【策略】方大碳素特停，行情要变天了吗？2017-07-29 纪志君 阿财
纪志君 方大碳素特停，行情要变天了吗？
大家好！上周大盘继续震荡扬升，上证指数周线收出六连阳。本周四创业板指数暴涨3.6%，迎来了成长股的普遍反弹，周线上出现阳包阴K线组合。在成长股反弹同时，煤炭钢铁有色等周期股出现不同程度的回落，特别是周末放大碳素的特停核查，是否影响资源类股的走势，是否意味着风格切换，强周期行情将变天呢？
一、首先周末再现蓝筹利好，1721.5亿元资金到账并开始投资
人社部28日召开二季度例行新闻发布会，人社部政策研究司副司长卢爱红在会上披露了基本养老金投资运营的具体情况。
截至6月底，北京、上海、河南、湖北、广西、云南、陕西、安徽8省区市已经与社保基金会签署了委托投资合同，合同总金额4100亿元，其中的1721.5亿元资金已经到账并开始投资，剩余其他资金将按照合同约定分年分批到位。
以上可以看出养老金进度加快，其他省份也开始陆续投入运行，而养老金主要锁定的标的，就是蓝筹绩优股，因此此消息发布，意味着蓝筹绩优股行情得到再次固话，强化。有利于蓝筹绩优股延续下去，因此就算创业板有所动作，也不影响蓝筹绩优股行情的延续。
同样蓝筹绩优股行情的延续也制约了市场部分资金的流向中小创。就算中小创出现行情，也会锁定在中小创的蓝筹绩优股上。
第二、本次创业板的反弹，源于以下消息面的刺激：一是昆仑万维和苏交科获证金公司买入，这也是证金公司今年以来首次买入创业板股票，同时社保基金也出现在中小创部分个股的十大股东当中。二是国务院印发《强化实施创新驱动发展战略进一步推进大众创业万众创新深入发展的意见》，市场预期监管层政策会向中小创进行倾斜。三是近期创业板急跌过后，媒体宣扬创业板指数估值接近历史底部的观点，导致投资者对创业板的预期有所改善。
创业板的大幅上涨实质上仍然是市场存量资金有限、投资者风险偏好仍然较高的反映，场内投资者投机意愿较强，反复寻找低位股票的补涨机会，例如近期一批低动态市盈率的个股大涨反映了资金的行动，周四这批个股也出现集体下跌，资金向创业板公司积聚。
本人以为：这些并不意味着创业板迎来系统性机会，引发创业板下行的不利因素尚未得到根本缓解，市场的投资风格也难完成终极切换！
而单单以周五创业板再次恢复缩量震荡来看，就此判断创业板一日游行情，也过于武断，毕竟周五是周末，游资不作为也是情理之中，因此创业板能否延续还要看下周初的表现方能确定。
第三、从上周下半周市场表现看，锂电池、稀土永磁、石墨烯和新能源等成长题材股板块，强势上涨，风头丝毫不逊色于前期周期股，说明布局绩优成长股的机会正在来临！换言之，中小创市场的整体反转有待时日，其中部分绩优成长股将率先“逆市”走出底部。
而周末宣布方大碳素的特停，短期来看，对于资源股将带来一定的心里抛压，特别是特种新材料，稀土永磁类等。但一旦方大碳素核查正常，业绩正常，则将对资源股火上浇油。不过核查期间，对于资源的压力肯定存在。
因为此次资源股的上涨，是由于基本面支撑导致，主要产品涨价因素，而非简单的题材炒作，这一点又不同于以往题材式的“妖股”。对于盘面的压力将会比以往轻得多。
所以在配置上，当前建议左手蓝筹，右手成长，一个都不能少，均衡配置。投资者可重点关注以下方向：
一、稀有贵金属，特种新材料中的稀土类，稀土永磁类开始启动，这是资源股中盘小绩优的板块，包括锂电池，特斯拉，石墨烯等题材，近期原材料涨价是其核心上涨推动力。代表标的包括北方稀土600111、盛和资源600392、五矿稀土000831、广晟有色600259和厦门钨业600549等，预计下周以稀土永磁为代表的题材成长类股票，仍有进一步向上的空间。
二、蓄势已久的白酒板块，有望再创新高。上周水井坊以涨停创出历史新高，泸州老窖000568和贵州茅台600519同样也再创新高，表明白酒板块整体上攻动能正在恢复，有望梅开二度卷土重来，建议中线关注口子窖603589、沱牌舍得600702、今世缘603369和水井坊600779等潜力个股。
三、金融股当中工商银行上周创出历史新高，农行和建行距离新高也近在咫尺，创出新高只是时间问题。但由于银行股权重大，不会出现连续性拉升，更多是护盘性拉升，保险和券商亦如此。故金融股预计整体不温不火，但在市场震荡期间可以密切关注其盘中表现。
四、新能源产业链，包括锂电池、储能等。其行业景气度明显上升，近日特斯拉宣布其新款电动车系列Model3举行交付仪式，目前国内已有较多企业进入特斯拉的供应链体系，看好在Model 3量产以及供应链向国内转移的情况下，给A股相关企业带来的投资机会。代表性品种包括彬彬股份600884、中科三环000970、亿纬锂能300014、国兴光电002449、银河磁体300127和法拉电子600563等。
| 
发表于 2017-7-29 19:11:14