【核电】 9只概念股将迎春风

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内陆核电放行进入倒计时 9只概念股将迎核电春风

2015年06月06日 08:35来源： 编辑：东方财富网

在国核技与中电投合并以及中国核电走进资本市场之时，《中国经营报》记者获悉，不久前发改委委托中国工程院对中国内陆核电站厂址进行了调研，即安全性上是否符合开工建设的条件。

　　===本文导读===

　　内陆核电放行进入倒计时

　　7年锤炼 “中国大核电”CAP1400蓄势待发

　　王炳华：核电将是国家电投最重要的核心业务之一

　　输配电气：核电重启迎第二春 推荐9股

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　　===全文阅读===

　　内陆核电放行进入倒计时

　　在国核技与中电投合并以及中国核电走进资本市场之时，《中国经营报》记者获悉，不久前发改委委托中国工程院对中国内陆核电站厂址进行了调研，即安全性上是否符合开工建设的条件。

　　此前，业内普遍认为，2016年开始的“十三五”初期，内陆核电站建设将启动。

　　截至本报发稿时止，有关部门未予回应。

　　内陆核电放行的前奏

　　对于中国内陆核电站“十三五”期间启动几乎已成定局，业内不仅早有“十三五”启动内陆核电的传闻，记者近日获悉，受国家发改委的委托，中国工程院近期对整个内陆核电站的厂址进行了调研，以备未来开工。

　　“中国工程院是受发改委的委托进行调研的。”核电行业高层人士向记者透露。

　　该人士同时透露，调研的目的非常明确，“尽快在国家内陆地区进行核电站的建设。”

　　据了解，湖南桃花江核电站、湖北咸宁大畈核电站、江西彭泽核电站将有可能成为第一批启动的内陆核电站，此外今年“湖北小墨山也进展非常迅速，完成了征地”。

　　目前，湖南桃花江核电站、湖北咸宁大畈核电站、江西彭泽核电站，这三个项目已经获得国家发改委的“路条”。所谓“路条”就是“国家发改委允许项目可以进行前期工作，比如厂址路面、气象、勘测、地质调查等工作都可以进行了，但到真正开工的时候还需要开工证”。中国核学会人士向记者表示。

　　在2015年初，国家发改委能源局相关人士在接受记者采访时透露，“已就‘十三五’期间是否上马内陆核电站问题进行论证”，而且“所有论证已经接近尾声”。

　　而此次中国工程院的调研主题为“开工建设”，因而比之前“论证”更进一步。

　　内陆核电站启动与国家核电的长远规划紧密相连。

　　能源局核电司刘宝华司长表示，按照《核电中长期发展规划》的要求，今年国内争取新核准开工8台左右的核电机组，以实现2020年在运5800万千瓦、在建3000万千瓦的总目标。

　　“根据核电技术装备能力及厂址的条件，2030年我们可以支撑1.5亿到2亿千瓦的核电装机，只要技术成熟，我们的厂址准备是够的。”刘宝华说。

　　内陆核电站需求紧迫

　　记者看到，未来内陆核电站启动地区与发改委规划的“长江中游城市群”的规划重合。长江中游地区，一直以煤电为主。

　　记者曾就长江中游城市群能源供给过程中，是否会启动核电一事，向发改委地区司副司长于合军提问，他承认目前该区域依旧以煤电为主，但是对内陆核电核电站启动一事，未予答复。

　　按照2020年湖南省人均能源消费能力达到全国2015年平均水平测算，“十三五”末全省电力缺口约1000万千瓦，电煤缺口约4000万吨，天然气缺口约70亿立方米。

　　前述知情人士向记者透露，“这些内陆核电启动地区的能源压力非常大，有供给的问题，更重要的是节能减排和雾霾的问题。”

　　按照核电规划的目标，《核电中长期发展规划》的安排，2020年“可以减少燃煤6亿吨/年，减排二氧化碳15亿吨，二氧化硫4500万吨，氮氧化合物减少排放2300万吨，有力支撑应对气候变化的国家目标”。

