【1103】 360借壳方案出炉

开来明道

360借壳方案出炉 这些公司有望受益

　　360借壳方案正式出炉。
　　江南嘉捷今日公告，拟通过资产置换及发行股份方式，504.16亿元收购三六零100%股权；另将公司全部资产、业务等一切权利与义务划转至子公司嘉捷机电，并16.9亿元现金转让嘉捷机电 90.29%股权，其剩余9.71%股权以1.82亿元资产置换方式转让予三六零全体股东。交易构成重组上市，交易后公司实控人变更为周鸿？。 三六零未来三年内各年度业绩承诺分别为22亿元、29亿元、38亿元。
　　作为近年来最典型和关注度最高的借壳公司，巨人网络借壳世纪游轮后市值一度冲高到1500亿元，顺丰控股借壳鼎泰新材市值一度冲高到3000亿。
　　中泰证券认为，360公司借壳是中概股私有化浪潮的A股延续，本身的标签化和稀缺性赋予了其A股市场的高溢价预期。
　　中金公司曾在相关报告中分析，如果奇虎360回归A股上市，按预测市盈率，其市值将高达3800亿元人民币，中金公司给出的这一估值是对公司各项业务进行拆分，按照A股类似上市公司市值对比，再进行求和。其中，PSP业务估值1400亿元、搜索业务1100亿元、游戏业务740亿元、企业安全业务420亿元、智能手机业务140亿元，加起来就是3800亿元。
　　360借壳方案正式出炉或令相关参与360私有化的持股上市公司受益，据天眼查数据，中南文化、电广传媒、浙江永强、力合股份(现为华金资本)、炬华科技、建发股份、三七互娱、雅克科技等上市公司通过间接持股方式持有三六零。
　　另外，与360形成合作，成为360生态圈的合作伙伴有望获得更多关注。
　　长江证券：去年7月，公司公告将与奇虎360签署为期2年的战略合作框架协议，就证券信息技术安全、投资者教育、炒股大赛活动、线上服务系统、金融产品、产业基金、股权投资合作等方面开展全面深度合作。此外，在产业基金与股权投资方面，双方也将探讨合作。
　　皇氏集团去年9月公告，公司和北京奇虎科技有限公司签订《全面战略合作框架协议》，皇氏集团将和奇虎360在儿童互联网平台、影视剧内容领域进行深入的合作。
　　骅威文化：骅威文化及其子公司第一波具有网络阅读业务开展和相关IP运营的成功经验和优秀能力。第一波拟对其子公司创阅文化追加投资4000万元，追加投资后第一波持有创阅文化30%股权，付强对创阅文化追加投资44.5万元；创阅文化之控股子公司华阅文化与北京奇虎签署《合作协议》，合作包括网络阅读相关的业务和资产全面对接、推广服务、著作权授权合作等；创阅文化和北京奇虎对华阅文化共同增资，创阅文化以现金方式出资1亿元，其中0.6667万元进入华阅文化注册资本金，占增资后华阅文化注册资本55%，北京奇虎以现金出资3万元，占增资后华阅文化注册资本的45%。
　　神州泰岳：公司与奇虎360国际就游戏平台建设达成《战略合作协议》，双方通过各自在行业内的资源与管理运营经验，共同致力于游戏运营业务的发展。
　　东方明珠：公司与国内互联网和手机安全产品及服务提供商奇虎360达成战略合作协议，将结合双方优势资源进行战略合作。奇虎360在国内首创免费杀毒概念，其安全产品在PC、移动端有极高的市占率并把控大量的PC、移动用户流量资源，并以安全产品出发全互联网服务布局，在游戏、视频、搜索等领域积累了丰富的技术实力和用户资源。

开来明道

360借壳方案终落地 关注重仓概念股基金2017年11月03日 09:29
来源：天天基金网

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　　11月2日深夜，中国互联网圈悄然引发一股热浪，常爱“搅动风云”的奇虎360公司“借壳A股上市”的计划浮出水面。

