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从"女排精神"看投资逻辑，在投资分岔路上的选择很关键
|摩尔金融原创 2016-08-22 华尔咖啡/简放 摩尔金融精选
炒股，怎能不看摩尔
里约奥运会留给中国人的压轴大戏，是一场万众瞩目的女排决赛。 2016年里约奥运会中国女排以3:1战胜塞尔维亚，时隔十二年，里约时间8月20日，中国女排姑娘再登最高领奖台。
瞬间刷爆朋友圈，央视更是用万人空巷来形容大家对女排的关注度。
据凤凰报道，这场比赛吸引了全中国电视观众的目光，收视率达到了夸张的56.78%，也就是中国超半数电视观众都在看。同一时期，湖南卫视、北京卫视等热门电视台的收视率仅女排的1/50。
必须先狠狠地夸赞一下“女排精神”——拼搏、团结、奋斗，创造、坚持、传承，遇败不馁，逢胜不骄，一球一球拼，一分一分咬，拼得酣畅，咬得艰辛，忍出能耐，赢出自信。
要说女排精神，可能郎平的故事更有代表性。当然关于郎平的故事，想必大家都已经读过不知道多少篇了，在此大可不必再重复了。
今天我们换个角度来看“女排精神”，从“女排精神”看在A股投资逻辑，就来聊聊在投资分岔路口你会选择HARD模式吗?
A股市场上和女排和排球直接相关的公司不多，公开资料显示，光明乳业是中国国家女子排球队官方战略伙伴，双象股份的产品则广泛应用于包括排球在内的各种球类和运动器材。
女排夺冠也有望再度激发全民热情，间接对A股体育概念股形成利好，A股体育概念股还有中体产业、当代明诚、凯撒旅游、鸿博股份等。
从“女排精神”看A股投资逻辑 (文/华尔咖啡)
不知大家是否思考过为什么女排夺冠会引起这么多人关注呢？又是多少人真正热爱中国排球队呢？还有多少人是为了发朋友圈而发朋友圈，实际上却还不知道女排队员的名字？
你一定会说，这不重要。对，其实不一定非要明白每个队员的名字或排球的规则，而只要跟随主流舆论就行，只要你这么做了（行动一致）就会被大众认可而在茫茫朋友圈又会有谁会去计较你是真懂还是凑人闹呢？
资本市场其实也一样，找到舆的风口，人多的地方挣钱的概率就大。
那么近期舆论的风口在哪里呢？
一、深港通的开通
李克强总理在8月16日的国务院常务会议上明确表示，“深港通相关准备工作已基本就绪，国务院已批准《深港通实施方案》。”总理说，“在沪港通试点成功基础上推出深港通，标志着中国资本市场在法制化、市场化和国际化方向上又迈出了坚实一步，具有多方面的积极意义。”他同时指出，启动深港通有利于投资者更好共享内地与香港经济发展成果，深化内地与香港金融合作，巩固和提升香港作为国际金融中心的地位，也有利于进一步发挥深港区位优势，推动内地与香港更紧密合作。
深港通有利于提高股市的开放程度，是中国资本市场继沪港通之后的又一突破，对内地与香港的更深入合作、经济发展都大有裨益。另外，去年11月30日，人民币被国际货币基金组织（IMF）纳入了特别提款权（SDR）的货币篮子，但是仍然有一个过渡期或者预备期，即将在今年9月30日结束，深港通的推出也能够进一步保证人民币顺利过关。
取消了总额度的限制。深港通的开通最收益的莫过于券商和香港市场的稀缺个股，深港通对于券商板块的利好或许无法复制当年沪港通开通时的辉煌，但我们相信在券商板块中依旧会有个股的结构性行情。
可关注：东北证券、五粮液、万科A等。
二、 国企改革
整体市场呈现价值投资的氛围，资本市场助力国家大战略“国企改革”。
上周国务院、财政部、证监会三部门联合印发《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》，意见明确通过扩股的方式增加员工持股方式。整体来讲员工持股计划，有望提升国企的市场竞争力，使得未来国有企业更有活力。
此前，上海国企改ETF募集的消息备受市场关注，关于该消息我们简要解读：
1、ETF规模152亿 ；
2、定向投资上海国企改企业（目前上海国企改成分股有66只主要包括：上汽集团（占指数权重9.06%）、上海建工（8.09%）、上海电气（6.8%）、上港集团（6.6%）、绿地控股（4.95%）、隧道股份（4.62%）） ；
