财经大内阁这一年

大亖忽悠

特别策划：财经大内阁这一年

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总理：李克强

　　开局一年关键词：自贸区、城镇化、高铁外交、走访企业

　　自贸区：2013年9月29日，经历数月的筹备，上海自由贸易试验区终于迎来挂牌。上海自贸区是中国试图通过 区域性的试验，来探索进一步扩大对外开放的道路。并且激发全国自贸区群体胎动，目前已有11个省市提交 或者还在修改自贸区方案，2014年将有新的自贸区获批。第二批自贸区或在天津东疆，广东南沙、前海和横 琴，浙江舟山、福建平潭，山东青岛、河北曹妃甸等地产生。

　　城镇化：新型城镇化在2013年加速前进，毫不夸张地说，2013年全国范围内召开了数百场大大小小的论坛和 研讨会来讨论“城镇化”。社科院表示，2013年中国城镇化水平将超过54%，2018年将达到60%。

　　高铁外交：2013年下半年，李克强总理在与英国、东欧、罗马尼亚、泰国、澳大利亚等国家领导人会面的时 候，都做了同一件事情，那就是推销中国高铁，寻求合作的可能，这意味着推广高铁已经上升到国家战略层 面，由政府亲自领着走，市场更容易打开。“高铁外交”一词浮出水面，这甚至可以和过去的“乒乓外交” 、“熊猫外交”相媲美。中国已经从“8亿衬衫换飞机”发展到“高铁换大米、牛肉”，中国的技术已经具备 了“走出去”的条件。

　　走访企业：一年前，李克强就任国务院总理之初，曾在记者会上庄重承诺：“行大道、民为本、利天下”，南方周末记者从官方新闻中发现，李克强这一年去过的企业是民营或者外资企业，未出现在国企。

　　点评：其实中国目前的城镇化还只是停留在“上楼”阶段，离真正“人”的城镇化还有一段距离，如何“以人为本”，如何面对土地改革的难点并实现突破，“政府”与“市场”的定位和角色如何把握，希望理想能早日照进现实。自贸区的横空出世，让很多企业看到了新的曙光，希望这条探索中的改革开放之路能引领人们开辟出中国经济新的篇章。

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央行：周小川

　　开局一年关键词：稳健货币政策、利率市场化、汇率市场化、人民币国际化、钱荒、负利率

　　稳健货币政策：整个2013年，央行没有出台关于存款利率的调整政策，存款基准利率没有任何变化。存款利率及贷款基准利率2013年期间也未有调整。

　　利率市场化：2013年7月20日，央行决定全面放开金融机构贷款利率管制。一是取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构自主确定贷款利率水平，成利率市场化的一个关键步骤。二是取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定。三是对农村信用社贷款利率不再设立上限。四是为继续严格执行差别化的住房信贷政策，个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整。

　　汇率市场化：自人民币汇改以来至2013年年底,人民币兑美元累计升值35.7%,同期中国的CPI年均上涨3.1%。2013年人民币汇率中间价已经累计41次创新高,全年升值幅度达3%,为2012年升值幅度的3倍。到了2014年,人民币的升势依旧持续。按理说,对外升值的人民币应该能够买到更多以美元计价的商品,中国作为贸易大国大进大出,汇率因素导致的中国进口成本不断降低,人民币升值带来的好处也应该在国内市场体现。而现在的情况与此相去甚远。

　　人民币国际化加快：2014年1月10日，中国商务部公布2013年净出口总额为4.16万亿元，这个数字的意义在于，中国极有可能成为全球最大贸易国。同时人民币已经超越欧元，成为全球第二大贸易融资货币。

　　钱荒：2013年6月20日晚间，有媒体曝中国银行下午资金违约，交易时间过了半个小时还找不到资金，另透露，央行投放4000亿货币，传言引发市场恐慌。此后几天大盘出现崩盘式暴跌，部分银行股出现跌停，在A股市场上十分罕见。

　　点评：利率市场化、汇率市场化、资本项下开放、人民币国际化以及确定中国在全球的金融地位，都是近几年的关键任务，作为中国改革派和市场派的重要代表，周小川的每一个举动不仅意味着中国金融改革的推进，也意味着经济改革的加速。对于当下的成绩，只能说，“革命尚未成功，同志仍须努力”！

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证监会：肖钢

　　开局一年关键词：IPO重启、注册制、股市暴跌、光大乌龙指、最大老鼠仓、股市“五指论”、满头白发、保护中小投资者

　　股市暴跌：沪指从去年3月1日的2359.51点跌至如今的2041.25点（2月26日），跌幅13.5%。全球排名倒数第三。

　　IPO重启：1月8日，时隔半年之久，A股IPO正式重启。证监会所公布的最新IPO申报信息表显示，已经通过发审会审核但仍未上市的企业有28家，目前仍有694家企业正在排队等待IPO。第二批或将延期至“两会”结束后。