　　1、上市公司江南嘉捷全部资产作价18.72亿元，通过资产置换和现金转让方式置出。

　　2、360公司的100%股权作为本次拟置入资产作价504.16亿元，与拟置出资产中的置换部分以等值置换方式抵消后，置换资产与置入资产差额部分由上市公司以发行股份方式向360公司全体股东处购买。

　　3、交易完成后，360公司实现重组上市，奇信志成将持有总股本的48.74%，为本公司控股股东。周鸿祎直接持有本公司12.14%的股份，通过奇信志成和天津众信间接控制，合计控制63.70%的股份，成为实际控制人。上市后预计2017、2018、2019年扣非后净利润不低于22、29、38亿元。

　　经交易各方友好协商，本次发行股份购买资产的股份发行价格确定为定价基准日前20个交易日股票交易均价的90%，即7.89元/股。据此计算，公司向三六零全体股东发行股份的数量为6,366,872,724股。

　　此次奇虎360宣布借壳上市，监管层态度再度成为市场焦点，这对于多家已经私有化、正在私有化的中概股企业而言，是一个重要信号！借壳的方案循例对交易进行风险提示。第一个重大风险则是“本次交易可能取消的风险”。

　　而江南嘉捷称，通过上市公司重大资产重组，将上市公司原有盈利能力较弱，未来发展前景不明的业务整体置出，同时注入盈利能力较强，发展前景广阔的互联网相关业务，实现上市公司主营业务的转型。

　　江南嘉捷表示，这一举措将改善公司的经营状况，增强公司的持续盈利能力和发展潜力，提高公司的资产质量和盈利能力，实现上市公司股东利益最大化。

　　360回归A股，参与其中的上市公司各方势必受到二级市场投资者的关注，假如投资者无法买到相关股票，通过重仓基金套利也是不错的选择。

开来明道

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发表于 2017-11-03 07:16:57 股吧网页版

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360借壳方案终落地：这些参股上市公司受益(名单)
来源：凤凰网 编辑：东方财富网

　　点击查阅>>>江南嘉捷收购报告书摘要

　　11月2日深夜，360(三六零科技股份有限公司)借壳方案正式出炉，借壳标的为江南嘉捷。

　　已停牌将近五个月的江南嘉捷11月2日晚间23点50分发布了这一重组预案，交易包括重大资产出售、重大资产置换及发行股份购买资产等两大部分。其中，拟置入资产作价为504.16亿元。
　　江南嘉捷在10月底的停牌进展公告中已透露，公司拟采用出售资产、资产置换及发行股份购买资产等方式实施本次交易，标的资产初步确定为互联网科技、媒体和通信行业的公司，本次重组涉及重大无先例事项。
　　报告书称，在本次交易完成后，上市公司实际控制人变更为周鸿祎。本次交易中，拟置入资产的资产总额与交易金额孰高值为504.16亿元，占上市公司2016年末资产总额28.18亿元的比例为1789.27%，超过100%。
　　自360公司2016年7月宣布完成私有化交易，从美国纽约证券交易所摘牌之后，A股的就掀起了一波又一波炒作之风。市场押注360会通过“借壳”回A股，360“壳股”概念应运而生并“风生水起”。
　　二级市场中，有关“360回A”的概念股频遭资金追捧，其中电广传媒、中信国安等多家曾直接或间接参与360私有化的A股公司最受资金关注。
　　公告直接或间接参与360私有化回A的上市公司如下：
　　天业股份：通过天盈汇鑫参与360私有化，投资8971万美元。
　　爱尔眼科：全资子公司山南智联以参与投资欣新盛投资的方式间接投资奇虎360股权。
　　中信国安：投资不超4亿美元参与360私有化的权益投资部分。
　　电广传媒：通过“华融360专项投资基金”间接投资参与奇虎360私有化。
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　　风险提示>>>
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