3、该基金目前尚未入市 ；
4、国资企业将持有的上市公司股权换购ETF份额。该方式新颖对其他地区国企改有借鉴意义；
5、上海国企改的加速给其他地区国企改提供了很好的借鉴作用，随着改革的不断深入、扩散，我们可以预期越来越多的地区将加速国企改，那么预期值最高的莫过于深圳地区。
从最初的资本市场助力国企改的失败尝试，到现在的市场规范化，国企改革加速，上海国企ETF的募集，国家整体战略方向并没有发生变化，只是方式在不断调整。在目前的忽悠重组，讲故事，游资拉板等方式均行不通时，市场将做如何选择？很显然 唯国企改革能成大器。
可关注：国企改革板块及重点建议关注深深宝A、上海电气等。
三、 PPP
今年上半年PPP项目达到了9285个，总投资预计10.6万亿。上交所还表示未来PPP项目可在上交所通过发债券、资产证券化、挂牌上市等方式融资。
PPP项目总体分为两大块：1）国家发改委负责传统基建项目；2）财政部负责公共服务领域项目。从上周五盘面上来看“铁公鸡”个股已有所表现。
此外，环保类PPP项目的投资机会：“十三五”环保投资需求大。新的基建和我们原来传统的修路、修机场等“铁公基”不太一样，今年PPP项目加速落地，其中环保及公用事业类项目是数量最多的领域。
PPP项目实施对环保公司的综合能力要求很高，兼具技术与资本实力的公司将持续受益。
建议关注订单数量领先其他环保上市公司的龙头企业：碧水源、东方园林，同时苏交科也将受益。
海绵城市：建议关注华控赛格和江南水务;土壤修复：关注高能环境，博世科;环卫：关注启迪桑德。
中国A股，应该向女排精神学习什么？ (文/波音大飞机)
这一次，里约奥运大战，中国一群漂亮、高大、顽强的姑娘们，在郎平指导的带领下，终于用金牌和泪水，再次书写了新的“女排精神”。
想想，中国A股也是一支女排啊。也曾经写下属于自己的辉煌历史，为国家经济发展，为资本市场建设，为散户长期投资贡献了特殊作用。
中国有足足一亿开户的散户，中国股票曾经有足足70多万亿人民币市值，中国的现货和期货都曾创造过单日交易量全球记录。这些数字，这些辉煌，这些牛市，写在中国金融发展历史上，也写在中国每一个散户交易人心中。 远的不说，在央行百万亿水牛的拱卫下，在互联网配资的推动下，我们——获得了2015年超级大牛市！那是一个欢笑、泪水、荣誉的年代。中国体育有女排精神，中国股市有大牛精神！
但是，牛市路途中，意外发生，股灾突如其来，全国沉默了。
为了挽救股市，国家开始救市。上亿人主动参与，十几亿人被动参与，波及几十亿人。
抓进去一个救市首领。 几十位投行高管被调查。 数千家配资公司被碾平。 数百万交易人彻夜难眠。 数千亿期货市场残废。 数万亿的杠杆市场玉碎。 数十万亿账面财富灰飞烟灭。
今年，股灾依然在延续。年初，错误的熔断机制决定，导致股市遭受了几乎难以翻身的沉重一击，也使得半年上证指数跌落17%。
从年初到现在，中国A股一直在沉默，在思考，在训练。如同百万美元俱乐部这部电影中那位女拳击运动员。3000点，上；3000点，下。上，下，上，下。
那么，中国股市应该怎么学女排精神？
那就是：看好中国经济发展，正视短期改革阵痛，信任单一体制作用，认同资本前进力量。变迟疑为进取，化小胜为大胜，不断提高仓位，与国家共进退。
股市确实有短期投机分子，散户多嘛，信息不够，当然今天买这明天卖那。
股市确实有不利政策影响，譬如打压杠杆，降低倍数，这也很好，在较小杠杆、较低倍数的环境中成长起来的股指，更难打压，更有韧性。中国股市要学习在高原缺氧环境下的自行车运动员，让自己的心脏变得更大。
股市确实有高估值的阴影。高估值是中国股市的魅力，是特殊发展中大国的特色。
相信在本届女排精神的鼓舞下，中国股市也一定会获得属于自己的胜利，中国股民也一定会赢得自己的回报。
巴菲特说，从来没有人能够通过长期做空祖国获利——是的，做多中国。 | 
发表于 2016-8-22 08:04:58
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