　　新股发行：证监会于11月30日发布的《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》，由“核准制”向“注册制”过渡，有利于逐渐建立新股发行的市场化机制。

　　股市“五指论”：大拇指是投资者，食指是券商及其他中介机构，中指是媒体，无名指是上市公司，小拇指是证监会。分析称五指理论中大拇指是投资人，而证监会只充当一个小拇指这是由于中国所在的特别的市场决定的。中国目前是一个散户市场，投资者处在相对弱势地位，尤其是散户和中小投资者，所以肖主席在市场的参与的主体，把它分为五个方面。这个放在证监会的眼中，排序的寓意是非常深刻的。

　　满头白发：2013年7月15日,国务院召开全国小微企业金融服务会议，肖钢的一张相片，引起了网上一片热议。在相片上，原本是一头乌发的肖主席，两鬓却已经明显染上了一片灰白。而此时离他上任证监会主席的3月17日，才刚刚过去了4个月不到。老股民不住感叹：都不容易。

　　光大乌龙指：虽然时隔多月，如今打开上证指数的日K线图，8月16日那一根长长的上引线，仍然让人感到十分刺眼。“乌龙指”事件震动整个资本市场，光大证券在此次事件中更是付出巨大代价。8月30日，证监会开出了“史上最严罚单”，没收光大证券违法所得，并处以5倍罚款计5.2亿元。在这场闹剧中，不少投资股指期货的空头投资者在这场百点异动中被瞬间屠杀。

　　最大老鼠仓：马乐，“80”后基金经理的典型代表，目前基金历史上最大老鼠仓的“操盘手”。据披露信息显示，马乐任职期间被查实利用内幕消息炒作76只股票，持续时间26个月，涉及金额10亿元，非法获利1883万元。

　　保护中小投资者：监管取向从注重融资，向注重投融资和风险管理功能均衡、更好保护中小投资者转变。监管重心从偏重市场规模发展，向强化监管执法，规模、结构和质量并重转变。监管方法从过多的事前审批，向加 强事中事后、实施全程监管转变。

　　点评：2013年，肖主席接任后首次露面，头发花白，被指愁白头，成为市场佳话。他是一位实干家，A股的问题很多，利益团体严重阻碍了市场改革的步伐，证监会需要放权，又需要加强监管，更需要设计出好的制度，虽十分不容易，但也要“百尺竿头更进一步”。

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银监会：尚福林

　　开局一年关键词：影子银行、债市扫黑、互联网金融盛行、民营银行、银行高层换血

　　影子银行：信托贷款、委托贷款和未贴现银行承兑汇票是社会总融资中最接近影子银行的类别，因缺乏足够的监管，这几项业务增长迅猛。在2013年，这些业务的融资规模占到了新增社会融资规模的30%，达到创纪录的新高。贷款多流向虚拟经济，实体企业以往主要的融资方式是向银行借款，占比几乎达到100%，而当前这一比例降幅超过了50%。

　　债市扫黑：2013年04月，公安部带走万家基金的邹昱和中信证券的杨辉，此外，齐鲁银行等在内的数家商业银行也被卷入其中，另外，监管层对一家政策性银行和一家国有商业银行进行了约谈。同时，调查组进驻上海，北京，江苏等地多家券商固定收益部门，对“丙类户”如何人参与银行间市场制订新规。经过近年爆发式增长的债市在交易方式不断创新，发债主体复杂化的过程中，滋生了很多灰色地带，一名债市人士称，一旦监管层出手，几乎是一查一个准。

　　互联网金融盛行：“余额宝”为代表的互联网金融力量正在崛起，不断影响着市民的传统理财思路，更成为吸金利器，存款骤降近万亿。

　　民营银行：民营银行开闸获得管理层点头，第一批10个名额已经下发至各省，其中广东、江苏、浙江分别获得两个名额，但由于管理层担心民营银行对欠发达地区的“虹吸效应”，因此试点期间只能在省内经营。

　　银行高层换血：银行高管调整拉开序幕，继任者则多为“55后”和“60后”，涉及建行光大中信等行。

　　点评：作为144万亿金融资产的监管者，最重要的任务就是风险、风险、风险。2013年银行业乱象丛生，影子银行猖獗，债券市场频现黑幕，互联网金融盛行，监管尺度又无从拿捏，对于2014年的改革，真可谓是“四面楚歌”！