　　前述人士表示，“很多地方因为减排的原因，没有内陆核电，就‘过不去’了。”

　　中国工程院院长周济近期指出，核电是稳定、洁净、高能量密度的能源，对调整能源结构、改善生态环境和降低碳排放有着重要的作用。

　　他表示，能否把握住我国核电发展的战略机遇期，对于稳步发展规模化核电十分重要。必须清醒地认识到，安全是核能发展的生命线，要把安全第一的方针落实到核电规划、建设、运行、退役全过程及相关产业。从现在起到2020年是我国全面建成小康社会的关键时期，也是能源发展转型的重要战略机遇期。“在这样一个形势下，推进能源生产和消费革命，推动核电实现安全、稳步、规模的发展，具有重大的现实意义。”

　　安全性有所保障

　　“ ‘十三五’内陆肯定放行内陆核电站，没有福岛事故早就放行了。” 国家电力投资集团公司董事长王炳华向记者表示。

　　但是一些舆论依旧对内陆核电站的安全性存有质疑。

　　“质疑内陆核电站需要有科学的分析，提出依据，不能用个人观点。”王炳华表示，“我们目前采用的技术都是世界上最先进的技术，安全性最高。”

　　中国工程院杜祥琬院士认为“无论是沿海还是内陆核电站，都要在‘安全第一’的前提下发展，我们要通过深入的科学论证，令人信服地明确核电安全的技术、工程和管理的实际可行性。”

　　王炳华向记者透露， “目前使用AP1000技术的三门核电站进展顺利，预计2016年下半年进行商业化运行。”

　　王炳华同时对记者表示，目前国家电力投资公司的厂址资源足够使用。

　　“未来，核电的技术会越来越好，安全性会越来越高。”王炳华表示。

　　国家核安全局汤搏副司长对外表示，“我们大多数人，甚至包括科学工作者，日常接触的都是所谓大概率的经常发生的事件，这使很多人养成了确定论的思维方式，我们习惯于用此方式来处理一些问题，包括安全问题。但是核能技术的特点是低风险、低事故概率、高后果，对于这样的事件，用一般的确定论的方式来处理，是无能为力的，它一定要走一条风险控制和风险管理的道路。”（来源：中国经营报）

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　　7年锤炼 “中国大核电”CAP1400蓄势待发

　　6月4日，大型先进压水堆核电站重大专项(以下简称压水堆重大专项)成果展示和工作交流会在国家核电技术公司(以下简称国家核电)总部举行，集中展示了我国压水堆重大专项实施7年来在三代核电研发设计、试验验证、关键设备材料研制、工程建设、软件开发、运行维护等关键环节取得的丰硕成果。

　　国家核电作为压水堆重大专项牵头实施单位，在国家发展改革委、科技部和国家能源局等领导下，协同国内130多家单位参与，集中优势科技资源和研发力量，消化引进的美国西屋公司的AP1000第三代核电技术，同时结合30多年的核电研发设计和建设运行经验，开展全面技术攻关，开发具有自主知识产权的世界先进的三代核电技术，推动三代核电设备国产化、自主化，打造三代核电产业链，促进核电产业整体升级。

　　“压水堆重大专项通过全产业链协同创新，产生了大量优秀科技成果，实现了核电技术的跨越式发展，也带动了相关装备制造业的技术升级。”国家能源局核电司副司长曾亚川在会上表示。

　　按照技术引进消化吸收再创新的路径，重大专项围绕三代核电各关键环节全面推进。

　　AP1000技术引进进展顺利。核岛七大关键技术完整引进的目标得到实现。引进技术通过分许可给国内13个集团33家单位，共同消化吸收，带动整体技术能力的提升。国家核电技术公司结合依托项目建设经验，在吸收福岛核事故后的改进要求基础上，完成了国产化AP1000标准设计——CAP1000。目前，CAP1000正应用于三门二期、海阳二期、陆丰一期等核电项目。其中陆丰核电一期工程初步设计已通过行业专家的全面评审。我国正深入掌握世界先进的三代非能动压水堆核电技术。

