主创新的有力支撑。自2019年正式进入5G商用元年，5G通信设施和终端加速建设，5G相关应用正登上历史舞台，于2020年迎来落地窗口期。

　　太平洋证券：5G毫无疑问成新基建抓手。

　　国家层面特别重视通信行业的外部性和对经济的拉动作用。通信行业经济的外部辐射性是3，即通信行业投资1块钱，外部配套行业会投资3块钱。整个通信行业的新基建的抓手角色和地位，应当是完全明确下来了。国家此次特别重视产业链安全。这次和往次不同，明确地提出了要保证产业链的安全，运营商在稳投资的情况下对整个产业链的帮助和拉动促进作用，在大规模压低对产业链集采的价格压力，会比以往有一定的放松。

　　重视产业链的安全，保证国内产业链的持续经营。重视应用场景的辐射作用。疫情把5G有可能爆发的场景提前进行了催化，国家因势利导，推广5G的应用。中央政治局会议上明确提出发展5G+工业互联网。远程办公和工业互联网成为5G在2020年或者2021年会优先爆发的应用场景，这个是给市场带来的最大的预期差。

　　中国银河：继续看好5G带动的科技新基建投资机会。

　　科技成长性行业的最佳投资阶段是其渗透率从10%向50%发展的阶段，而作为我国新经济重要基础设施之一的5G标志一个新的科技创新周期的开始，根据中国信通院的预测，按照产业间的关联关系测算，2020年，5G间接拉动GDP增长将超过4190亿元；到2025年，间接拉动GDP将达到2.1万亿元；到2030年5G间接拉动的GDP将达到3.6万亿元。5G同人工智能、大数据共同形成合力将对整个社会的移动医疗、工业互联网、在线教育、车联网、智慧城市等众多领域形成有力支撑。在疫情催化下，货币政策及产业政策利好不断释放，技术水平持续推进，计算机多个板块的中期投资机会将进一步凸显。5G具有长周期属性和创新突破性，预计5G网络发展从起步、成熟、被替代等环节在内的生命周期大约为10年，即从2020至2030年这个区间，目前是起步期，也是相关成长股投资的最佳时点。

　　安信证券：坚定看好“5G科技新基建”，5G+工业互联网方兴未艾。

　　全球视角下，更高自动化、无人化的制造企业享受了技术红利，国工业内智能制造将更受到重视。统计局统计2019年中国工业增加值超越31万亿元，占全球28%，2020年后每年1%的边际增效相当于工业互联网给我国带来3352亿元的工业增值。工业互联网成熟后未来每年的资本开支将相当于再造一张5G网络。2月21日政治局会议强调要推动5G网络、工业互联网等加快发展。22日，工信部强调“加快推动5G+工业互联网融合应用”“深化5G与工业、医疗、教育、车联网等垂直行业的融合发展”。对于智能制造，数据是基础，通过工业现场的MEMS传感器搜集，云端算力处理，边缘计算配合，从而实现智能决策。现有通信网络技术在系统容量、可靠性、时延等方面均无法满足智能制造绝大部分场景需求，5G将真正满足工业现场复杂、多场景的需求，海量传感、边缘计算和工业云将会在2020迎来拐点。

　　粤开证券：看好5G“新基建”核心品种

　　近期市场有所调整，仍然看好行业后续表现。工信部将为5G网络建设、终端产品上市检测开绿色通道，同时中国移动董事长将5G建设作为重大任务。2020年是5G大规模建设年份，随着运营商集采临近，短期通信板块配置机会凸显，建议重点关注业绩向好标的。同时随着5G基站开通数量的增加，看好5G的下游应用，如超高清视频、云游戏、工业物联网、云办公等应用。

　　建议关注二大主线：1、随着5G建设的启动，运营商资本开支增加，通信行业业绩回暖，重点关注5G核心受益标的：中兴通讯、沪电股份、深南电路；2、云计算相关：光环新网、新易盛、中际旭创等。3、云办公相关个股：北信源、初灵信息等。4、5G下游应用：工业富联(工业互联网)、顺网科技(云游戏)。

　　天风证券：新基建力度加大，推动5G及应用加速落地。

　　结构来看，随着国内疫情逐步缓解，为了对冲国内经济压力，以5G为代表的新基建有望在Q2开始发力。政策+投资+创新共振，5G有望加速落地，基础设施和应用均将受益，近期5G应用几大赛道已经开始迎来政策支持。建议聚焦车联网、工业互联网和超高清三大细分赛道。基础设施层面，5G商用落地将带来流量的高速增长，服务器、存储、IDC、IAAS、可视化等基础设施产业链都将明显受益。服务器、存储重点推荐浪潮信息、中科曙光、易华录、紫晶存储，IDC重点推荐宝信软件、东方国信，IAAS重点推荐优刻得，网络可视化重点推荐中新赛克、恒为科技。

　　新时代证券：5G新基建不断加码，通信板块未来向好趋势不变

　　部分运营商5G招标延后，年初基站建设节奏放缓，一季度5G基站建设规划大概率无法达成，但预计未来规模不减，在疫情结束后将加速建设。目前疫情出现缓解好转现象，各行业正有序复工，政策面连续出台扶持实体经济的措施，市场流动性不断释放，为弥补疫情度一季度GDP下滑的冲击，国内信息基建投资有望持续加大，以5G建设为代表的新基建是首选。因此通信行业景气度有望继续保持，长期看好通信行业，特别是5G建设产业链。

　　疫情期间在线工作、教育迎来爆发，流量需求持续带动云计算基础设施增长，远程办公和远程教育在疫情期间大规模使用，利好云视频、云教育、云医疗行业发展。

　　华泰证券：疫情加大需求风险，关注新基建及IoT

　　在春节假期后、国内疫情形势日趋严重之际，我们在周报中强调电子行业显著的淡旺季以及消费可延后等特征是板块的比较优势所在，因此看好电子延续强势行情。但是在当前时点，海外疫情加剧、国内复工陆续开启，作为全球制造中心的3C产业难免受到海外需求下滑的负面冲击，叠加国内市场传统消费复苏所造成的板块比较优势弱化，行业走势短期面临下行压力。由于20年是5G大规模商用元年，5G创新周期所带来的行业长期成长逻辑不改，短期建议关注5G新基建及IoT等。

（文章来源：证券日报网）