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保监会：项俊波

　　开局一年关键词：保费创新高 险资入市 民资进保险业 试点以房养老

　　保费创新高：统计数据显示，2013年全年实现保费收入1.72万亿元，同比增长11.2%，比上年提高3.2个百分点，扭转了业务连续下滑的势头。不过各大险企在净利润增长的同时，退保金支出也在持续上升。银保收入放缓。

　　险资入市：2014年2月19日，中国保监会发文将险资投资股市比例提升至30%。截至去年底，保险资金运用余额为76873.41亿元，其中，投资于股票和证券投资基金7864.82亿元，占比10.23%。若达到30%的比例，意味着还有1.52万亿元险资是可以进入股市的。

　　民资进保险业：2013年8月28日，保监会发文，鼓励民资进入保险业，支持民间资本投资设立保险代理、经纪、公估机构；鼓励民间资本加大对农村保险市场的投入力度，参与农村保险互助社的试点；

　　项俊波表示，2014年中国要鼓励保险公司参与养老服务业建设，重点之一是开展老年人住房反向抵押养老保险试点，即老年人可把自家符合条件的住房抵押给保险公司，定期获养老保障，但产权人对房屋的权益不断下降。

　　点评：中国保险业一直以来发展相对缓慢,远远滞後于金融市场和银行业的改革步伐。目前更是仿佛进入冬天,面临业务增长和业务模式转型难、偿付能力下降、资产负债匹配难度加大、投资收益锐减、产品结构不合理以及营销模式亟待转型等重重难题。2013年，中国保费收入扭转了连续下滑的势头，更是允许民资涉险，险资扩大入市规模等，被称为铁腕的“项俊波”，面对如此多的坚冰，您准备好了吗？

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发改委：徐绍史

　　开局一年关键词：化解产能过剩 反垄断

　　反垄断：2013年，发改委骤然加大反垄断力度，并均指向行业巨头，相继查处韩国三星等液晶面板企业价格垄断案、茅台五粮液价格垄断案、洋奶粉价格垄断案、上海黄铂金饰品价格垄断案、智能手机芯片商高通涉嫌垄断等一批大案，涉案罚金合计高达14.82亿元。而在此前的5年，发改委开出的罚单金额总和尚不及今年的一个零头。从现阶段反垄断力度来看，发改委“动了真格”，以往都是经常看到中国的企业在国外受到反垄断调查，今年发改委终于硬气了一回。

　　产能过剩：钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等无疑是产能过剩最严重的行业，根据最新的政策，凡是不符合产业政策、准入标准、环保要求的一律停建，必须重新备案，不在“白名单”的企业，或将面临关停命运。化解过剩产能已然成为发改委2014年工作的重中之重，可想而知，这些行业今年的日子不会好过。通过备案方式淘汰落后产能，只是一个治标之策，根治国内产能过剩顽疾，还需多管齐下。

　　资源价改：中国过去10多年来一直在缓慢推进资源价格改革，资源价格改革难的一个重要原因在于，所有水、电、煤、气、油等能源资源都与民生密切相关，由于历史原因，我国一直实行能源资源的低价政策，而一旦改革就可能面临价格上涨，面临重重阻力。阶梯电价、阶梯水价已经在全国铺开，成品油定价机制也已经在2013年推出，煤电、天然气的改革也都已经提上日程。

　　点评：发改委，人们很容易把这个部门跟“涨价”挂上钩，水、电、煤、气、油等资源价格，似乎只要发改委掺合进来了，那就离涨价不远了。其实人们反感的并不是涨价，而是并没有给百姓一个真正说话的机会！产能过剩问题宜疏不宜堵，简单粗暴的让企业停业只能治标不治本。一些反垄断调查让人大快人心，但是细想想，是不是专挑软柿子捏？石油、电信这样的垄断行业，是不是该查一查？

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财政部：楼继伟

　　开局一年关键词：财税改革 调整央地事权财权 营改增 地方债

　　地方债：中国首次摸清政府债务家底儿，截至6月底，地方政府负有偿还责任的债务10.9万亿元，负有担保责任的债务2.67万亿元，可能承担一定救助责任的债务4.34万亿元。如此地方政府债务共计17.9万亿。不同于2011年开展的审计，此次审计增加了中央和乡镇两级政府，实现“全覆盖”。西方有句谚语：上帝为你关上一扇窗时，也会为你打开一道门。那么承担“无限责任”的中央政府，如何关上窗、打开门，就成为未来各级地方政府债务可持续的关键，而在此之前首先要做的是，“把屋子打扫干净，再把客人请进来”。

　　财税改革：财税改革三路并进 税制改革将加速

　　税制改革全面铺开：完善地方税体系、提高直接税比重，这直接指向房产税和资源税改革。就房产税而言，《决定》提出“加快房地产税立法并适时推进改革”。此前由于涉及重复征税等问题，各界对房产税争议较大。由于住房信息系统还不配套，业内人士认为，短期内房产税可能还主要针对增量住房。加之立法先行，房产税改革总体将呈现分区域、差别化征收的渐进路径。