　　核电行业30多年研发设计、建设运行的经验的基础上，结合AP1000技术消化吸收，CAP1400研发进展顺利。目前，CAP1400初步设计已经通过国家审查，国家能源局、国家核安全局要求CAP1400开工前完成的关键试验已经全部完成，取得的试验数据有力地验证了CAP1400设计的科学性和合理性。CAP1400示范工程初步安全分析报告通过了国家核安全局组织的全面深入审查。CAP1400示范工程施工设计已完成75%。29项长周期设备已签订合同27项，工程建设各项前期准备工作已完成。

　　CAP1400示范工程在设计、项目评审、项目取证、主设备采购、施工准备等方面均已具备核准开工条件，计划在今年正式开工。CAP1400作为目前世界最大功率的非能动压水堆核电技术，在AP1000基础上进一步提升，安全性、经济性和环境相容性达到三代核电的世界先进水平。与此同时，功率更大的CAP1700型号研发也已经启动。

　　据了解，通过依托项目和重大专项拉动，我国AP1000设备基本实现国产化，CAP1400设备正在实现自主设计和制造。中国一重、东方电气、上海电气等装备制造企业以及上上电缆等民营企业基本掌握了满足60年寿期要求、符合美国ASME、IEEE认证和西屋标准要求的AP1000关键设备和材料的制造技术，核安全文化、制造技术、工艺、管理水平均得到根本性的提升。依托项目第4台机组国产化率约70%，后续国产化AP1000项目和CAP1400示范项目的国产化率将达80%以上。制造企业硬件装备水平不断提升，逐渐形成了多个专业化的核电设备制造基地，具备年产8-10台套AP1000、CAP1400核电机组设备的装备制造能力。

　　“通过专项实施，我国核电行业整体跨进了三代技术水平。三代核电产业体系已经形成，具备了在国内批量建设自主品牌的条件，也具备了与核电强国在国际市场上竞争的条件。中电投和国家核电重组后，核电将是国家电力投资集团最重要的核心业务之一，集团将会投入更多的企业资源把重大专项的工作做的更好。”国家电力投资集团、国家核电董事长王炳华表示。

　　国家核电技术公司重大办主任范霁红介绍，重大专项正从基础研究到应用开发、从引进消化到创新赶超，有力地夯实了我国压水堆核电发展的基础。重大专项设置六大关键试验课题共21项基础试验，建立了具有世界先进水平的试验台架，通过试验积累了大量原始数据，提高了解决核电关键技术的能力，并支撑安全审评、核电软件开发的需求。具有自主知识产权的核电软件开发取得阶段性成果，将用于更大功率非能动核电站的设计。ASME、IEEE等国际先进标准在三代核电设备材料领域广泛应用，提升了我国设备制造业的核安全文化和质量管理水平。我国核电设备鉴定中心建设步伐加快，初步具备了对重要核级设备开展试验鉴定的能力。

　　目前，国际核电市场持续升温，超过40个国家正在积极规划发展核电。CAP1400以其技术先进性、国家科技重大专项支撑的品牌、非能动安全理念渊源以及自主化成功经验，正受到南非、土耳其、英国、巴西等有意发展核电国家的强烈关注。

　　王炳华在会上透露，南非总统祖马2014年12月访华期间，公司与南非签署了核能项目培训协议、项目融资框架协议。CAP1400作为我国政府主推机型亮相南非。2015年4月22日，国家核电和南非核能集团还签署了《项目管理合作协议》，南非民用核能培训项目基础培训在北京清华大学正式启动，标志着中国与南非的核能合作正式拉开序幕。根据协议，南非项目经理还将全程参与中国CAP1400示范工程建设，双方合作从技术培训延伸到工程管理培训，合作领域进一步扩大。

　　2014年11月，国家核电会同美国西屋公司与土耳其签署了合作备忘录，启动在土耳其开发建设2台AP1000+2台CAP1400机组的排他性协议谈判。CAP1400作为中国创新能力的“国家名片”，即将与全球核电巨头和主要三代核电技术进行角逐。

　　在中国核电发行上市之际，核电行业中新巨头国电投正式宣布成立。4日晚间，至记者发稿时，吉电股份、上海电力、中电远达、露天煤业、东方能源这5家公司皆“不约而同”公布了大股东中电投与国家核电合并消息。在二级市场，除吉电股份近期因筹划增发停牌外，其余4家公司股价4日已提前实现涨停。(来源：新华网)

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　　王炳华：核电将是国家电投最重要的核心业务之一

　　记者从国家核电获悉， 国家电投董事长王炳华在 6月4日至6月5日的大型先进压水堆核电站重大专项(下称“重大专项”)成果展示和工作交流会上透露，中电投和国家核电重组后，核电将是国家电投最重要的核心业务之一。

　　国家电投是在5月29日由中电投和国家核电重组而成的。有知情人士此前向《第一财经日报》记者表示，国家电投将是一个大型的综合性能源投资集团。国家电投的总资产超过7000亿元人民币。

　　“通过专项实施，我国核电行业整体跨进了三代技术水平。三代核电产业体系已经形成，具备了在国内批量建设自主品牌的条件，也具备了与核电强国在国际市场上竞争的条件。”王炳华说。

　　国防科工局系统二司副司长朱鑫璋在会上表示，发展核能是改善能源结构、保障可持续发展的必然选择，面临难得的发展机遇，希望国家核电和重大专项参与单位继续抓好相关工作，共同推动中国核能事业健康持续发展。

　　国家能源局核电司副司长曾亚川则表示，实施压水堆核电重大专项是推动我国核电自主创新的重大战略决策，也是实现中国核电强国梦的重要举措。他说，专项取得了一系列重大科技成果，带动了核电全产业链升级。

　　曾亚川还表示，当前核电重大专项进入关键阶段，要在总结成果的基础上，组织好“十三五”重大专项规划的编制工作，在示范工程建设、关键核心技术研发和重大关键装备、材料国产化方面，取得新的更大的成绩。

　　大型先进压水堆核电站重大专项(即CAP1400核电技术)是16个国家科技重大专项之一。国家核电是压水堆重大专项牵头实施单位。

　　本报记者了解到，CAP1400核电技术是中国打算用于出口海外的主要技术之一。而位于山东荣成石岛湾的CAP1400示范工程计划于年内开工。这为该技术出口海外提供了重要的基础。(来源：一财网)

　　输配电气：核电重启迎第二春 推荐9股

　　全球核电市场发展前景广阔，中国核电建设正式重启。根据 WNA 统计，全球运行中核电站数量达 437座，在建与拟建核电站数量预计将有进一步提高，各国就核电发展出台相应政策作出积极应对，核电申请与建设进程平稳正常发展。相比于第二代核电技术，第三代技术的非能动系统设计大大提高了核电站的安全系数，降低运行风险；模块化的设计进一步缩短建设工期，提高核电站的建设效率与速度。福岛事故四年后，充分夯实基础的中国核电建设已正式重启，重新驶入发展快车道，规划至2020年并网装机 58GW，在建达30GW.