　　中央和地方事权的划分：，《决定》明确"适度加强中央事权和支出责任，国防、外交、国家安全、关系全国统一市场规则和管理等作为中央事权；部分社会保障、跨区域重大项目建设维护等作为中央和地方共同事权，逐步理顺事权关系。

　　营改增：营改增进一步消除了重复征税，优化了税制结构，降低了企业税负。2013年，随着交通运输业和部分现代服务业营改增试点推向全国，营改增共为企业减轻税负约1400亿元，2014年1月1日起，我国推出铁路和邮政业的营改增试点，标志着整个交通运输业全部纳入营改增范围。

　　点评：地方债面临严峻考验，如何平稳度过，路径无非是尽快完善预算制度，强化监督考核机制，同时，货币、财政政策还要做好衔接，否则讲了多年“狼来了”的故事，真的会变成现实。营改增能否再进一步，扩大范围让更多行业得到实惠？财税改革中房产税的征收无疑是人们最关心的话题，怎么收？收多少？什么时候开始收？怎样能给人们一个合理的说法，我们拭目以待！

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人社部：尹蔚民

　　开局一年关键词：延迟退休 双轨制 提高最低工资标准

　　延迟退休：据社科院社保研究中心《中国养老金发展报告2013》显示，2012年有19个省份城镇职工基本养老保险基金当期“收不抵支”；城镇职工基本养老保险个人账户缺口扩大了约240亿元。人社部延迟退休的想法从2012年开始就被火热的讨论着，但是面对巨大的争议，在2013年下半年，延退基本上已成定局。

　　养老金双轨制：养老金双轨制改革已经是不能再回避的话题了，某种程度上，它造成了贫富差距的加剧，人社部也表示会在2014年着力解决社保双轨制，但可以肯定的是，没那么简单，也不可能那么快实施。

　　点评：养老金亏空严重，是人社部欲出台一系列养老政策的根源，可以肯定的是，反对声远远大过支持声，在支持延退的群体中，大部分是政府公务人员，难免会被质疑“恋权”。废除双规制的呼声喊了这么多年，是不是到了该拿出点儿实际行动了？面对种种呼之欲出的养老新政，我们只希望做到一点——公正！

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国资委：蒋洁敏 张毅

　　开局一年关键词：蒋洁敏下台，张毅履新，反腐，打老虎，国企改革

　　国资委能干啥：指导推进国有企业改革和重组；对所监管企业国有资产的保值增值进行监督，加强国有资产管理；推进国有企业的现代企业制度建设，完善公司治理结构；推动国有经济结构和布局的战略性调整。

　　打老虎：中石油反腐大戏，“胜利油田”系被一网打尽。郭永祥、王永春、李华林、冉新权、王道富、陶玉春等相继被抓，胜利油田系利益链浮出水面，轰动全国的反腐大戏最终以时任国资委主任、中石油原董事长蒋洁敏的落马而成功收网。

　　换帅：2013年9月1日，上任不足半年的蒋洁敏被中纪委双规，免除了国资委主任职务，成为中共十八大之后第一个接受组织调查的中央委员。12月中旬，张毅履新国资委主任、党委书记一职，成为国资委第四任掌门人。

　　招待费：媒体曝出央企中铁建一年的招待费竟然达到8.37亿，这相当于花掉了中铁建全年净利的一成！但中铁建并不孤独，随后曝出，尚有多家央企招待费超过1亿，中国人寿更是以14.18亿冠绝央企。这么多钱花哪儿了？无非是“吃喝玩乐”，相关人士表示，想拿项目，吃吃喝喝免不了，这是行业通病！虽然中铁建天价招待费事件最终以“通报57人处分8人”了事，但是这根本的弊端并没有彻底根除。

　　亏损：国资委数据显示，2013年央企实现利润总额1.3万亿，同比增长3.8%，增幅很小。在“市值缩水榜”前100家企业中，国有企业占据八成，其中央企38家，市值累计净蒸发1.3万亿。仅从市值缩水前十的企业来看，央企就占据6席，中国石油则首当其冲。

　　点评：谈到央企，总会和贪污、腐败、大吃大喝画上等号，中石油的“老虎们”落网了，但还有多少只“老虎”依然作威作福？是不是该将反腐继续进行下去呢？很多央企年年大亏损，有多少股民以泪洗面。国资委作为央企的直属上司，张主任是不是该拿出点儿整治力度呢？别让“改革、整治”只是一句年年说但年年实现不了的空口号！