　　“一带一路”新兴核电市场国家提供长期潜在市场，“华龙一号”国产化技术走出去。 短期国际核电需求与技术发展依靠发达国家， 长期则更多依赖于新兴核电市场需求。由于自然资源的稀缺和不可再生能源分布不均，新兴核电市场逐渐增大。这为中国的核电设备出口提供巨大的海外市场与机会，核电技术的不断发展有利于国际竞争力的提高。 “一带一路”沿线国家对于电力等能源的需求为我国核电社会与技术出口提供长期市场， 有利于我国与邻国的核电设备等基础设施的长期合作， 丝路基金与亚投行的设立为区域及全球提供必备的金融资本支持， 保证实业的发展。 作为具备独立自主知识产权的核电技术，“华龙一号”以其安全性、高效性占据世界领先地位，中核集团与中广核集团的此次联合，体现了强强联手的巨大技术优势，为国企改革与国内核电企业合并重组提供参考。 “华龙一号”的开工与海外订单增加，有利于国内相关核电设备企业的发展与经营业绩的提升，目前中国核电出口已在阿根廷、巴基斯坦、土耳其等国打开局面。

　　核电行业受益于与国企改革与资产证券化，降息周期进一步减轻投资商财务负担。 核电企业合并重组有利于整合核电行业实现海外市场的拓展，国家核电和中电投的重组树立了国企改革典范；2014 年后多次降息调整降低贷款基准利率， 进一步降低核电投资的贷款成本与财务费用，提高核电行业估值水平；中国核电IPO申请过会以及后续中国核建的上市申请，标志着核电行业发展进入资产争取化的新阶段，有助于加大杠杆筹措更多的资金投入至核电工程的建设。

　　看好高壁垒、高弹性的设备商。重启将为设备商提供新订单，盈利弹性展现，核电设备准入壁垒高，国产化比例将持续提升，同时出口打破成长天花板，受益标的包括：上海电气、东方电气、浙富股份、特锐德、丹甫股份、应流股份、[color=rgb(0, 0, 0) !important]卧龙电气、南风股份、江苏神通等。

　　风险提示：国内核电建设及审批进度不达预期；核电出口不达预期。(来源：国泰君安)

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中电投与国家核电合并

国电投成立，标志着国内核电三分天下的格局就此夯实。

鉴于国家核电旗下并没有上市平台，中电投旗下的吉电股份（000875.SZ）、上海电力（600021.SH）、中电远达（600292.SH）、东方能源（000958.SZ）、漳泽电力（000767.SZ）、露天煤业（002128.SZ）6家A股上市公司，以及中国电力（02380.HK）、中国电力新能源（00735.HK）2家港股上市公司，其股价在合并消息正式确认后均出现不同程度的上涨。

资产注入花落谁家

至于核电资产花落谁家，嗅觉敏锐的资本市场早已给出自己的预测。自今年1月9日以来，吉电股份和上海电力分别翻了3倍和4倍，最被看好。

外界一度认为，吉电股份盘子小、价格低，且股权结构简单，不失为核电资产非公开增发的理想壳资源。但5月7日的一纸停牌公告，基本否定了这一可能性。公告称，公司于5月7日因筹划非公开发行股票，投资新能源项目（风电和光伏发电），按规定停牌至今。照此说法，吉电股份的市场定位将是新能源平台。值得注意的是，早在2011年7月，上海电力就曾发布公告，拟定向增发量合计不超过18.3亿股，募集资金拟用于收购中电投持有的上海禾曦能源投资有限公司（下称禾曦能投）的全部股权。禾曦能投由中电投与上海电力共同出资成立，前者持股99.97%，后者持股0.03%，主要资产为江苏核电（田湾核电站）30%的股权、秦山三期20%的股权和秦山二期6%的股权，囊括了彼时中电投所持的所有核电资产。加之吉电股份出局，上海电力资产注入预期继续升温。

为什么在这么多家上市公司里，上海电力被寄予厚望？一方面，从目前市场对平台定位的预期来看，东方能源或为光伏整合平台，吉电股份为风电平台、中电远达为环保平台、漳泽电力为同煤电力整合平台、露天煤业为煤炭平台、中国电 力新能源为新能源平台。若开启资产注入，上海电力和中国电力能成为核电整合平台的可能性最大。